المخاطر والمكافآت جزء من الاستثمار
يجب أن تزن المكافأة المحتملة مقابل مخاطر الاستثمار لتحديد ما إذا كان "الألم يستحق المكسب المحتمل". يعتبر فهم العلاقة بين المخاطرة والمكافأة جزءًا أساسيًا في بناء فلسفة الاستثمار الشخصية.
تحمل المخاطر
جميع الاستثمارات تحمل درجة من المخاطر. القاعدة الإرشادية هي "كلما زادت المخاطر ، كلما زادت العائد المحتمل" ، ولكنك تحتاج إلى النظر في إضافة إلى القاعدة بحيث توضح العلاقة بشكل أكثر وضوحًا: "كلما زادت المخاطر ، كلما زادت العائد المحتمل ، كلما قل احتمال حصولها على عائد أعلى.
لفهم هذه العلاقة تمامًا ، يجب أن تعرف مستوى الارتياح لديك وأن تكون قادرًا على قياس الخطر النسبي لمخزون معين أو استثمار آخر بشكل صحيح.
هل سأفقد المال؟
يفكر معظم الناس في مخاطر الاستثمار بطريقة ما: "ما مدى احتمال خسارتي للمال؟" هذا البيان يصف جزءًا من الصورة فقط. يجب أن تفكر في هذا الخطر وغيره عند تقييم الاستثمار:
- هل ستضيع استثماراتي المالية؟ (هل سلامة الرئيسي أكثر أهمية من النمو؟)
- هل سأحقق هدف الاستثمار الخاص بي؟ (تقاعد التمويل المنخفض ، على سبيل المثال.)
- هل سأقبل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى ؟ (هل ستجعلني استثماراتي تبقيني مستيقظة في الليل بقلق؟)
دعونا ننظر إلى هذه المخاوف حول المخاطر.
هل سأفقد المال؟
النوع الأكثر شيوعًا من المخاطر هو الخطر الذي ستخسره استثماراتك المالية. يمكنك القيام باستثمارات تضمن لك أنك لن تخسر المال ، ولكنك سوف تتخلى عن معظم الفرص لكسب عائد في المقابل.
على سبيل المثال ، تحمل سندات وأذون خزانة الولايات المتحدة الإيمان والائتمان الكامل من الولايات المتحدة وراءها ، مما يجعل هذه القضايا الأكثر أمانًا في العالم. كما أن شهادات الإيداع المصرفية (CD) مع بنك مؤمن اتحاديًا آمنة أيضًا.
ومع ذلك ، فإن سعر هذه السلامة هو عائد منخفض للغاية على استثماراتك. عندما تحسب آثار التضخم على استثماراتك والضرائب التي تدفعها على الأرباح ، فإن استثماراتك قد تعادل القليل جدًا في النمو الحقيقي.
هل سأحقق أهدافي المالية؟
العناصر التي تحدد ما إذا كنت تحقق أهدافك الاستثمارية هي:
- المبلغ المستثمر
- طول الوقت المستثمر
- معدل العائد أو النمو
- رسوم أقل ، ضرائب ، تضخم ، إلخ.
إذا كنت لا تستطيع قبول الكثير من المخاطر في استثماراتك ، فستحصل على عائد أقل كما هو مذكور في القسم السابق. لتعويض العائد الأقل المتوقع ، يجب زيادة المبلغ المستثمر وطول المدة المستثمرة.
يجد العديد من المستثمرين أن مقدار المخاطرة المتواضع في محافظهم هو وسيلة مقبولة لزيادة إمكانات تحقيق أهدافهم المالية. ومن خلال تنويع محفظتهم الاستثمارية بالاستثمارات ذات درجات مختلفة من المخاطرة ، يأملون في الاستفادة من السوق المتصاعدة وحماية أنفسهم من الخسائر الهائلة في سوق هابطة.
هل أنا على استعداد لقبول مخاطر أعلى؟
يحتاج كل مستثمر إلى إيجاد مستوى الراحة لديه مع المخاطر وبناء إستراتيجية استثمار حول هذا المستوى. قد تنطوي المحفظة التي تنطوي على درجة كبيرة من المخاطر على عائدات معلقة ، ولكنها قد تفشل أيضًا بشكل كبير.
مستوى الراحة مع المخاطر يجب أن يجتاز اختبار "النوم الجيد ليلاً" ، مما يعني أنه لا ينبغي عليك القلق بشأن مقدار المخاطرة في محفظتك بقدر ما تفقد النوم فوقها.
لا يوجد مقدار من المخاطر "الصحيحة أو الخاطئة" - إنه قرار شخصي جدا لكل مستثمر. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين الشباب تحمل مخاطر أعلى مما يمكن للمستثمرين الأكبر سنا لأن المستثمرين الشباب لديهم المزيد من الوقت للتعافي في حال وقوع كارثة. إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد ، فأنت على الأرجح لا تريد أن تأخذ مخاطر غير عادية مع بيضة العش ، لأنه لن يتبقى لديك وقت كاف للتعافي من خسارة كبيرة.
بالطبع ، قد يعني اتباع نهج متحفظ للغاية أنك لا تحقق أهدافك المالية.
استنتاج
يمكن للمستثمرين السيطرة على بعض المخاطر في محافظهم من خلال مزيج مناسب من الأسهم والسندات. يعتبر معظم الخبراء أن محفظة الأوراق المالية الأكثر ثقلًا للأسهم أكثر خطورة من المحفظة التي تفضل السندات.
الخطر هو جزء طبيعي من الاستثمار. يحتاج المستثمرون إلى إيجاد مستوى راحتهم وبناء محافظهم وتوقعاتهم وفقًا لذلك.