أصبحت الأسهم ذات العائد المرتفع خياراً أكثر شيوعاً للمستثمرين الموجهين نحو الدخل في السنوات الأخيرة ، حيث إن الاستثمارات التقليدية ذات الدخل الثابت مثل الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع وسندات الخزانة الأمريكية تدفع إلى لا شيء.
في الوقت الذي تكون فيه عائدات السندات المنخفضة ، فإن العائد النموذجي 1.5٪ -5٪ الذي يمكن أن تحصل عليه من الأسهم المدفوعة الأجر يصبح أكثر جاذبية.
فوائد الأسهم المربحة
تميل الأسهم ذات الأرباح العالية إلى التفوق في الأداء على السوق الأوسع بمرور الوقت. ووفقًا لمدير الأصول Dreyfus ، فقد عادت الأسهم التي تعتمد على توزيع الأرباح في الولايات المتحدة بمتوسط 9.3٪ سنويًا اعتبارًا من 31 كانون الثاني (يناير) 1972 وحتى 31 كانون الأول (ديسمبر) 2013 ، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط العائد السنوي 2.3٪ للأسهم بدون توزيعات أرباح. بالإضافة إلى ذلك ، كان أكثر من نصف العائدات الإجمالية للأسهم الأمريكية من عام 1930 حتى نهاية عام 2010 نتيجة لأرباح الأسهم بدلاً من ارتفاع الأسعار.
ومن الناحية التاريخية ، فإن أداء الأسهم ذات الأرباح الموزعة يحقق أداءً أفضل من السوق ككل في الأوقات التي تكون فيها أسعار الأسهم ضعيفة. وبما أن الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح هي بشكل عام أكثر تحفظًا ولديها تدفقات نقدية أقوى من تلك التي لا تفعل ذلك ، يميل المستثمرون إلى الانجذاب نحو دافعي الأرباح خلال أوقات الاضطرابات.
توزيعات الأرباح ، عن طريق إعادة النقدية الفعلية إلى المساهمين ، توفر أيضًا إشارة إلى قوة النشاط التجاري الأساسي للسهم. بالإضافة إلى ذلك ، تميل الشركات إلى استخدام مواردها بكفاءة أكبر عندما تكون أقل وفرة - أي الأموال النقدية التي يتم دفع أرباحها مرة واحدة. ارتفاع الأرباح يعني المزيد من الأموال في أيدي المستثمرين ، وأقل في أيدي فريق الإدارة الذي قد لا يتخذ بالضرورة القرارات الصحيحة.
ما هو العائد؟
بطبيعة الحال ، هناك ما هو أكثر من الاستثمار القائم على توزيع الأرباح من مجرد البحث عن الأسهم ذات أعلى العائدات. في بعض الحالات ، يمكن أن يكون عائد الأرباح المرتفع بمثابة تحذير من أن سعر السهم قد يكون منخفضًا لسبب أساسي. كما يبحث المستثمرون عن الشركات ذات العوامل الأساسية القوية التي تدعم أرباح الأسهم ، مثل النمو القوي للأرباح ، والموازنات القوية ، والتقييمات الجذابة.
من ناحية أخرى ، ليس من الضروري التخلي عن النمو للاستثمار في الأسهم المدفوعة الأجر. العديد من الشركات ذات العوائد الجذابة هي قادة عالميون مبتكرون - وليس نوع الشركات المتعثرة ، ذات النمو البطيء التي من شأنها أن تزود المستثمرين بقليل من إمكانات زيادة رأس المال مع مرور الوقت.
السندات مقابل الأسهم
يحتاج المستثمرون الذين يحاولون تحديد كيفية التخصيص بين الأسهم والسندات إلى النظر في هدفهم الاستثماري الأوسع.
إذا كانت السلامة هي الهدف الأساسي ، فإن أفضل طريقة للعمل هي الاستثمار في أدوات أكثر تحفظًا ، مثل السندات الحكومية أو الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات ذات فترات الاستحقاق الأقصر .
إذا كان الدخل هو الاعتبار الأول والمستثمر قادر على تحمل بعض المخاطر ، فإن السندات ذات العائد المرتفع وسندات الأسواق الناشئة ستكون عادة أفضل القطاعات التي يمكن فيها العثور على أعلى عائد ممكن.
إذا كان التقدير الرأسمالي يمثل أولوية ، وكان الدخل ثانويًا - ولكن مع ذلك ، فإن الأسهم - التي تدفع أرباحًا - يمكن أن تلعب دوراً مهماً.
بطبيعة الحال ، ليست هناك حاجة للاستثمار في فئة أصول واحدة فقط. في كثير من الأحيان ، يكون الجمع بين هذه الاستثمارات والاستثمارات الأخرى ضروريًا لإنشاء مزيج مثالي من المخاطر وإجمالي العائد المحتمل والعائد.
كيف تستثمر في الأسهم المربحة
يستطيع المستثمرون تجميع محفظة عالية الأرباح بثلاث طرق: شراء الأسهم الفردية ، الاستثمار في الصناديق المشتركة التي تركز على الأرباح ، أو الاستفادة من مجموعة واسعة من صناديق الأسهم المتداولة التي تم إنشاؤها في السنوات الأخيرة. من بين صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية التي تركز على الأرباح هي iShares Dow Jones Select Dividend Index ETF (ticker: DVY) ، Vanguard Dividend Etreciation ETF (VIG) ، و SPDR S & P Dividend ETF (SDY). هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تستثمر في الأسهم الأعلى أرباحًا في قطاعات معينة من السوق ، مثل أسهم الشركات الصغيرة أو الأسواق الناشئة.
يمكنك شراء الأسهم أو ETFs من خلال وسيط ، وعادة ما تكون الصناديق المشتركة متاحة إما من وسيط أو من خلال شركة الاستثمار المباشر. تأكد من الاتصال بمستشار مالي أو استخدام جميع الموارد على الإنترنت واسعة متاحة لإجراء بحث شامل قبل الاستثمار.
تنويه : يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.