نصائح بسيطة لمستثمري السندات
اختيار السندات مثل الايجابيات
إذا كنت ترغب في اختيار السندات مثل الايجابيات ، انظر ما اختاروه! التواضع هو فضيلة قوية في عالم الاستثمار في السندات. لا تحاول القفز إلى السندات الخاصة بك تستثمر فقط مع الحكم الخاص بك كأداة. ابدأ أبحاث السندات الخاصة بك من خلال إلقاء نظرة على بعض حيازات الأوراق المالية لبعض أفضل مديري صناديق السندات المشتركة في العالم. لديهم خبرة وحسن التقدير وفرق من المحللين لمساعدتهم على اختيار السندات لمحافظهم.
ستجد معلومات المقتنيات على واحد من أفضل مواقع أبحاث صناديق الاستثمار المشترك . على سبيل المثال ، في Morningstar يمكنك كتابة رمز مؤشر صندوق السندات المشترك ، انتقل إلى صفحة المعلومات الرئيسية الخاصة بالصندوق ، ابحث عن رابط "Portfolio" ، ثم اتبع الرابط إلى "Holdings" وستجد قائمة من أكبر 25 سندات في الصندوق.
من المحتمل أن يكون بيل جروس مدير صندوق السندات الأكثر شهرة في العالم. وهو يدير أكبر محفظة لصندوق السندات ، PIMCO Total Return (PTTDX) ، وعدد قليل آخر ، مثل Harbour Bond (HRBDX).
يمتلك دان فوس ، الذي يشتهر بإدارة Loomis Sayles Bond (LSBRX) ، ما يقرب من 50 عامًا من الخبرة في الاستثمار في السندات. كما أنه ليس متخصصًا ، مما يعني أن معرفته عميقة وواسعة. يستثمر في كل أنواع السندات تقريبًا. يمكن حتى الضجة الحفر في منطقة السندات المرتفعة (العائد) في عالم السندات.
لذا فإن خيارات السندات التي تقدمها دان فوس يمكن أن تعطيك بعض الأفكار التي لا يقدمها العديد من المديرين الآخرين.
تجنب الأخطاء الأكثر شيوعا لشراء السندات
- الوصول إلى الكثير من المحصول: يمكن للمستثمرين المتقدمين والمبتدئين أن يرتكبوا خطأ في البحث عن وشراء السندات ذات العائد المرتفع فقط (مثل السندات غير المرغوب فيها). ارتفاع معدلات الفائدة جيدة ولكن هذه العائدات المرتفعة تأتي مع تكلفة مخفية: هذه التكلفة هي مخاطر التخلف عن السداد . بشكل عام ، كلما ارتفع العائد ، زادت مخاطر التخلف عن السداد على الشركة المصدرة. يشبه ذلك الفرد الذي يدفع أسعار فائدة أعلى على الاقتراض ؛ يتم تطبيق معدلات أعلى للمقترضين ذوي المخاطر العالية. إذا كانت جميع سنداتك ذات إنتاجية عالية ، فقد تجني المزيد من الفائدة ولكنك قد تفقد رأس مالك إذا أعلنت الجهة المصدرة (المقترض) إفلاسها ولا تستطيع دفع استثمارك الأولي.
- التداخل مع أنواع الاستحقاق المماثلة ، نوع السندات أو نوع الصناعة: هذا الخطأ الشائع يتشابه مع التداخل مع الصناديق المشتركة . إذا كان لديك عدة سندات مختلفة في محفظة السندات الخاصة بك ، قد لا تكون متنوعة بشكل صحيح. حاول أن تكون لديك تواريخ استحقاق مختلفة (أي سنة واحدة ، 5 سنوات ، 10 سنوات ، 30 سنة) ، وأنواع مختلفة من السندات (أي الخزانة ، البلدية ، الشركات ، العائد المرتفع) واختلاف الصناعات بين سندات الشركات (أي المالية ، الصحة ، التصنيع ، التجزئة).
- الفشل في العثور على أفضل الأسعار: السندات لديها "أسعار ترميزية" ، مما يعني وجود عمولات سمسرة مضمنة في السعر. ومع ذلك ، ليس إلزاميًا أنك تدفع الرصيد الكامل ؛ أسعار السندات قابلة للتفاوض إلى حد ما. قد يعرضه الوسيط عند 101 (1،010 $ لسند واحد) ، ولكنك ترى في موقع آخر أنه يتم تداوله بسعر 99½ (995 دولار). يجب أن تحاول ألا تدفع أكثر من آخر سعر متداول.
كيفية البحث عن سندات لشراء
لتجنب هذه الأخطاء الشائعة ، قم ببعض الأبحاث الخاصة بك على المواقع المجانية ، مثل Yahoo Finance for Bonds و investinginbonds.com. في هذه المواقع ، يمكنك معرفة المزيد عن السندات والتحقق من الأسعار قبل إجراء عملية شراء. يمكنك أيضًا الاطلاع على بعض المقالات على المواقع الأخرى ، مثل مقالة Kiplinger حول كيفية البحث عن السندات وشرائها. تعلم أيضا عن الاستثمار عزر .