الأسهم المصنفة حسب التوقعات ، الحجم
مخزون النمو
تنمو مخزونات النمو وتواصل النمو. عندما يتوقفون عن النمو لم يعدوا مخزون نمو بعد الآن ومن المرجح أن ينخفض سعر سهمهم بشكل كبير ما لم يُنظر إلى التباطؤ على أنه العملية الطبيعية لشركة ناضجة.
يركز مستثمرو النمو على ارتفاع سعر السهم ولا يهتمون بأرباح الأسهم ، حيث أن القليل من أسهم النمو تدفع أياً منها.
يختار المستثمرون أسهم النمو لمعدلات نموهم فوق المتوسط ويأملون في أن يتبع سعر السهم النمو. هذه دائمًا عبارة عن دعوة إلى الحكم لأن نمو الإيرادات لا يترجم دائمًا إلى نمو في الأرباح.
في الواقع ، تقوم بعض شركات النمو بإعادة استثمار جميع أرباحها في الشركة لتمويل مزيد من النمو. هذه إستراتيجية جيدة إذا استمر النمو. عندما يبدأ النمو في التباطؤ لأن المنافسة تتسارع أو أن الشركة قد نمت بشكل كبير بحيث لم يكن النمو الضخم ممكناً ، قد يستمر المستثمرون في النمو.
مخزون الدخل
تمثل أسهم الدخل الشركات الناضجة والمستقرة التي تدفع أرباحًا ثابتة. لا تملك هذه الشركات في كثير من الأحيان مساحة نمو كبيرة ولكنها منتجة ثابتة للدخل.
توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات نقدية (عادة ، ولكن ليس دائمًا) للمساهمين من قبل الشركات.
توزيعات الأرباح هي توزيع الأرباح لأصحابها. يتم تقييم الشركات التي تدفع أرباحًا منتظمة مقابل ذلك العائد الإضافي الذي تقدمه للمساهمين.
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣراﻓق ﻣﺧزوﻧﺎت اﻟدﺧل ﻷﻧﮭﺎ ﻻ ﺗﺗوﺳﻊ ﻋﺎدة وﻏﺎﻟﺑﺎ ﻣﺎ ﺗدﻓﻊ أرﺑﺎح ﺟذاﺑﺔ.
الشركات التي لديها مخزون دخل غالباً ما تصدر نوعاً خاصاً من الأسهم ، يسمى الأسهم الممتازة ، لها حقوق محدودة ولكنها تدفع أرباحاً ثابتة.
السبب الوحيد لامتلاك الأسهم المفضلة هو لأرباح الأسهم.
قد لا يرتفع سعر السهم (أو ينخفض) بنفس السرعة أو بقدر المخزون العادي. مستثمرو الدخل مثل الأسهم الممتازة من الشركات الصلبة من أجل الاعتماد عليها.
يجب على الأشخاص الذين يملكون مخزونات الدخل القيام بذلك في حساب مؤهل للضرائب ، مثل حساب الاستجابة العاجلة ، لذلك لا يتم فرض ضرائب على الدخل فورًا. ومع ذلك ، يستخدم العديد من المتقاعدين مخزونات الدخل للمساعدة في دفع نفقات التقاعد.
مخزون القيمة
تمثل أسهم القيمة الشركات التي تم تقييمها بشكل غير صحيح من قبل السوق. لسبب ما ، فإن سعر السهم أقل مما ينبغي أن يعكس بدقة قيمة الشركة.
ربما تواجه شركات أخرى في نفس قطاع الصناعة مشكلة ، ويعاني سهم هذه الشركة من الشعور بالذنب من خلال الارتباط. أياً كان السبب ، يبحث المستثمرون ذوو القيمة عن هذه الأنواع من الأسهم ، ويراهنون على أن السوق ستدرك في يوم من الأيام القيمة الحقيقية للشركة وسيرتفع سعر السهم.
هذه إستراتيجية شراء وعقد قد تستغرق بعض الوقت للتنفيذ. ومع ذلك ، إذا كنت قد أنجزت واجبك المنزلي ، يمكن أن تكون المكافآت ممتازة.
مخزون رأسي صغير ومتوسط وكبير
إن الرسملة السوقية أو الحد الأقصى للسوق هي ببساطة طريقة للإشارة إلى حجم الشركة بطريقة تسمح لك بمقارنة الشركات في الصناعات المختلفة.
لن تكون المبيعات السنوية طريقة جيدة لمقارنة الشركات حيث أن ذلك لا علاقة له بقيمة الشركة. سقف السوق يمنحك القيمة السوقية الإجمالية للشركة.
تقوم بحساب سقف السوق بضرب عدد الأسهم القائمة حسب سعر السهم الحالي. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 100 مليون سهم من الأسهم العادية المعلقة وسعر سهم حالي يبلغ 45 دولارًا للسهم الواحد ، فإن سقفها السوقي سيكون 4.5 مليار دولار (100 مليون × 45 دولارًا).
يمكنك العثور على الحد الأقصى للسوق من أي سهم ذكرت على العشرات من مواقع الإنترنت مثل ياهو! Finance.com. ببساطة أدخل رمزًا وستكون القيمة السوقية من بين البيانات التي يتم الإبلاغ عنها.
يصنف المستثمرون الشركات تحت واحدة من هذه العلامات - على الرغم من عدم وجود اتفاق عالمي على قطع الدقيق.
- سقف مايكرو: 300 مليون دولار وتحت
- سقف صغير : 1 مليار دولار وتحت
- الحد الأقصى : 1 دولار - 8 مليارات دولار
- الحد الأقصى : 8 دولارات - 100 مليار دولار
- الحد الأعلى: أكثر من 100 مليار دولار
هذه التصنيفات تعسفية تماماً وقد تستخدم مصادر أخرى أرقاماً مختلفة.
حجم الأمور في السوق. الشركات الصغيرة أكثر خطورة من الشركات الكبيرة. لديهم عمر أقصر ما لم ينمو أو يندمج مع شركة أكبر.
ومع ذلك ، مع خطر يأتي احتمال المكافأة. يمكن أن تتفوق أسهم الشركات الصغيرة على جميع الأسهم الأخرى في ظل ظروف معينة في السوق ، لذلك يحمل العديد من المستثمرين جزءًا صغيرًا منهم في محافظهم الاستثمارية.
يمكن للشركات الصغيرة التي تنمو لتصبح شركات كبيرة (مثل مايكروسوفت وأبل) أن تجعل المستثمرين الأوائل في غاية الثراء ، ولكن معظمهم لا يفعل ذلك. يمكن للشركات الكبيرة حماية حصتها في السوق ودرء المنافسين بسهولة أكبر.
قد لا تنمو بسرعة ، ولكنها قد تدفع أيضًا أرباحًا ثابتة. أنت تستثمر في شركات صغيرة تتوقع نموًا سريعًا وكبيرًا ، في حين أن الاستثمار في شركة كبيرة أكثر أمانًا ويتم تحقيقه مع توقع نمو معقول وأرباح.