هل يعني البيع الداخلي أنه حان وقت البيع؟

الأعمال أعلى صوتا من الكلمات. في الوقت الذي يسعد فيه رجال الأعمال دائماً بإطلاعكم على جميع الأسباب التي تجعلهم يشترون أسهمهم ، فإن تصرفات الشركات المطلعة على الشركة يمكن أن تحكي قصة مختلفة حول آفاق الاستثمار في الشركة. وعلى الرغم من أن الشراء الفردي وبيعه بين المطلعين ليس بالضرورة أمرًا جديرًا بالملاحظة ، إلا أن الاتجاه الرئيسي في عمليات الشراء أو البيع من جانب الشركات المطلعة على الشركات يمكن أن يوفر رؤى مفيدة حول مستقبل الأسواق.

والآن ، يبيع المطلعون على الشركات كالمجانين.

ما هو "من الداخل" بيع؟

في حين أن بعض المتاجرة من جانب المطلعين على الشركات يمكن اعتبارها تجارة داخلية غير قانونية ، إلا أن معظم عمليات البيع والشراء من قبل المطلعين تعتبر قانونية تمامًا. وطالما أن التداولات لا تتم بناء على المواد ، فإن المعلومات غير العامة والمسؤولين التنفيذيين للشركات وغيرهم ممن لديهم حق الوصول من الداخل يمكنهم بشكل قانوني شراء وبيع الأسهم في حساباتهم الاستثمارية الخاصة.

على الرغم من أنه من القانوني أن يشتري ويبيع ، فإن لدى المطلعين مجموعة خاصة من القواعد التي يجب اتباعها لضمان أن كل شيء يكون عادلاً بالنسبة للمستثمرين العاديين الذين ليس لديهم إمكانية الوصول المسبق إلى النتائج المالية. وبسبب هذا ، يجب على أعضاء مجلس الإدارة والمسؤولين التنفيذيين في الشركات العامة الإبلاغ بشكل عام في كل مرة يشترون فيها أو يبيعون أسهم شركاتهم الخاصة.

هناك العديد من الأسباب الشرعية لموظفي الشركات لشراء أو بيع . يمكن أن يصدقوا أن الشركة تسير في الاتجاه الصحيح ويريدون أن يضعوا المزيد من أموالهم في أسهم الشركة.

وكان من الممكن أن يحصلوا على عدد كبير من الأسهم كجزء من حزمة التعويضات الخاصة بهم ويريدون بيع حصة من الأسهم لشراء منزل جديد أو تنويع استثماراتهم .

ولكن من المحتمل أيضًا أن يعرفوا شيئًا ما ، ويرغبون في بيع أسهمهم قبل أن تنخفض السوق أو يتراجع مخزون شركتهم.

أين يمكنك العثور على المعاملات الداخلية؟

يُطلب من المستثمرين المؤسسيين والمطلعين على بواطن الأمور تقديم نموذج SEC. 4. قامت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) بإنشاء نموذج 3 ، نموذج 4 ، ونموذج 5 خصيصًا للإبلاغ عن البورصة الداخلية والمؤسسية ، حيث أن المستثمرين في تلك الأدوار لديهم فرصة أكبر بكثير للاستفادة من المعلومات الداخلية للنشاط غير القانوني.

يأخذ المستثمرون المستفيدون الوقت الكافي لمراجعة الصفقات الداخلية قبل سحب الزناد وإدخال أوامر الشراء والبيع الخاصة بهم. كلما زادت المعلومات التي لديك عند اتخاذ قرارات الاستثمار ، كان ذلك أفضل. أنشأ المجلس الأعلى للتعليم نظام EDGAR لمنح الجمهور إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من التقارير العامة ، بما في ذلك نموذج 4. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم موقع NASDAQ موقعًا للبحث حيث يمكنك العثور على ملفات Form 4 من قبل الشركة.

على سبيل المثال ، يمكن لعشاق المصارعة الذين يتطلعون إلى الاستثمار في شركة الترفيه المفضلة لديهم ، World Wrestling Entertainment (WWE) ، استعراض تداول الأسهم سريعًا من قبل الرئيس التنفيذي (والنجم العرضي) فينس ماكماهون وغيرهم من المطلعين ببضع نقرات.

يجب أن يوفر كلا النظامين المعلومات نفسها ، لذا يرجع الأمر إليك لتحديد ما تفضله عند البحث عن معاملات داخلية.

