وكثيراً ما تكون أسواق السلع الأساسية ذات الحجم المنخفض عرضة لتقلبات الأسعار البرية.
يتم تصميم العقود الآجلة المالية كسلع كما هي تحت مظلة تنظيمية CFTC. تعتبر أسواق E-mini S & P 500 و Eurodollars من بين أكبر الأسواق الآجلة من حيث الحجم ، ولكن لأغراض هذه المقالة ، سنركز فقط على السلع لهذه التصنيفات.
فيما يلي تصنيفات أسواق السلع الأكثر سيولة التي تتداول في الولايات المتحدة - مرتبة من الأعلى إلى الحجم المنخفض. تعتبر السلع غير المدرجة في البورصة لديها متوسط حجم تداول أقل بكثير.
- زيت خام
- غاز طبيعي
- زيت التدفئة
- السكر - العالم # 11
- RBOB البنزين
- ذهب
- حبوب ذرة
- قمح
- فول الصويا
- نحاس
- زيت الصويا
- فضة
- قطن
- كاكاو
ما الذي تبحث عنه عند النظر في السيولة
عندما يتعلق الأمر باختيار أسواق السلع الأساسية للتجارة ، هناك عدد من المقاييس التي يمكن أن تساعدنا من حيث اتخاذ أفضل الخيارات. السيولة هي اعتبار مهم. من المهم أن تكون قادراً على الدخول والخروج من المراكز دون قدر كبير من الانزلاق.
الخسارة هي الخسائر التي تحدث بسبب فروق العرض العريضة أو الفجوات السعرية التي يمكن أن تحدث في السلع التي تظهر درجات منخفضة من السيولة. فالسلع عالية السمية تقل مخاطر الانزلاق ، ليس لأنها متقلبة إلى حد ما ، وذلك ببساطة لأن المزيد من الناس يتاجرون بها.
عند تقييم سلعة ما للتداول ، فإن المقاييس المهمة التي يجب مراقبتها هي الحجم والاهتمام المفتوح .
حجم التداول هو إجمالي عدد العقود التي يتم تداولها وفتحها ، وهو العدد الإجمالي للمراكز المفتوحة والقصيرة المفتوحة في السوق. كلما زاد حجم الاهتمام وفتحه في سلعة ما كلما قلت انزلاقه. يتم نشر أرقام حجم التداول وفتحها من قبل البورصات المستقبلية مثل بورصة شيكاغو التجارية ( CME ) و InterCinental Exchange ( ICE ) ، من بين آخرين في جميع أنحاء العالم.
تذكر أن السلع الأكثر تداولًا في الوقت الحالي ليست بالضرورة غدًا. العمل يولد العمل في الأسواق. عندما تصبح سوق النفط متقلبة للغاية فإنها تجذب المزيد من المضاربين في الأسعار مما سيزيد من حجم واهتمام مفتوح. إذا بقي سعر السلع هادئًا وتضيق نطاق التداول ، فسوف يؤدي انخفاض احتمال الربح إلى ردع التكهنات التي ستؤدي بطبيعة الحال إلى انخفاض حجم الفائدة وفتح الاهتمام بهذا السوق. لذلك ، انتبه دائمًا إلى ما إذا كانت السوق لديها سيولة وفائدة كافية قبل أن تغطس وتداول أو تستثمر في ذلك الأصل.
ما هي بعض العوامل في السيولة؟
تعتبر السيولة والنشاط دالة على حركة السعر. في حين أن بعض الأسواق مثل الذهب والنفط الخام تجذب دائمًا عددًا كبيرًا من المشاركين في السوق ، فإن الأخشاب وعشائر عصير البرتقال المجمدة المركزة دائمًا ما تعاني من مشكلات السيولة.
السلع الأخرى تأتي إلى الخروج والخروج من الموضة على مر الزمن. يمكن لأساسيات العرض والطلب للسلع أن تغير السيولة. على سبيل المثال ، إذا كان هناك نقص مفاجئ في السلعة ، وبدأ السعر في الارتفاع ، فسوف يجذب شراء المضاربة. من ناحية أخرى ، إذا تعرض السوق فجأة لإمدادات ضخمة ، فغالباً ما تظهر عمليات المضاربة. في كلتا الحالتين ، من المرجح أن يرتفع حجم الاهتمام وفتحه.
في عالم تداول السلع والاستثمار ، تلعب قوى الاقتصاد الكلي أيضًا دورًا في السيولة. جذب سوق الصعود الكبير في السلع التي بدأت في عام 2002 واستمر حتى عام 2012 قدرا كبيرا من الاهتمام لجميع أسواق المواد الخام. بالإضافة إلى ذلك ، أدى ظهور منتجات جديدة ، وصناديق متداولة ETF ، و ETNs ، إلى مشاركة أسواق جديدة في الأسواق. قبل إدخال هذه السيارات في السوق ، يمكن العثور على الإمكانات الوحيدة للتداول والاستثمار في الأسواق المادية أو الآجلة.
زادت منتجات ETF و ETN من حجمها واهتمامها المفتوح في أسواق العقود الآجلة حيث إن المسؤولين والمديرين والمصدرين لهذه المنتجات غالبًا ما يستخدمون التبادلات الآجلة للتحوط من المخاطر المرتبطة بالمنتجات الجديدة التي تتداول في البورصات التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم منتجات ETF و ETN بإنشاء القدرة على التحكيم أو نشر العقود الآجلة مقابل مركبات ETF / ETN للاستفادة من التناقضات السعرية.
سوف يساعدك مقارنة الحجم الحالي وأرقام الفائدة المفتوحة مع المستويات التاريخية على فهم ما إذا كان السوق يوفر كل من الإمكانات والسيولة اللازمة لجعله مرشحًا للمتاجرة والاستثمار.