كيفية كسب المال كما يبطئ العالم
في هذه المقالة ، سننظر في كيف يمكن للمستثمرين الدوليين أن يستفيدوا في عالم أبطأ من النمو من خلال الاستفادة من مجالات الاقتصاد العالمي التي تعتبر أساسية لنمو أعلى من المتوسط.
المحفزات وراء التباطؤ
ظل الاقتصاد العالمي يناضل من أجل التكيف مع عدد من الاتجاهات الأساسية طويلة الأجل ، بما في ذلك التغيرات الديمغرافية والإنتاجية ذات الصلة.
يعد تباطؤ السكان المتقدمين في السن والشيخوخة عقبة رئيسية على المدى الطويل للنمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم المتقدم والنامي بما في ذلك دول مثل اليابان . بالإضافة إلى عدد أقل من العمال ، فإن كبار السن لديهم عادات مختلفة في الإنفاق مقارنة بالأشخاص الأصغر سنا. وقد أثرت هذه العادات المتغيرة في الإنفاق على مختلف الصناعات بطرق مختلفة وكانت مسؤولة عن تباطؤ في العديد من المجالات الرئيسية للاقتصاد الأمريكي التي تعتمد على الإنفاق الاستهلاكي.
إن تباطؤ الإنتاجية هو اتجاه معاكس آخر على المدى الطويل للاقتصاد العالمي.
بعبارة بسيطة ، تساعد الإنتاجية المستهلكين في الحصول على المزيد من السلع والخدمات بتكاليف أقل ، مما يساعد على تعويض انخفاض معدلات النمو الأساسية. لعبت التكنولوجيا دوراً هاماً في تعزيز نمو الإنتاجية ، ولكن معظم الابتكار في هذه الأيام في صناعات لا تؤثر فعلاً على الإنتاجية ، مثل الترفيه والرعاية الصحية.
كما أدت أسعار الفائدة السلبية التي أعقبت الأزمة المالية في عام 2008 إلى إثارة المخاوف حيال الانكماش الانكماشي في بعض الاقتصادات المتقدمة. عندما يحدث هذا ، فإن انخفاض الأسعار يؤدي المستهلك إلى تأجيل المشتريات ، مما يؤدي إلى تسارع الانخفاض في الأسعار. أسعار الفائدة في المنطقة السلبية تترك بعض خيارات السياسة النقدية على الطاولة لمكافحة هذه الاتجاهات من خلال جعل القروض أكثر بأسعار معقولة أو تشجيع المستهلكين على إنفاق الأموال.
الفرص المحتملة
إن الحل الأكثر وضوحًا للمستثمرين الدوليين هو البحث عن الفرص في مناطق النمو الأعلى في العالم. فعلى سبيل المثال ، ما زالت اقتصادات بلدان رابطة جنوب شرق آسيا (آسيان) تتابع النمو السكاني القوي والنمو الاقتصادي اللاحق ، على الرغم من التباطؤ الذي شهده العالم المتقدم والأسواق الناشئة التي تعتمد على السلع الأساسية. يمكن للشركات في هذه البلدان ، بالتالي ، الاستفادة من معدلات النمو فوق المتوسط.
بعض الصناديق الشعبية المتداولة في البورصة (ETFs) في هذا المجال تشمل:
- Global X FTSE ASEAN 40 Index ETF (ASEA)
- iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
- iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
قد يرغب المستثمرون الدوليون أيضًا في التفكير في وضع أنفسهم في القطاعات التي تستفيد من التغييرات في عادات الإنفاق. على سبيل المثال ، شهدت متاجر التجزئة القائمة على تجارة التجزئة عملية تباطؤ ثابتة خلال السنوات القليلة الماضية ، حيث زاد المتسوقون من الإنفاق على السفر والمطاعم وتجار التجزئة عبر الإنترنت مثل Amazon.com.
وقد تكون لشركات التكنولوجيا والتقنية الحيوية ميزة في زيادة إيراداتها بسرعة أكبر.
تجدر الإشارة إلى أنه من غير المحتمل أن تحدث هذه الاتجاهات بين عشية وضحاها وأن تتم على مدى سنوات وعقود بدلاً من أيام أو شهور. ومع ذلك ، يتم تقييم الأصول في كثير من الأحيان بناءً على التوقعات المستقبلية ، مما يعني أن قيم الأصول قد تنخفض مع انخفاض التوقعات. وقد يؤدي تباطؤ النمو البطيء وتوقعات أبطأ إلى تخفيض المديونية في البلدان الأكثر تضرراً من هذه الاتجاهات.
وعلاوة على ذلك ، فإن التكنولوجيات الجديدة لديها القدرة على تسريع هذه الاتجاهات بشكل كبير ويمكنها حتى عكسها في المستقبل. على سبيل المثال ، فإن تطوير الذكاء الاصطناعي من شأنه أن يزيد الإنتاجية عن طريق تحويل العمل القائم على المعرفة إلى سلع بذات الطريقة التي يتم بها تحويل العمل البدني إلى سلعة عن طريق الروبوتات.
ويمكن أن تحل المركبات الآلية محل أكبر رب عمل في الولايات المتحدة وأجزاء كثيرة من العالم - قطاع النقل.
الخط السفلي
تباطأ النمو العالمي منذ الأزمة المالية عام 2008 ، وهو ما يعني أن المستثمرين الدوليين قد يرغبون في تعديل إستراتيجيتهم للمضي قدمًا. لمكافحة شيخوخة السكان وانخفاض نمو الإنتاجية ، قد يرغب المستثمرون في التفكير في زيادة تعرضهم لمناطق سريعة النمو في السوق ، بالإضافة إلى مجالات الاقتصاد التي يمكن أن تشهد نمواً أسرع حيث تظهر عادات الإنفاق علامات التغيير مع الوقت.