كيف يجب عليك استخدام تقارير من الداخل؟

إذا كان البحث عن صفقات داخلية من شركة معينة ينتج العديد من التقارير ، فلديك خيار التدقيق في البيانات والبحث عن اتجاه.

إذا أظهرت الشركة الكثير من نشاط الشراء على القائمة الداخلية ، فهي إشارة جيدة على أن قيادة الشركة تعتقد أن الأسهم تسير على أماكن جيدة وأنها تريد شخصياً تحقيق الأرباح. قد يشير اتجاه نشاط البيع إلى أن التنفيذيين يعتقدون أن السهم يتراجع خلال الفترة الزمنية القادمة ، ويحاولون البيع قبل انخفاض السعر.

في حين أنه يمكنك استنتاج القصد استنادًا إلى مؤشرات شراء وبيع الأسهم ، فأنت لا تعرف أبدًا سبب إجراء المعاملة. نظرًا لأنه لا يمكنك استدعاء المدير التنفيذي والسؤال ، فإن أفضل خيار هو النظر إلى البيانات المالية للشركة والتقارير السنوية وغيرها من المعلومات العامة واستخدامها جنبًا إلى جنب مع بيانات المعاملات الداخلية عند اتخاذ قرار الاستثمار الخاص بك.

المطلعون يبيعون. ماذا تعني؟

إذا أظهر أحد التنفيذيين الكثير من أنشطة البيع ، لكن الآخرين يحتفظون بأسهمهم ، فليس بالضرورة أن يكون هناك علامة حمراء تشير إلى أن هناك خطأ ما.

إذا رأيت نمطًا من المديرين التنفيذيين يحصلون على منح خيار الأسهم ثم يبيعون جزءًا ، فهذا لا يمثل أيضًا مصدر قلق كبير. ولكن إذا كنت ترى نمطًا من البيع عبر السبورة دون سبب ملحوظ ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للإحاطة علما. بعض الباحثين في الاستثمار يبحثون عن هذا النوع من النمط ، خاصة عندما لا يقابله مستوى مشابه معقول من الشراء.

وقد يكون هذا النمط قيد التنفيذ. أظهر تقرير التداول من الداخل في فبراير 2017 من Vickers Weekly Insider أن المديرين التنفيذيين للشركات كانوا يبيعون بمعدل 11 ضعف المعدل الذي كانوا يشترونه ، وفقاً لما ذكرته CNBC. وجد التقرير أن آخر مرتين قفزت نسبة مثل هذا ، انخفض S & P 500 في الفترة التالية. في بداية عام 2014 ، انخفضت النسبة إلى 8 و 1 ، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 6٪ تقريبًا. في عام 2007 كانت النسبة أكثر من 11 إلى 1 ، على غرار نتائج التقرير الأخير ، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز في وقت لاحق 68 نقطة ، أو ما يقل قليلا عن 5 في المئة. يبدو أن التنبؤ بالهبوط في السوق ككل من نسبة البيع إلى الشراء من الداخل مؤشر إيجابي.

بالنسبة للنتائج طويلة الأجل ، ركّز على الأساسيات

هناك العديد من العوامل التي تدخل في قرار شراء أو بيع الأسهم. يعتبر النظر إلى نشاط الشراء والبيع الداخلي من المؤشرات المهمة التي قد تساعدك على توقع التقلبات المستقبلية في أسعار الأسهم ، ولكن لا ينبغي عليك النظر إلى ذلك بمفردك. بدلاً من ذلك ، استخدم النشاط من الداخل كإحدى الإشارات العديدة في نظام صنع القرار الخاص بالاستثمار. فكّر أيضًا في أساسيات الشركة وتقديرات المحللين وأحدث الأخبار وما تتوقعه لعمليات الشركة المستقبلية.

تعتبر أساسيات الشركة في نهاية المطاف أفضل المؤشرات لنجاحها على المدى الطويل. التداول على المدى القصير أمر محفوف بالمخاطر للغاية بالنسبة للمستثمرين. إذا ركزت على شراء الأسهم مع التركيز على المدى الطويل في الأعمال المستدامة ذات الجودة العالية ، فستشهد محفظتك نتائج رائعة. إذا ربطت كل ذلك معًا وتضمين اتجاهات التداول من الداخل كعامل إضافي ، فستكون على الطريق الصحيح لتحقيق نجاح استثماري كبير.