الفرق بين ETNs و ETFs

ETNs هي اختلاف ETFs

صندوق الاستثمار المتداول هو صندوق تداول متداول ، وإذا كنت في هذا الموقع ، فهناك الكثير من المعلومات والمقالات حول هذا النوع من الاستثمار. ومع ذلك ، هناك اختلاف في صناديق ETFs المعروفة باسم ETNs ، الأوراق المالية المتداولة في البورصة. إذا كنت مهتمًا بصناديق الاستثمار المتداولة ، فعليك معرفة ETNs أيضًا.

ما هي ETN؟

ETNs هي منتجات استثمارية منظمة يتم إصدارها من قبل بنك رئيسي أو مزود رئيسي كملاحظات دين عالية.

وهذا يختلف عن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتألف من ضمان فعلي أو في بعض الأحيان مشتقات السلع أو العملات مثل العقود الآجلة ، إلى الأمام ، والخيارات .

عندما يشتري مستثمر ETN ، يقوم بشراء منتج دين مماثل للسند. يتم تحديد شروط عقد الديون من خلال هيكل ETN. عندما يشتري مستثمر إحدى صناديق الاستثمار المتداولة ، يقوم بشراء أحد الأصول مثل الأسهم أو المؤشرات. لأن ETNs مدعومة من قبل بنك ذو تصنيف ائتماني عالي ، فهي منتجات آمنة جدًا. ومع ذلك ، فإن الملاحظات لا تخلو من مخاطر الائتمان ، فقط مستوى أقل.

أنواع ETNs

اعتبارا من اليوم ، هناك أربعة أنواع رئيسية من ETNs. وفقا لباركليز ، مزود ETN الرئيسي ، هناك السلع ، العملات ، الأسواق الناشئة ، واستراتيجية ETNs. السلع ETNs تشمل فئات مثل الطاقة والنفط والمعادن . العملات ETNs تشمل اليورو والباوند البريطاني والين الياباني. ومن الأمثلة على مذكرة الأسواق الناشئة مؤشر ETN لمؤشر الهند ، وهناك ETNs استراتيجية مرتبطة بأداء مؤشر S & P 500 BuyWrite.

كيف يفرض عليهم الضرائب؟

تماما مثل ETFs ، ETNs لديها ميزة ضريبية . لا تتحقق أي أرباح على شراء أو بيع المذكرة حتى يتم إتمام صفقة الإغلاق الفعلية ، والتي يتم عندها تكبد ضرائب على الأرباح الرأسمالية . ومع ذلك ، في حالة صناديق ETFs السلعية ، فإن الميزة الضريبية ليست منتشرة حيث يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال عند تدوير العقود الآجلة للسلع.

في حالة ETNs السلع ، هذه ليست قضية.

هل لدى ETNs أخطاء في التتبع؟

الجواب القصير هو لا. يتم التعامل مع ETNs كعقود مدفوعة مسبقاً ، مما يلغي أي أخطاء تتبع. ووعد المستثمر الذي يملك مذكرة بمعدل عائد متعاقد من قبل المصرف المُصدر. مع ETF ، تم تصميم الصناديق لمحاكاة وفهرسة (دون محاولة التفوق في الأداء) ، ومع ذلك ، فإنها لا تسير دائمًا وفقًا للخطة. يعرف هذا الاختلاف خطأ تتبع ETF.

المخاطر التي تنطوي عليها

لدى ETNs و ETFs مخاطر معينة ، ومع ذلك ، فإن المخاطر تختلف. أكبر خطر من ETN هو مخاطر الائتمان. في حين أن بنك إصدار مثل بنك باركليز لديه تصنيف ائتماني مرتفع من ستاندرد آند بورز لا يعني أنه معصوم عن الخطأ. البنوك الكبيرة قد هبطت من قبل. لذلك إذا حدث شيء ما للمصرف المُصدِر ، فيمكن لشبكة ETN الخاصة بك أن تتخلف عن السداد.

المخاطر الأخرى مرتبطة بالسيولة. هناك صناديق ETF أكثر بكثير في عالم الاستثمار من ETNs. على الأقل حتى الآن. وهذا يعني أن التداول داخل وخارج مراكز التداول ETN قد لا يكون سهلاً. إذا كنت بحاجة إلى إغلاق أو فتح ETN ، فقد يكون هناك بعض الصعوبة بسبب نقص حجم التداول.

النظر في ETNs لحقيبتك

قبل إجراء أي استثمار ، أؤكد على إجرائك الواجبة والتحليل الشامل لبحثك.

إحدى الطرق للبدء هي بمراقبة أداء ETNs. إليك بعض شبكات ETN التي يمكنك مراقبتها.

• GSC - GS Connect مؤشر S & P GSCI المحسّن مجموع مؤشر إستراتيجية العودة ETN
• ERO - iPath EUR / USD Exchange Rate ETN
• AYT - Barclays Global Outer Market Strategy (GEMS) Asia 8 Index ETN

ولرؤية كل ETN في العمل ، لا تنظر إلى أبعد من قائمة ETNs هذه

ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن ETNs قد تكون جذابة ، إلا أنها تواجه مخاطرها. كما تفعل جميع الاستثمارات ، لذلك تأكد من البحث في كل ملاحظة بدقة قبل إجراء أي صفقات. شاهد كيف يتفاعلون مع ظروف السوق المختلفة. افهم ما هو موجود في كل ملاحظة ، وخصوصًا ETNs ذات الرافعة المالية والعكسية ، والتي تحتوي عادةً على المشتقات.

وإذا كان لديك أي أسئلة أو مخاوف بشأن أي ETNs في هذه القائمة ، تأكد من استشارة أحد المتخصصين الماليين مثل وسيط أو مستشارك المالي أو مخططك.

ومع ذلك ، بمجرد الانتهاء من العناية الواجبة الخاصة بك ، ثم حظا سعيدا مع جميع الصفقات الخاصة بك على هذه الملاحظات أو غيرها.