ومع تحرك الأسعار بسبب عوامل العرض والطلب ، ظهر المضاربون والمستثمرون في المشهد. بدأ السماسرة وصناع السوق والمراجعين بتسهيل الأعمال بين جميع المشاركين في السوق.
التداول المادي ، أو التداول النقدي ، أفسح المجال للتداول إلى الأمام. السماح للأمام لبعض المشاركين في السوق للتحوط من مخاطر الأسعار للإنتاج أو الاستهلاك. كما أنها سمحت للآخرين بالتكهن أو الاستثمار في الاتجاه المستقبلي للأسعار. تعتبر العقود الآجلة مشتقة ، وتستمد قيمتها من سعر السلعة الأساسية الأساسية أو السلعة. في المعاملة التجارية التقليدية ، يتعامل المشتري والبائع مع واحد وآخر ، وكل منهما يتحمل مخاطر الأداء للآخر. ومع ذلك ، كانت السيولة في المعاملات الآجلة محدودة حيث أن العقود كانت محددة للغاية من حيث الكميات المتداولة ، وخصائص المواد الخام المختلفة وكذلك المصطلحات الأخرى. قامت الأطراف في كل عقد على أساس كل حالة على حدة بالتفاوض على هذه الشروط.
عكست الأسواق إلى الأمام حركة السعر في الأسواق الفعلية.
مع مرور السنين تطورت أسواق السلع. ما أعقب ذلك هو مفهوم الأسواق المنظمة والعقود الآجلة . كانت الفكرة هي توحيد المصطلحات من أجل تسهيل سهولة التداول. ظهرت العقود المستقبلية لأول مرة على الساحة في الثلاثينيات من القرن الماضي في اليابان.
تلبية بورصة دوجيما رايس لاحتياجات الساموراي الذين تلقوا الأرز لخدماتهم وبعد سلسلة من المحاصيل السيئة اللازمة لتحويل الأرز إلى عملة. سجل مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أول عقود مستقبلية موحدة في أسواق الحبوب في عام 1864. وأصبحت العقود المستقبلية أدوات مشتقة مشهورة في الأسواق في جميع أنحاء العالم.
تم تداول الخيار الأول في العام 332 قبل الميلاد عندما اشترت Thales of Miletus حقوق حصاد الزيتون. خلال هوس الخزامى في عام 1636 ، تم تداول الخيارات من أجل تسهيل المضاربة في ارتفاع أسعار التوليب. من 1700-1733 بدأت هذه المشتقات ، ووضع خيارات الدعوة ، في لندن ، ولكن تم حظرها بسبب التكهنات الزائدة من 1733-1860. في أواخر القرن التاسع عشر ، بدأت خيارات الشراء بدون وصفة طبية في الولايات المتحدة ، وفي عام 1970 أصبحت خيارات العقود المستقبلية شائعة في بورصات العقود الآجلة. الخيارات هي الحق وليس الالتزام بالشراء أو البيع (خيار الشراء أو البيع) بسعر محدد (سعر الإضراب) لفترة محددة من الوقت (تاريخ انتهاء الصلاحية). الخيارات هي مستوى آخر من المنتجات المشتقة - في عالم السلع الأساسية ؛ تعكس جميع المشتقات التصرف في السعر الأساسي للسلعة التي تمثلها.
تم تداول أول عملية تبادل في عام 1981 عندما أبرمت IBM والبنك الدولي اتفاقية مبادلة بشأن أسعار الفائدة. المبادلة هي سعر ثابت لسعر عائم على أداة أساسية. في السلع ، معظم مقايضات الطاقة مرتبطة. المقايضات والمبادلات (خيارات المقايضة) هي مشتقات خضعت لضوابط جديدة ومتزايدة في الولايات المتحدة منذ صدور قانون دود فرانك فرانك ستريت للإصلاح وحماية المستهلك لعام 2010.
بدأت الصناديق المتداولة في البورصة ( ETFs ) و "البورصة المتداولة في البورصة" بالتداول في الولايات المتحدة في بداية عام 1989. تسمح هذه الأدوات المتداولة في البورصات للمشاركين في السوق بتجارة السيارات التي تعكس سعر العديد من الأصول ، بما في ذلك السلع. ولذلك ، فإن كل من منتجات ETF و ETN مستمدة من أسعار السلع المادية نفسها ومشتقاتها.
عندما يتعلق الأمر بالمشتقات في السلع ، فكر في الكون المتزايد باستمرار لأنواع مختلفة من هذه الأدوات (إلى الأمام ، والعقود الآجلة ، والخيارات ، والمقايضات ، ومنتجات ETF / ETN) كهرم من مركبات السوق ذات الصلة مع السلعة المادية التي تؤثر في الأعلى كل هذه المنتجات مصممة لتعكس حركة السعر للمصدر ، المادية.