أرقام المؤشر
أولاً ، دعنا نلقي نظرة على ما يمثله رقم الفهرس. على الرغم من وجود طرق مختلفة لحساب أرقام الفهرس ، من المهم تذكر أن الأرقام تمثل تغييراً من قيمة أصلية أو أساسية.
الرقم غير مهم. ما هو مهم هو تغيير النسبة المئوية بمرور الوقت. تمنحك هذه الحركة لأعلى أو لأسفل فكرة عن كيفية أداء المؤشر. هل مؤشر داو جونز لأعلى أو لأسفل؟ يتم احتساب المؤشر "على الطاير" أثناء التداول لمنح المستثمرين إحساسًا بالاتجاه إلى السوق الذي يمثله.
لاحظت أن المؤشر يعكس "السوق الذي يمثله" ، وليس "السوق". معظم مؤشرات الأسهم ، حتى تلك التي تم اقتباسها على أنها تمثل إجمالي السوق ، تعكس فقط جزءاً من السوق الفعلي. فيما يلي المؤشرات الأكثر شيوعًا والأسواق التي تعكسها.
مؤشر داو جونز
يعتبر مؤشر داو جونز الصناعي هو الأقدم والأكثر انتشارًا. وهو أيضاً المؤشر الأكثر انتشاراً ، ويعتبر عن طريق الخطأ مقياس السوق.
في الأصل ، كان متوسط الأسهم في المؤشر بسيطًا ، ولكن بفضل تقسيمات الأسهم والبيع العرضي والمعاملات الأخرى ، أصبح الأمر يتطلب المزيد من التطور الآن. يمكنك العثور على مزيد من المعلومات على موقع مؤشر داو جونز. لدى مؤشر داو في الوقت الحالي 30 سهم فقط. ومع ذلك ، يمثل كل من هذه الأسهم واحدة من أكثر الشركات المؤثرة في الولايات المتحدة
مؤشر داو جونز هو المؤشر الرئيسي الوحيد الذي يتم ترجيح سعره ، وهو ما يعني أنه إذا تغير سعر السهم بمقدار 1 دولار ، فإن له نفس التأثير على المؤشر بغض النظر عن النسبة المئوية للتغير في السهم. وبعبارة أخرى ، فإن التغيير الذي يبلغ دولارًا واحدًا لسهم يبلغ 30 دولارًا له تأثير مماثل لتغير $ 1 لسهم يبلغ 60 دولارًا.
يأخذ حساب مؤشر داو جونز في الاعتبار العديد من انقسامات الأسهم على مر السنين. من خلال تعديل الرياضيات ، من الممكن الحفاظ على مؤشر قابل للتطبيق تاريخيًا. وتمثل أسهم شركة داو نحو ربع قيمة إجمالي السوق ، ومن هذا المنطلق ، تعتبر هذه العوامل عاملاً وتغيرات كبيرة تشير إلى ثقة المستثمرين في الأسهم ، ومع ذلك ، فإنها لا تمثل الشركات الصغيرة أو متوسطة الحجم على الإطلاق.
ستاندرد آند بورز 500
مؤشر ستاندارد آند بورز 500 هو المؤشر الأكثر استخدامًا من قبل المتخصصين الماليين كممثل "للسوق". ويشمل 500 سهم من الأسهم الأكثر تداولًا وتميل نحو الشركات الأكبر.
ويغطي حوالي 70 ٪ من القيمة الإجمالية للسوق ، لذلك في هذه الشروط ، فإنه أقرب إلى تمثيل السوق الحقيقي من مؤشر داو جونز. مؤشر S & P 500 هو مؤشر القيمة السوقية أو المؤشر المرجح للسوق ، كما هو الحال في جميع المؤشرات الرئيسية.
الترجيح حسب سقف السوق يعطي أهمية أكبر للشركات الأكبر ، لذا فإن التغيرات في أسهم مايكروسوفت سيكون لها تأثير أكبر من أي سهم آخر في المؤشر.
على الرغم من أن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مرتبط بالشركات الأكبر ، إلا أنه مقياس أكثر دقة للسوق الأوسع نطاقاً من مؤشر داو.
على الرغم من أن بعض الرؤوس الناطقة على التلفزيون قد تؤكد على مؤشر داو جونز ، فستحصل على صورة أوضح للسوق من خلال تركيز انتباهك على مؤشر ستاندارد آند بورز 500.
