ما هو REIT؟

هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار العقاري للاستثمار فيها.

REIT هو اختصار ل "الثقة في الاستثمار العقاري". صندوق الاستثمار العقاري هو بمثابة صندوق مشترك يمتلك عقارات فردية بدلاً من الأسهم أو السندات. REIT مسؤولة عن الحصول على وإدارة العقارات التي تملكها.

كمستثمر الهدف هو الحصول على إيرادات الإيجار على العقارات والمشاركة في تقدير الأسعار. الاستفادة من الاستثمار في العقارات من خلال REIT هو الحصول على التعرض لمجموعة متنوعة من العقارات وليس لديك لإدارتها بنفسك.

قوانين

اللوائح التي تحكم REITs وتتطلب أن توزع REIT ما لا يقل عن 90 ٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين. يتم دفع هذه التوزيعات كأرباح. لأن REITs تدفع أرباح الأسهم يتم تسويقها في كثير من الأحيان كاستثمار التقاعد المنتجة للدخل. توزيعات الأرباح تميل إلى الانخفاض في نطاق 5-8 ٪ ، ولكن ليست مضمونة. في الأوقات الاقتصادية الصعبة ، لا يجوز تأجير جميع العقارات. إذا لم يكن هناك ما يكفي من إيرادات الإيجار المتاحة ، فقد تضطر REIT إلى تقليل أو إلغاء عائد توزيعات الأرباح.

أنواع صناديق الاستثمار العقاري

تقع صناديق REIT في واحدة من فئتين ؛ الأسهم REITs أو الرهن العقاري REITs.

الأسهم تمتلك صناديق REIT عادة مباني تجارية كبيرة أو واجهات متاجر بيع بالتجزئة أو مباني سكنية ، على الرغم من وجود صناديق REIT خاصة تملك فنادق أو ممتلكات أخرى في صناعة الضيافة ، وهناك صناديق REIT تركز على مرافق الرعاية طويلة الأجل أو غيرها من العقارات في الصناعة الطبية.

مثال على العقارات التجارية التي تملكها REITs هي مباني مكاتب كبيرة متعددة الطوابق ، غالباً ما تستخدم كمقر للشركات المتوسطة إلى الكبيرة الحجم.

مثال على خصائص متاجر التجزئة التي تملكها REITs هي متاجر مثل WalMart ، PetsMart ، أو Ultimate Electronics. تقوم العديد من هذه الشركات بتأجير مواقع متاجرها بدلاً من امتلاكها.

تملك صناديق الرهن العقاري الدين على الممتلكات ، وليس الممتلكات نفسها. هم مثل صندوق مشترك الذي يملك الرهون العقارية ، ويجمع المدفوعات.

عام و شخصي

يمكن أن يتم تداول REITS علانية ، مما يعني أن لديهم رمز مؤشر ، ويمكنك بسهولة البحث عن سعر سهمها وعائد الأرباح على الإنترنت.

صناديق REIT الأخرى خاصة ولا تتداول في البورصة. على الرغم من أنها لا تزال أمنية مسجلة ، إلا أن صناديق REIT الخاصة لا تملك رمز مؤشر. يجب عليك شراء الأسهم مباشرة من الشركة العقارية التي تعرضها (أو من خلال أحد مندوبي المبيعات). غالباً ما تدفع صناديق REIT الخاصة عمولات عالية لمندوبي المبيعات المالية الذين يقدمونها. غالباً ما يصعب الخروج منها حيث لا يوجد سوق عام حيث يمكنك بسهولة بيع أسهمك. معظم صناديق الاستثمار العقاري الخاصة لديها استراتيجية للخروج حيث يخططون للاكتتاب العام ، لكنها لا تعمل دائما. في 2008/2009 شهد العديد من المستثمرين الذين يمتلكون صناديق الاستثمار الخاصة انخفاضًا كبيرًا في دخل توزيعات الأرباح ولم يتمكنوا من بيع استثماراتهم لفترة طويلة. كانت أموالهم محاصرة بشكل أساسي في الاستثمار.

كجزء من محفظة

من الأفضل استخدام صناديق REIT كجزء من محفظة متنوعة وليس كاستثمار واحد.

فهي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالأسهم أو السندات ، مما يعني أن ما يفعله سوق الأسهم أو السندات لن يكون له أي فائدة على قيمة REIT.