ستحدد ظروفك الفردية متى يكون الوقت مناسبًا
تقول بعض مقالات المشورة أنه يجب عليك الاحتفاظ بخيارات أسهم الموظف الخاصة بك لأطول فترة ممكنة. لا تمارسها حتى تقترب من تواريخ انتهاء صلاحيتها. من الناحية النظرية ، على الأقل ، يعطي هذا السهم فرصة لزيادة سعر إضافي.
لكن هذا قد لا يكون دائما النصيحة الصحيحة. يجب أيضًا مراعاة ظروفك ومستوى راحتك مع المخاطرة ووضعك الضريبي وبعض العوامل الأخرى.
في ما يلي خمسة عوامل يجب مواجهتها عند محاولة التوصل إلى إجابة مخصصة لأفضل وقت لممارسة خيارات أسهم الموظف.
احتياجاتك المالية
إذا كنت تحتفظ بالخيارات على أمل أن يرتفع سعر السهم ، فكر في احتياجاتك الحالية مقابل النقود مقارنة بإمكانية تحقيق مكاسب إضافية. إذا كنت بحاجة إلى المال الآن وخياراتك لها قيمة ، فإن التمرين الآن هو شيء أكيد. سعر السهم أعلى في المستقبل غير مؤكد.
قد ترغب في التمرين مبكرًا لأن:
- لديك ديون مرتفعة الفائدة يمكن أن تؤتي ثمارها.
- ليس لديك مدخرات نقدية كافية وتحتاج إلى صندوق أموال أو صندوق طوارئ أكبر في الأيام الماطرة.
- أنت بحاجة إلى أموال للدفع لأسفل في منزل.
- لديك فرصة استثمارية أخرى قاهرة تعتقد أن لديها إمكانات أكثر من أسهم الشركة.
- تحتاج إلى أموال تعليمية لطفل في الكلية.
عائد المخاطر / العودة
هناك مكون لخيارات أسهم الموظفين الخاصة بك تسمى قيمة الوقت.
عندما يكون هناك العديد من السنوات المتبقية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ، فإن القيمة الزمنية هي إمكانية تحقيق مكاسب مستقبلية إضافية. جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت يأتي خطر أن الأسهم قد تنخفض. المكاسب التي ستدركها من خلال ممارسة اليوم سوف تختفي.
قد ترغب في إخراج المخاطر من الطاولة والتخلي عن مكاسب إضافية محتملة إذا:
- هناك كمية كبيرة إلى حد ما من ثروتك المالية - أكثر من 10 في المائة - مقيدة بالفعل في أسهم الشركة.
- يمكن أن يوفر النقد في الوقت الحالي تحسنا كبيرا في وضعك المالي بناء على احتياجاتك المالية.
- لا تعتقد أن احتمالات أسهم الشركة تبدو جذابة.
فرص التخطيط الضريبي
التخطيط الضريبي ينطوي على توقع الدخل والخصومات المتوقعة على مدى السنوات القادمة. قد يؤدي ممارسة جميع خياراتك في عام واحد إلى دفعك إلى شريحة ضريبية أعلى. قد تكون هناك أسباب ضريبية لممارسة بعض الخيارات الآن والانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الآخرين. قد يكون من المنطقي ممارسة جزء من خياراتك كل عام بدلاً من الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لممارستها جميعًا.
ظروف السوق
وينبغي النظر في تقلب أسهم شركتك وتذبذب ظروف السوق ككل. لا تشرق الشمس دائما. هذه النقطة جيدة في مقالة CNN Money حول ممارسة خيارات الأسهم:
"فخلال فقاعة أسهم شركات التكنولوجيا ، على سبيل المثال ، قام بعض الموظفين المحافظين على الأقل بجني أرباح في أسهم شركاتهم عالية التحمل. يبدو أن تحويل المكاسب الورقية في الخيارات إلى أموال حقيقية - على الرغم من ممارسة "مبكرا" وفقا للحكمة التقليدية - كان حكيما بشكل غير عادي في استعادة الماضي. "
كمية الخيارات / تطور المستثمر
إذا كانت أسرتك معيشية متطورة وذات قيمة عالية ، فقد تتابع استراتيجيات أكثر تطوراً من شخص أقل تطوراً. القاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هي أنك إذا لم تفهمها ، فلا تفعلها. جون أولاجيس ، مؤلف كتاب " البدء في خيارات أسهم الموظف" ، يتحدث عن استراتيجيات تدريب خيار الأسهم المتقدمة. جون هو صانع سوق خيارات الأسهم السابق من بورصة خيارات مجلس شيكاغو وخيارات بورصة المحيط الهادئ في سان فرانسيسكو.
ويقول أنه يمكنك تقليل المخاطر وزيادة العوائد المحتملة باستخدام استراتيجيات متقدمة تشمل بيع المكالمات وشراء الأوراق المالية على أسهم الشركة. يصر جون على أنه عند مقارنته باستراتيجية التدريبات والبيع ، تعد استراتيجيات الخيارات المتقدمة طريقة أكثر فاعلية لتقليل المخاطر واكتساب القيمة الزمنية المتبقية في خياراتك.
يوجز جون أفكاره في 5 القواعد الذهبية لإدارة خيارات أسهم الموظفين . ضع في اعتبارك أن هذه الإستراتيجيات المتقدمة يتم تنفيذها بشكل أفضل من قبل أولئك الذين لديهم خيارات أسهم الموظف والتي قد تصل قيمتها إلى 500،000 دولار أو أكثر.
لا تتبع عمياء القاعدة الإرشادية واحتفظ بكل الخيارات حتى النهاية. فكر في جميع العوامل لاتخاذ قرار يناسب احتياجاتك.