سوق أسهم ناسداك
يتكون مؤشر بورصة ناسداك للأسهم من جميع الأسهم في سوق ناسداك - أكثر من 5000 سهم. على الرغم من التغطية الواسعة النطاق ، إلا أن مؤشر الناسداك له وزن كبير على أسهم التكنولوجيا. ويرجع هذا إلى كونه مؤشرًا مرجّحًا لقياس السوق ومخزونات مثل Microsoft وبعض شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى تؤثر على المؤشر.
إن تأثيرها وسكان الشركات الصغيرة والمضاربة في مؤشر ناسداك تجعل المؤشر أكثر تقلبًا من مؤشر داو أو مؤشر ستاندارد آند بورز 500. ومن الواضح أن مؤشر ناسداك ليس مصممًا لتمثيل "السوق" ، إلا أنه يمنحك فكرة جيدة عن المستثمرين التكنولوجيا ذاهبون.
فهارس أخرى
هناك عدد من الفهارس الأخرى التي تقيس أقسامًا أكبر أو أصغر في السوق. يمكن للمستثمرين الصناديق المتبادلة العثور على عدد من الصناديق التي تتبع تقريبا أي مؤشر يريدون.
ومع ذلك ، فإن المؤشرات الثلاثة الرئيسية أعلاه ستخدم معظم المستثمرين بشكل جيد. إذا كنت ترغب في النظر إلى الفهارس الأخرى للمقارنة ، تأكد من فهمك لكيفية قياس المؤشر (معظم ، إن لم يكن كل ، سيكون سقف السوق) وكيفية اختيار الأسهم.
ما هو جيد حول المؤشرات
توفر الفهارس معلومات مفيدة بما في ذلك:
- حتى مع قيودها ، تظهر المؤشرات الاتجاهات والتغيرات في أنماط الاستثمار.
- يقدمون لنا لقطات ، حتى لو كانوا خارج التركيز.
- توفر الفهرسات مقياسًا للمقارنة.
ما هو الخطأ مع الفهارس
فهذه المؤشرات ، حسب التصميم ، لديها عيوب كبيرة تجعلها تشك في أنها تمثل بالفعل الكثير من أي شيء.
- يقرر الناس أي الأسهم التي يجب تضمينها والتي يجب إزالتها والناس يخطئون. لذلك ، في بعض الأحيان يتم تضمين الأسهم التي لا ينبغي أن يتم إزالتها والمخزونات التي لا ينبغي أن تكون ؛ وما إلى ذلك وهلم جرا. بالإضافة إلى ذلك ، تتكرر هذه العملية سنة بعد أخرى ، لذا من الصعب النظر إلى الوراء ومقارنتها بـ S & P 500 لعام 1995 مع S & P 500 لعام 2004.
- من خلال ترجيح المؤشرات (باستثناء مؤشر داو جونز) حسب الحجم ، يذهب التمثيل غير المتناسب إلى الشركات الكبيرة أو العملاقة. إذا كان أحدهم يعاني من يوم سيئ ، فيمكنه هز المؤشر بأكمله.
ماذا يجب أن نفعل مع الفهارس؟
هناك بعض الأمور التي يجب على المستثمرين تذكرها حول المؤشرات:
- فهارس ليست السوق. بغض النظر عن ما تقوله المؤشرات الثلاثة الكبرى ، يجب أن تظل مركّزًا على الأسهم أو الأهداف للتقييم. اختر أي يوم تنهار فيه جميع المؤشرات الثلاثة ، وأستطيع أن أضمن تقريبًا وجود مخزونات تحقق ارتفاعات جديدة في نفس اليوم.
- تتفاعل الفهارس مع الصفقات الفعلية. إذا كنت تستمع إلى بعض رؤساء الحوار التلفزيوني ، فقد تعتقد أن المؤشرات تتحرك في العاطفة.
قد يتداول المستثمرون على توقع الأخبار الجيدة أو السيئة ، لكن المؤشرات هي حسابات حسابية وليس أوراق شاي.
- التركيز على يوم بعد يوم ، ساعة بساعة ، دقيقة عن طريق نقرات دقيقة من الفهرس هو وسيلة جيدة لإضاعة الوقت.
- توفر الفهرس منظورًا تاريخيًا أفضل من خدمة التنبؤ. يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص عند عرضها على مدى فترة زمنية طويلة في تحديد الاتجاهات.