شراء خيار الشراء
خيار الشراء هو الحق في شراء الأسهم ، أو في هذه الحالة مؤسسة التدريب الأوروبية .
ﺣﺗﯽ ﺗﺎرﯾﺦ اﻧﺗﮭﺎء اﻟﺻﻼﺣﯾﺔ ﻟﻟﻣﮐﺎﻟﻣﺔ ، ﻟدﯾك اﻟﺣق ﻓﻲ ﺷراء ﺻﻧدوق اﻟﺗداول اﻟﻣؤﺳﺳﻲ اﻷﺳﺎﺳﻲ ﺑﺳﻌر ﻣﻌروف ﯾﻌرف ﺑﺎﺳم ﺳﻌر اﻹﺿراب.
على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء دعوة 80 OIH ( نفط ETF ) ، فلديك الحق في شراء ETF مقابل 80 دولار في أي وقت حتى الجمعة الثالثة في ديسمبر. لذلك إذا تم تداول OIH بسعر 90 دولارًا ، يمكنك شراؤه بسعر 80 دولارًا. ومع ذلك ، إذا لم يتجاوز OIH 80 دولارًا أمريكيًا قبل ديسمبر ، فستنتهي مكالمتك بلا قيمة. لن تمارس الحق في شراء ETF بسعر $ 80 عندما يمكنك شراءه بأقل من ذلك.
في حين أن سعر كل خيار من خيارات الاتصال يختلف باختلاف السعر الحالي للمؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني الأساسية ، يمكنك حماية أو كشف نفسك لشراء شراء أعلى. لكسر حتى في صفقات الشراء الطويلة ، عليك أن تأمل أن ترتفع مؤسسة التدريب الأوروبية فوق سعر الإضراب وسعر الشراء للمكالمة التي اشتريتها. لذا ، إذا قمت بشراء دعوة 80 دولارًا لثانية دولار ، فإنك تحتاج إلى أن ترتفع مؤسسة التدريب الأوروبية إلى ما فوق 82 دولارًا حتى تتعادل.
أي شيء أكثر من 82 دولار هو الربح. إذا لم تتجاوز قيمة ETF 80 دولاراً ، فإن خسارتك هي 2 دولار لكل مكالمة قمت بشرائها.
بيع خيار الشراء
عندما تبيع مكالمة ، فإنك تأخذ الموضع المعاكس لمشتري المكالمة. أنت تريد أن تتراجع مؤسسة التدريب الأوروبية . باستخدام مثالنا ، إذا كنت تبيع مكالمة ديسمبر 80 مقابل دولارين ، فستحصل على 2 دولار لكل مكالمة إذا لم يرتفع سعر ETF أبداً فوق 80 دولارًا.
ومع ذلك ، إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية تتسلق أعلى نقطة التعادل عند 82 دولارًا ، فستكون مسؤولًا عن بيع ETF بسعر 80 دولارًا لمالك المكالمة وتتكبد الخسارة.
خيارات البيع هي إستراتيجية تداول أكثر تقدمًا من شراء الخيارات. عند شراء الخيارات ، يكون الحد الأقصى للمخاطر هو سعر الشراء والربح غير محدود في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك ، عند بيع خيار ، فإن أقصى ربح هو سعر البيع والمخاطر غير محدودة. يجب أن يكون المستثمر حذرا جدا ومتعلما جدا قبل بيع الخيارات.
شراء خيار البيع
هناك طريقة أكثر أمانا للحصول على التعرض أو التحوط من الجانب السلبي لمؤسسة التدريب الأوروبية أكثر من بيع خيار الشراء. إذا كنت تعتقد أن مؤسسة التدريب الأوروبية ستنخفض في قيمتها أو إذا كنت ترغب في حماية مخاطر الهبوط ، فقد يكون شراء خيار البيع هو الطريق المناسب. خيار البيع هو الحق في بيع ETF بسعر محدد. باستخدام مثالنا ، إذا قمت بشراء وضع ديسمبر 80 ، سيكون لديك الحق في بيع مؤسسة التدريب الأوروبية الأساسية مقابل 80 دولار في أي وقت قبل ديسمبر. إذا تم تداول ETF بسعر 75 دولار في أي وقت قبل ديسمبر ، يمكنك بيعه بسعر 80 دولارًا وتحقيق الربح من الفرق في السعر. إذا بقيت مؤسسة التدريب الأوروبية فوق 80 دولارًا ، فستنتهي صلاحيتها بلا قيمة. لن تبيع صندوق ETF بسعر 80 دولارًا إذا تم تداوله بسعر أعلى.
مرة أخرى ، يجب عليك تضمين سعر الشراء في المعادلة الخاصة بك.
إذا تم شراؤها في ديسمبر 80 بمبلغ 4 دولار ، ثم نقطة التعادل الخاص بك هو 76 دولار (80 دولار - $ 4). لذا ، إذا تم تداول ETF بسعر 75 دولارًا ، وكنت تمارس حقك في بيعه بسعر 80 دولارًا ، فستحصل على $ 1 على كل خيار تشتريه. إذا لم تنخفض قيمة ETF أبداً إلى أقل من 80 دولار قبل أن تنتهي صلاحية الوضع في ديسمبر ، فإن خسارتك ستكون سعر الشراء 4 دولارات لكل خيار.
بيع خيار البيع
عندما تقوم ببيع خيار البيع ، فإنك تعطي الحق لمشتري البيع في بيع ETF بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. هذا هو الموقف المعاكس لشراء وضع ، ولكن على غرار شراء مكالمة. أنت تريد من مؤسسة التدريب الأوروبية أن ترتفع أو تبقى فوق سعر الإضراب.
باستخدام مثالنا ، إذا كنت تبيع 80 دولارًا مقابل 4 دولارات ، فأنت لا تريد أبدًا أن تذهب مؤسسة التدريب الأوروبية إلى أقل من 80 دولارًا قبل انتهاء صلاحية العرض في ديسمبر. أو على الأقل ليس أقل من نقطة التعادل عند 76 دولار. إذا كان هذا صحيحًا ، فستربح 4 دولارات على كل صفقة تبيعها.
ومع ذلك ، إذا انخفض مؤشر ETF إلى أقل من سعر التعادل ، فستبدأ في تكبد خسائر في كل وضع يتم ممارسته.
مرة أخرى ، من المهم ملاحظة أن خيارات البيع تنطوي على مخاطر أكبر من خيارات الشراء. هذا لا يعني أنها غير مربحة. يتم احتساب تكلفة هذه المخاطر في سعر الخيار. لكن إذا كنت مبتدئًا في عالم المكالمات والعروض ، فإن شراء خيارات ETF هو الطريق الأكثر أمانًا.
افكار اخيرة
في حين أن هناك العديد من الطرق لإدراج إستراتيجيات خيار ETF في محفظتك ، فهذه هي أساسيات تداول مشتقات ETF. بمجرد أن تشعر بالراحة مع أسس تداول الخيارات ، عندها فقط يجب عليك التفكير في استراتيجيات تداول أكثر وسيطة أو معقدة مثل التحركات المتراكبة والتقلبات. الزحف قبل المشي.