المخاطر الجيوسياسية هي مصدر قلق متطور للمستثمرين
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على ثلاث نصائح لإدارة المخاطر الجيوسياسية.
# 1 - مشاهدة لرحلة إلى السلامة
الرد الأكثر شيوعًا على الصراع الجيوسياسي الكبير هو الهروب إلى الأمان. على سبيل المثال ، تعاني الأسهم من هبوط حاد وتحولات رأس المال إلى السندات الحكومية والسلع الآمنة مثل الذهب. كما يعتبر الين الياباني والفرنك السويسري أيضًا عملات ملاذ آمن معروفة تميل إلى جذب رأس المال خلال الأوقات غير المؤكدة. في الواقع ، تم ربط الفرنك السويسري باليورو في محاولة للتعويض عن تقديره خلال أزمة الديون السيادية.
هناك أيضًا عدد من الرحلات "المالية" إلى الأمان التي قد يتم توظيفها ، بما في ذلك مؤشر CBOE لتقلبات الأسعار (VIX) ، أو صناديق قصيرة متداولة في البورصة (ETFs) ، أو وضع خيارات. في كثير من الأحيان ، يمكن رؤية خطر الصراع الجيوسياسي في خيارات VIX والأسواق الآجلة. كما يمكن للمستثمرين شراء خيارات البيع من أجل التحوط من محفظتهم وتعويض مخاطر التراجع ، في حين قد يقوم المضاربون بشراء صناديق ETFs قصيرة للاستفادة من أي انخفاض.
# 2 - سوف تختلف آثار السلع
يمكن للصراعات الجيوسياسية أن يكون لها تأثير عميق على أسعار السلع. على سبيل المثال ، ارتفع سعر النفط من متوسط 30 دولار للبرميل في عام 2003 إلى أكثر من 100 دولار للبرميل في أعقاب حرب العراق وسلسلة من الأحداث الجيوسياسية الأخرى التي أدت إلى عام 2008. النقطة الأساسية التي ينبغي تذكرها في هذه الحالات هي أن العراق كان منتجًا رئيسيًا للنفط ، وكان الانخفاض يرجع بشكل كبير إلى احتمالية انقطاع الإمدادات التي من شأنها أن تؤدي إلى زيادة في السعر.
العديد من المخاطر الجيوسياسية الأخرى ليس لها تأثير كبير على أسعار النفط. على سبيل المثال ، كان لأزمة الديون السيادية الأوروبية تأثير أكبر بكثير على العملات والسندات أكثر من السلع. يجب على المستثمرين إلقاء نظرة على التعرض للسلع في بلد معين أن تؤثر الأزمة ، ومن ثم تحديد تأثير هذا التعرض في الأسواق العالمية. تميل دول إنتاج النفط الخام في الشرق الأوسط إلى أن تكون أكبر محركات السلع.
# 3 - التنويع هو دفاع جيد
أقوى دفاع ضد المخاطر الجيوسياسية هو التنوع القوي في كثير من الأحيان. بوجود تواجد في الأسهم والسلع والسندات ، يمكن للمستثمرين التخفيف من أي انخفاضات دراماتيكية في أي فئة من فئات الأصول. ومن الجدير بالذكر أيضا أن الأسهم تميل إلى الانتعاش على المدى الطويل نظرا للتضخم والنمو الاقتصادي ، في حين يتم تقييم السلع الأساسية فقط على العرض والطلب. وهذا يعني أن الأسهم قد تستحق حصة أكبر من المحفظة.
عندما يتعلق الأمر بالمخاطر الجيوسياسية في أي بلد بمفرده ، يمكن للحافظة المتنوعة دوليا أن تقلل الارتباط بين الأصول. على سبيل المثال ، لن تؤثر الأزمة التي تؤثر على أسواق أمريكا اللاتينية على الأسهم الهندية إلى حد كبير.
باستخدام ETFs ، يمكن للمستثمرين بناء هذا المستوى من التنوع في محافظهم بسهولة نسبية.
النقاط الرئيسية
- تشكل المخاطر الجيوسياسية خطرا مستمرا باستمرار على المستثمرين الدوليين ، وقد تكون العديد من هذه المخاطر حادة بشكل خاص في عام 2016.
- يختلف تأثير الصراعات الجيوسياسية على فئات معينة من الأصول تبعا للدول المعنية والمخاطر العالمية المتصورة.
- يعتبر التنويع هو أقوى دفاع ضد المخاطر الجيوسياسية ، حيث أن الخسائر في فئة واحدة من الأصول يتم امتصاصها جزئيًا على الأقل من خلال المكاسب في فئة أخرى.