كيف يمكن لتغير مناخ السوق أن يؤثر على محفظتك الاستثمارية
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، عادة ما يكون ذلك انعكاسًا لاقتصاد مزدهر. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للحفاظ على نمو الاقتصاد بسرعة كبيرة أو التسبب في ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين.
عادة ما يتم رفع معدلات الفائدة على مدى أشهر أو سنوات لمواكبة التوسع الاقتصادي.
بالنسبة للمستثمرين ، يمكن أن يكون لأسعار الفائدة آثار كبيرة على محفظة الأوراق المالية ، خاصة لمستثمري الدخل الذين يفضلون السندات. للسندات وأسعار الفائدة علاقة عكسية. عندما ترتفع الأسعار لفترة ممتدة ، تنخفض أسعار السندات. يمكن لمعدلات الارتفاع أن تؤثر بشكل مباشر على عوائد السندات ، مع وجود سندات طويلة الأجل لها شروط استحقاق تتراوح بين 10 و 30 سنة ، مما يؤدي إلى مزيد من التأثيرات الكبيرة. قد تكون السندات قصيرة الأجل أقل تأثرًا بارتفاع المعدلات.
إن معرفة كيفية إدارة محفظتك خلال فترات ارتفاع الأسعار يمكن أن يساعد في التخفيف من أي آثار سلبية محتملة.
ماذا تفعل عندما ترتفع أسعار الفائدة
قد تؤثر التقلبات الكبيرة في الأسعار على المدى القصير والطويل ، بشكل كبير في التوازن في محفظتك. وكما هو الحال في المشي البهلوان ، فإن التوازن أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في الاستثمار.
تتمثل الخطوة الأولى في فهم تركيبة محفظتك ، وكيف من المحتمل أن تتأثر فئات الأصول الفردية من خلال ارتفاع الأسعار.
اعتمادًا على كيفية تنظيم محفظتك الاستثمارية ، من المحتمل أن تتضمن الأسهم والسندات والاستثمارات النقدية أو ما يعادلها والعقارات.
بصفة عامة ، لا ترتفع معدلات الفائدة بشكل مباشر إلى أسعار الأسهم. ولكن يمكن أن يؤثر ارتفاع المعدلات على الأسهم لأن المعدلات الأعلى تؤثر على قدرة المستهلكين على الاقتراض وسداد الديون .
وتصبح القروض وبطاقات الائتمان أكثر تكلفة مع ارتفاع الأسعار وعندما يحمل المستهلكون مستويات أعلى من الديون ، يمكن أن يؤثر ذلك على مقدار الدخل المتاح لهم على الإنفاق على السلع الاستهلاكية. عندما ينفق المستهلكون أقل ، يمكن أن يؤثر ذلك بشكل مباشر على خطوط الشركات الأدنى. يمكن أن يؤثر انكماش الإيرادات أو انخفاض نمو الأرباح بدوره على أداء أسهم الشركات.
ومع ذلك ، يمكن أن تستفيد بعض قطاعات الأسهم من ارتفاع الأسعار حيث أنها تشير إلى نمو اقتصادي أقوى. تميل الصناعات الدورية مثل المؤسسات المالية والشركات الصناعية ومقدمي الطاقة إلى تحقيق أداء أفضل عندما ترتفع الأسعار. إنه قطاع RUST ، الذي يشمل صناديق الاستثمار العقاري ، والمرافق العامة ، والسلع الأساسية للمستهلكين والاتصالات السلكية واللاسلكية ، والتي يجب على المستثمرين أن يراقبوها عن كثب عندما تبدأ الأسعار في الصعود. العقارات ، على وجه الخصوص ، هي فئة أصول يجب مراقبتها ، حيث أن ارتفاع الأسعار يمكن أن يدفع شراء المنازل بعيداً عن متناول بعض المقترضين. وفي الوقت نفسه ، يمكن أن تكون المعدلات المرتفعة بمثابة نعمة لأصحاب العقارات المستأجرين ، الذين قد يكونون قادرين على فرض أسعار إيجار أعلى إذا ظل الطلب على الإيجار مرتفعاً.
من المرجح أن ترى السندات تأثيرًا سلبيًا أكثر فورية مصحوبًا بارتفاع المعدلات. كان شهر نوفمبر 2017 ، على سبيل المثال ، أسوأ شهر بالنسبة للسندات في أكثر من عشر سنوات.
ولكن ، من المهم الحفاظ على آثار ارتفاع الأسعار على السندات في المنظور الصحيح. الأسهم ، على سبيل المقارنة ، لديها القدرة على أن تكون أكثر تقلبًا من السندات. عندما يبدأ السوق الصاعد المتواصل في التراجع ، يمكن للسندات أن تقدم الدخل الثابت وتقلل من تذبذب المحفظة على المدى الطويل. في فترات عدم اليقين ، مثل التحول الاقتصادي بعد الانتخابات أو تمرير قوانين ضريبية أو تعريفات جديدة ، يمكن أن تكون السندات أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق من إمكانية التصحيح .
إذا كان لديك مقتنيات نقدية في محفظتك ، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير السائلة أو أدوات سوق المال ، فإن ارتفاع الأسعار يعني عائدًا أعلى على استثمارك. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تميل البنوك إلى تقديم معدلات أعلى في الحسابات المحاسبية. بطبيعة الحال ، فإن العائد على هذه الاستثمارات يكون عادة أقل بكثير من العوائد المرتبطة بالأسهم أو الصناديق المشتركة ، لكنك لا تتحمل نفس الدرجة من المخاطر كما تفعل مع الأسهم.
الخط السفلي
إن الإجابة على كيفية الاستثمار عندما ترتفع أسعار الفائدة بسيطة إلى حد ما: يجب عليك أن تستثمر بنفس الطريقة التي يجب أن تستثمر بها دائمًا . وهذا يعني بناء محفظة متنوعة تتألف من أسهم جيدة النوعية والسندات والنقد والنقد المعادل الذي سيدفع لك الدخل من خلال صعود وهبوط الأسواق والاقتصاد العالمي ككل. إن محاولة تضييق الوقت في السوق أو التنبؤ بالمعدلات التي ستذهب بها الأسعار هي جهد ضائع ؛ إن أذكى شيء يمكن أن يفعله المستثمرون هو إدارة محافظهم بعناية للحد من الاتجاه الهابط وزيادة الصعود المحتمل مع تذبذب أسعار الفائدة والسوق. التنويع هو أفضل طريقة للقيام بذلك - بغض النظر عن اتجاهات الأسعار على المدى القصير أو الطويل.