ما هي المرحلة الحادية عشرة التالية؟

قائمة جولدمان ساكس من 11 عملاقا اقتصاديا في المستقبل

The Next Eleven ، والمعروف أيضًا باسم N-11 ، هو مصطلح صاغه Goldman Sachs في أواخر عام 2005 لتمثيل 11 دولة يمكن أن يكون لها إمكانات مثل BRIC في الدول المنافسة لـ G7. وفي حين أن هذه البلدان أصغر بكثير من مجموعة السبع ، بل وحتى أعضاء بريك ، فقد أصر البنك الاستثماري على أن المؤسسة كانت جاهزة للنمو في المستقبل على مدى السنوات القادمة.

وتضم N-11 بنغلاديش ومصر وإندونيسيا وإيران والمكسيك ونيجيريا وباكستان والفلبين وتركيا وكوريا الجنوبية وفيتنام.

ويأتي معظم الناتج المحلي الإجمالي الإجمالي للمجموعة من المكسيك وإندونيسيا وكوريا الجنوبية وتركيا ، التي نمت اقتصاداتها بشكل ملحوظ خلال السنوات القليلة الماضية.

القادم أحد عشر توقعات النمو

يهتم المستثمرون بـ The Next Eleven ، وجميعهم لديهم اقتصادات ذات نمو اقتصادي كبير في القرن الواحد والعشرين. وقد ارتفعت هذه المعدلات بشكل عام في جميع أنحاء المجموعة ، على الرغم من الأزمة الاقتصادية عام 2008 ، في حين أن التشتت في النمو لا يزال عند مستويات منخفضة نسبيا ، مما يشير إلى أن الأداء الاقتصادي للبلدان مستقر.

ومع ذلك ، بما أن اتجاه سعر الصرف قد فضل الدولار الأمريكي ، فقد كافح بعض هذه البلدان وواجه البعض صعوبة في سداد القروض المقومة بالدولار. النبأ السار هو أن المكسيك ، بقربها الشديد من الولايات المتحدة واستجابة لاتفاقيات التجارة النافتا ، ظلت قوية من الناحية الاقتصادية

وتعتبر معدلات النمو هذه أكثر جاذبية بالمقارنة مع دول مجموعة السبع ، التي نمت اقتصاداتها بمعدلات أقل.

في عام 2005 ، قدر جولدمان ساكس أن N-11 يمكن أن يصل إلى ثلثي حجم اقتصادات مجموعة السبع بحلول عام 2050.

تشمل بعض الاقتصادات الأسرع نمواً في المجموعة من الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في عام 2015:

• فيتنام: 5.6 ٪
• نيجيريا: 7.3 ٪
• اندونيسيا : 5.5 ٪
• بنغلاديش: 6.4 ٪
• الفلبين : 6.3 ٪

الاستثمار في الحادي عشر التالي

لدى المستثمرين الدوليين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في اقتصادات Next Eleven العديد من الخيارات المختلفة ، بدءاً من الصناديق المشتركة إلى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

بشكل عام ، تمثل الصناديق المتداولة ETFs أسهل طريقة للاستثمار في اقتصادات N-11 بالنظر إلى تعرضها المستهدف والتنوع الفوري في حالة واحدة من الأوراق المالية المتداولة في البورصة الأمريكية.

بعض صناديق ETFs الشعبية تشمل:

• مؤشرات السوق مؤشر مصر (EGPT)
• مؤشرات السوق مؤشر اندونيسيا (IDX)
• iShares MSCI مؤشر كوريا الجنوبية (EWY)
• مؤشر iShares MSCI المكسيك (EWW)
• مؤشرات السوق مؤشر أفريقيا (AFK)
• مؤشرات السوق مؤشر فيتنام (VNM)
• iShares MSCI Philippines Index (EPHE)
• مؤشر iShares MSCI تركيا (TUR)

بعض الاقتصادات الأصغر في N-11 ليس لها صناديق ETF مرتبطة بها وقد يكون من الصعب الاستثمار فيها بسهولة من الولايات المتحدة. ومع ذلك ، يمكن استثمارها من خلال صناديق ETFs إقليمية واسعة النطاق.

قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض في بلدان لا تغطيها صناديق المؤشرات المتداولة في النظر في إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR). هذه الأوراق المالية تتعقب الشركات الأجنبية ، ولكن التجارة في البورصات الأمريكية ، مما يجعلها وسيلة رائعة لبناء التعرض. لكن يجب أن يدرك المستثمرون أن العديد من السندات البديلة لديها مخاطر سيولة أعلى من معظم الأسهم الأمريكية.

أخيرًا ، يجب على المستثمرين أن يضعوا بعض النقاط الأساسية في الاعتبار عند الاستثمار في N-11:

• التنويع الجغرافي . يمتد N-11 في أوروبا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا وجنوب شرق آسيا والشرق الأوسط ، مما يجعله مؤشرًا متنوعًا جغرافيًا جدًا للمستثمرين.

• مجموعة واسعة من التنمية . تضم N-11 دولًا تتراوح من كوريا الجنوبية المتقدمة جدًا إلى دولة بنجلاديش الشديدة الفقر.
• المخاطر السياسية في بعض المكونات . تضم N-11 بعض الدول التي لديها الكثير من المخاطر السياسية ، بما في ذلك دول مثل باكستان التي يمكن أن تكون متقلبة.