طريقة سريعة وسهلة لاختبار إذا كان التقاط الأسهم أمر محفوف بالمخاطر للغاية بالنسبة لك
ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يريدون أن يعرفوا ما إذا كان عليهم الاستثمار مباشرة في الأسهم الفردية ، فإن قاعدتي العامة هي أن الاستثمار الناجح على مدى فترات طويلة من الوقت ينزل إلى جملة واحدة ، وكل شيء آخر متساوٍ: فحتى شركة كبيرة هي استثمار رهيب إذا دفعت كثيرا جدا لذلك. في الواقع ، يمكنك استبدال أي أصل لشركة الكلمة ؛ لا يهم إذا كنت تستثمر في السندات أو الاستثمار في العقارات . لتوجيه هذه النقطة إلى الوطن ، فإن أكبر خطأ واحد أراه غالبًا مستثمرين جددًا لا يفهم ما الذي يدفع أسعار الأسهم على مدى عقود. ولتحقيق ذلك ، قمت بتطوير اختبار مدته خمس ثوانٍ ساعدني بشكل جيد في تقدير المستوى النسبي للمعرفة التي يتمتع بها الشخص إذا أراد اتباع منهج "افعل بنفسك" في اختيار الاستثمار.
هذا الاختبار؟ أطرح السؤال التالي: " إذا كانت الشركة تكسب 1 دولار للسهم الواحد ، فلا يوجد أي تخفيف متوقع ، فهي تنمو بمعدل 3٪ سنويًا ومن المتوقع أن تفعل ذلك إلى الأبد (مجرد مواكبة التضخم ، وهو أيضًا 3٪) ، و إن سندات الخزانة التي تبلغ مدتها 30 عامًا ستحصل على 5٪ ، ما المبلغ الذي يجب دفعه مقابل السهم؟ "
إذا لم تتمكن من الإجابة على هذا السؤال في أقل من خمس ثوان ، فربما لا يكون لديك أي نشاط تجاري لاختيار الأسهم الخاصة بك. بدلا من ذلك ، قد تجد مجموعة متنوعة من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة أكثر ملاءمة.
لماذا أشعر بقوة بهذا؟ بسبب مرور الوقت ، تدفع أسعار الأسهم إلى ربح السهم وتعتمد عائداتك على المبلغ الذي دفعته مقابل كل سهم من الأسهم نسبةً إلى تلك الأرباح.
هذا هو الاستثمار ، باختصار. إذا كنت لا تستطيع أن تخبرني كم هو سعر "عادل" مقابل 1 دولار من الأرباح بمعدل نمو محدد ، فلا يمكنك أن تأمل في كسب المال دون الحظ الأعمى. أنت ستدخل في لعبة مكدسة ضدك وعندما تتعامل مع أصول التقاعد وأمن عائلتك ، فهذا ليس مسارًا ذكيًا للعمل.
بالنسبة لأولئك منكم الذين يرغبون في الإجابة على الاختبار ، يعتمد ذلك على معدل العائد الذي تريده. بهذا المعنى ، إنها مسألة خدعة. شخص ما لديه الخبرة الكافية لمعرفة كيفية تقييم الأسهم سوف يعرف أن السعر الذي يجب أن يدفعه يعتمد على العائد الذي يطلبه. إذا كان يريد كسب 15٪ من ماله - وهو ما يفوق بكثير العوائد طويلة الأجل المكتسبة على الأسهم - فإنه لم يستطع دفع أكثر من 8.58 دولار للسهم. إذا كان يريد كسب 12٪ ، وهو عائد آخر جذاب جدًا يفوق المتوسطات التاريخية ، لم يستطع دفع أكثر من 11.44 دولارًا. إذا أراد كسب 8٪ ، فإنه لا يستطيع دفع أكثر من 20.60 دولار. إذا تم تداول السهم في 30 دولار على سبيل المثال ، يجب أن يعرف المستثمر أنه يجب أن يتوقع فقط معدل عائد بنسبة 6.43٪ في عالم من معدلات الفائدة الخالية من المخاطرة ومضاعفات التقييم ما لم يتضح أن معدل النمو أعلى من المتوقع .
يضيف الوضوح إلى عملية التفكير الخاصة بك. انه يفرض الانضباط عليك ..
تتجاوز الرياضيات المشاركة في حساب القيمة الجوهرية نطاق الاستثمار للمبتدئين. ويكفي القول إن هذا الاختبار قد يخدمك بشكل جيد للغاية عندما تحدد كيفية بناء محفظتك حتى لو كان كل ذلك يتيح لك معرفة أنه سيكون من الأفضل بناء محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة.
لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.