كيف ولماذا لتجارة فهرس
ما هو في الفهرس؟
يتم جمع الأسهم في والفهرس في ما يعرف باسم سلة. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (DIJA) ، فستقوم بشراء أسهم من 30 سهماً في سلة المؤشرات.
أنت تمتلك بالفعل أسهم 30 شركة مختلفة.
كيف يعمل الفهرس؟
تم تصميم المؤشرات لتتبع سوق معين أو أصول معينة. على سبيل المثال ، يتكون مؤشر الذهب والمعادن الثمينة (XAU) من شركات تعدين الذهب والمعادن النفيسة الأخرى. المنطق هو أنه إذا قمت بشراء الأسهم في المؤشر ، فسوف تكشف عن قطاع تعدين الذهب دون الحاجة إلى شراء أسهم في كل شركة تعدين ذهب في العالم. الأسهم في XAU تمثل صناعة تعدين الذهب ككل.
ماذا يعني ترجيح مؤشر؟
ترجيح الفهرس هو كيفية تخصيص المشاركات في سلة فهرس؛ أساسا كيف تم تصميم المؤشر. على سبيل المثال ، يحتوي مؤشر السعر المرجّح على كميات مختلفة من الأسهم لكل سهم بناءً على السعر. سيكون لسهم بقيمة 20 دولارًا واحدًا سهمًا واحدًا ، حيث سيكون هناك سهم بقيمة 5 دولارات سيكون له 4 أسهم لجعله مساوياً للسهم البالغ 20 دولارًا.
نوع آخر من الترجيح قائم على القيمة السوقية .
تستند أسهم كل سهم في مؤشر مرجح إلى القيمة السوقية للأسهم القائمة. كما توجد مؤشرات مرجحة بالإيرادات ومؤشرات مرجعية أساسية وحتى مؤشرات معدلة للعوامات.
ما هي مزايا شراء مؤشر؟
تعد المؤشرات طريقة جيدة للتعرض لأسواق أو قطاعات معينة دون الاضطرار إلى تقييد السوق في الأسهم.
من الأسهل شراء مؤشر السلع بدلاً من شراء براميل النفط وبعض الماشية وبعض أكياس القمح. يمكنك الحصول على التعرض للأداء العام للسوق شراء شراء سلة المؤشرات المناسبة.
ما هي عيوب شراء مؤشر؟
في حين تم تصميم مؤشر لمحاكاة سوق معينة ، فإنه لا يعني أنها دقيقة بنسبة 100 ٪. فقط لأنك تشتري مؤشر سوق أجنبي في منطقة معينة لا يعني أن سلالتك ستتحرك بالضبط مع اقتصاد تلك المنطقة. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تغير مسار السوق الذي لا يعكسه في بعض الأحيان ، على الأقل ليس على الفور.
إن ملء طلب سلة ليس دائمًا أسهل عملية. في حين أنه من الأسهل شراء مؤشر من 4000 سهم في الصناعة ، فإن هذا لا يعني أنك تحصل دائمًا على السعر المستهدف. إذا كنت تستخدم أوامر السوق ، فستملأ سلة التسوق في نهاية الأمر ، ولكن قد لا تحصل على السعر المطلوب. أو إذا كنت تستخدم أوامر حدود ، فقد لا تحصل على جميع الأسهم المطلوبة لملء السلة.
وليس كل المؤشرات سائلة. بمعنى أنه قد يكون من الصعب التداول داخل وخارج مراكز مؤشرات معينة. ثم مرة أخرى ، يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة لبعض الأوراق المالية أيضا.
هل هناك بديل لفهارس؟
بالطبع ... ETFs.
(بطريقة ما كنت تعرف أنني سأذكر الصناديق المتداولة في البورصة ) الشيء الجميل حول صناديق ETF هو أنها شيدت لتقليد مؤشر ، مثلما تم تصميم المؤشر لمحاكاة الأسواق والأصول الأخرى. ومع ذلك ، في حالة ETF ، تكون "السلة" جاهزة ومجهزة للتجارة. لا يتعين عليك إجراء 11 صفقة شراء للحصول على الأسهم في مؤشر معين ، وبدلاً من ذلك يمكنك إجراء عملية شراء واحدة لمؤسسة ETF ، وهي عبارة عن مجموعة من الأسهم الـ 14 في أصل واحد. محفظة صغيرة إذا صح التعبير.
هناك العديد من المزايا التي تحتفظ بها ETFs على مؤشرات مثل المزايا الضريبية وسهولة التجارة ، ولكن ETFs لها حصتها من العيوب أيضًا. لكن صناديق ETFs قطعت شوطا طويلا وجعلتها فوائدها بديلا مناسبا للعديد من الاستثمارات مثل الصناديق الاستثمارية والفهارس. لذلك إذا كنت تعتقد أن صناديق ETF قد تكون بديلاً لاستثمار المؤشرات ، فقد وصلت إلى المكان الصحيح.