استثمر في اقتصاد إسرائيل الواعد
في هذا المقال ، سنلقي نظرة على السبب الذي يجعل المستثمرين الدوليين يفكرون في الاستثمار في إسرائيل وأفضل طريقة لبناء معروضات في محافظهم الاستثمارية.
التاريخ الاقتصادي الإسرائيلي المضطرب
بدأ الاقتصاد الإسرائيلي على محمل الجد ، رغم نجاحه في العصر الحديث. بعد تحقيق الاستقلال في مايو من عام 1948 ، واجهت البلاد أزمة اقتصادية عميقة بفضل الحرب العربية الإسرائيلية المدمرة عام 1948. وقد ساعدت هذه المليارات الثلاثة التي دفعتها ألمانيا لإسرائيل بسبب اضطهاد اليهود أثناء الهولوكوست ، على تعويض هذه الخسائر في الخمسينات.
بعد الاضطرابات في الأربعينيات والخمسينيات من القرن العشرين ، تمتع الاقتصاد بمعدلات نمو اقتصادي قوي حتى أزمة البنوك في عام 1983 التي أدت إلى معدلات تضخم سنوية تقرب من 450٪ ومن المتوقع أن تتحرك أكثر من 1000٪ بحلول عام 1985. ومع ذلك ، نجحت الدولة في تنفيذ خطة الاستقرار الاقتصادي في عام 1985 التي مهدت الطريق للنمو السريع في 1990s.
اقتصاد يوم حديث قوي
قد لا يكون الاقتصاد الإسرائيلي هو الأكبر في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي - عند 340 مليار دولار في عام 2017 - ولكنه رائد عالمي في البرمجيات والاتصالات وأشباه الموصلات والمستحضرات الصيدلانية.
ومع وجود أكبر عدد من الشركات الناشئة في العالم والشركات المدرجة في بورصة ناسداك خارج أمريكا الشمالية ، فإن اقتصاد البلاد ينمو بسرعة.
بالإضافة إلى معدلات النمو الاقتصادي القوية ، حافظ البنك المركزي الإسرائيلي على سياسة نقدية ناجحة للغاية. حققت الدولة فائضاً قدره 60 مليار دولار في منتصف عام 2012 ، مع معدل بطالة لا يزال أقل من البلدان المتقدمة الأخرى ، قبل أن يتباطأ الاقتصاد العالمي.
في الوقت نفسه ، تم تصنيف البنك المركزي كواحد من أعلى المراكز في العالم للحفاظ على الاستقرار.
الاستثمار في إسرائيل مع صناديق الاستثمار المتداولة
إن أسهل طريقة للاستثمار في إسرائيل هي استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، التي توفر تنويعاً فورياً في أمن واحد يتاجر به في الولايات المتحدة. مع ما يقرب من 80 مليون دولار من الأصول المدارة ، فإن iShares MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) هي واحدة من الخيارات الأكثر شعبية للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للاقتصاد الإسرائيلي.
في حين تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية تعرضا متنوعا مع 67 سهما في محفظتها الاستثمارية ، ينبغي على المستثمرين النظر في حقيقة أن حوالي ثلث الصندوق معرض للقطاع المالي ويستثمر ما يقرب من 20 ٪ في Teva Pharmaceutical Industries Ltd (NYSE: TEVA). كما يمتلك الصندوق نسبة مصاريف تصل إلى 0.61٪ ، وهو ما يتوافق تقريبًا مع العديد من صناديق ETFs الدول الأخرى.
قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى الاستثمار مباشرة في النظر في إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) ، التي تعرض الشركات الأمريكية المتداولة مع الشركات الفردية. بعض من ADRs الإسرائيلية الأكثر شعبية والأسهم المتداولة في الولايات المتحدة ما يلي:
- تيفا للصناعات الدوائية المحدودة (NYSE: TEVA)
- سيلكوم إسرائيل المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: CEL)
- Check Point Software Technologies Ltd (NASDAQ: CHKP)
- Mellanox Technologies Ltd. (NASDAQ: MLNX)
- نيس سيستمز ليمتد (ناسداك: نيس)
فوائد ومخاطر الاستثمار في إسرائيل
قد يكون اقتصاد إسرائيل ديناميكيًا ومتزايدًا ، لكن البلاد تواجه العديد من المخاطر المختلفة التي يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار. على سبيل المثال ، تواجه البلاد عددًا من المخاطر الجيوسياسية من البلدان الأخرى والمخاطر المالية من قطاعها المصرفي الكبير.
فوائد الاستثمار في إسرائيل ما يلي:
- نظام قوي لبدء التشغيل . تشتهر إسرائيل بشركاتها الناشئة وصناعة رأس المال الاستثماري القوي ، حيث يقارنها العديد من المستثمرين بوادي السليكون.
- البنك المركزي الفعال . تفقد العديد من الاقتصادات قوتها عندما تفشل البنوك المركزية في التصرف بشكل صحيح ، لكن إسرائيل لديها واحدة من أفضل البنوك المركزية في العالم.
تشمل مخاطر الاستثمار في إسرائيل ما يلي:
- خطر جغرافي سياسي . تقع إسرائيل في واحدة من أكثر مناطق العالم تقلبًا ، حيث ليس من غير المألوف أن تطير الصواريخ عبر حدودها.
- السياسات السياسية . لدى إسرائيل سياسات سياسية مثيرة للجدل بخصوص فلسطين وتكتيكاتها للتعامل مع إيران.
الاستنتاجات
تمثل إسرائيل فرصة استثمارية قوية في واحدة من أكثر المناطق تقلبًا في العالم من وجهة نظر جيوسياسية. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض أن يجدوا الكثير من ADRs الأمريكية المتداولة - خاصة في NASDAQ - أو قد يعتبرون ETF MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) بمثابة نهج أكثر اكتمالا لبناء التعرض في محفظة.