الملياردير المستثمر وارن بافيت للاستشارات في أي وقت الاستثمار
في هذه المقالة ، سننظر في بعض النصائح الاستثمارية الواردة في أحدث خطاب لبوفيت إلى المساهمين وكيف يمكن للمستثمرين الدوليين استخدام النصيحة لتحسين أدائهم.
1. الحفاظ على الوزن الزائد الأمريكية
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي من 66 إلى 11،497 خلال القرن العشرين ، وهو ما يمثل زيادة رأسمالية قدرها 17،320 في المائة ، والتي تعززت بشكل أكبر من خلال زيادة الأرباح بثبات. ويرى وارن بافيت أن الشركات الأمريكية - ومخزونها - من المؤكد أنها تستحق أكثر بكثير في السنوات المقبلة بسبب الابتكار ومكاسب الإنتاجية وروح المبادرة ووفرة رأس المال على الرغم من أي توقعات من جانب خبراء الإعلام "القاتمة".
خلال فترات الركود الاقتصادي المخيفة ، يحث بوفيت المستثمرين على تذكر أن الخوف الواسع النطاق يخدم عمليات شراء المساومة وأن الخوف الشخصي يجب أن يكون هو العدو. وهو يلخص مشاعره من خلال ملاحظة أن "المستثمرين الذين يتجنبون التكاليف المرتفعة وغير الضرورية ويجلسون ببساطة لفترة ممتدة مع مجموعة من الشركات الأمريكية الكبيرة الممولة تحذيراً متحفظاً ،" من المؤكد تقريباً أنها ستفعل "عندما يتعلق الأمر بتوليد عوائد الاستثمار.
2. الانتباه إلى الرسوم
جادل وارين بوفيت في خطاب المساهمين عام 2005 بأن المتخصصين في إدارة الاستثمار النشطين - بشكل إجمالي - سيؤثرون على الأداء الذي تحققه هواة الرتبة الذين لا يزالون يجلسون ببساطة على مدى فترة من السنين. في الواقع ، راهن بمبلغ 500 ألف دولار ، بحيث لم يستطع أي استثمار استثماري اختيار مجموعة من خمسة صناديق تحوّط على الأقل تتطابق مع فترة زمنية طويلة تتطابق مع أداء صندوق مؤشر ستاندرد أند بورز 500 غير المُدار ، الذي يتقاضى رسومًا رمزية فقط.
أشاد بافيت بمؤسس الطليعة جاك بوغل كصليبي للمستثمر الفرد ورائد في تطوير صناديق منخفضة التكلفة. قد يرغب المستثمرون الدوليون في التحقق من مجموعة الصناديق الاستثمارية المتداولة دولياً (ETFs) أو الصناديق المشتركة في Vanguard كبديل للصناديق الدولية ذات الأسعار الأعلى. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون من المفيد استكشاف فئات الأصول الدولية التي تعرض أقل تكلفة من الصناديق المتخصصة.
3. كن على استعداد لشراء مساومات
ويشير وارن بافيت إلى أن كل عقد أو ما شابه من السحب المظلمة تملأ الأجواء الاقتصادية وأنها "تمطر الذهب" لفترة وجيزة. خلال تلك الأوقات ، يعتقد أنه من الضروري أن تستعجل حوامل الاستحمام الخارجية ، وليس الملاعق ، للاستفادة من أسعار المساومة. وشملت هذه الأحداث الأزمة المالية لعام 2008 ، فقاعة الدوت كوم ، وغيرها التي أدت إلى بيع الذعر في جميع أنحاء سوق الأوراق المالية وفرص الحصول على الشركات بخصم كبير.
هناك العديد من الأزمات المالية التي تتكشف في جميع أنحاء العالم ، مثل أزمة الاتحاد الأوروبي الناشئة التي حفزتها مغادرة المملكة المتحدة المعلقة من المنطقة الاقتصادية المشتركة. يجب على المستثمرين الدوليين إيلاء اهتمام وثيق لهذه الأحداث لتحديد فرص المساومة حيث قد يكون المستثمرون يبيعون الأسهم بطريقة غير عقلانية بسبب الخوف دون النظر إلى الأساسيات الحقيقية للشركات.
4. البحث عن أعمال عالية الجودة
وقد أشار وارين بوفيت مرارًا وتكرارًا إلى أن أعمال بيركشاير هاثاوي ناجحة فقط بسبب مديريها ذوي الجودة العالية الذين يديرون عمليات منضبطة ونماذج أعمال يصعب تقليدها. على سبيل المثال ، انضم توني نيكلي من شركة GEICO إلى الشركة في عمر 18 عامًا وأكمل 55 عامًا من الخدمة في عام 2016 من خلال تطوير ميزة هائلة للتكلفة لا يزال يتمتع بها على عمالقة الصناعة.
يجب على المستثمرين الدوليين الذين يختارون الاستثمار في الأسهم الفردية البحث عن فرق إدارة ذات جودة عالية ، ونماذج عمل مقنعة ، وسعر مناسب. في كثير من الأحيان ، وهذا يعني الحفر ليس فقط البيانات المالية ولكن نصوص المكالمات الجماعية وغيرها من العناصر التي توفر نظرة ثاقبة قدرات المدير وخططه للمستقبل.
يمكن أن يساعد اتباع هذه الخطوات في تجنب المشكلات والمبالغة في الدفع للأرصدة الضعيفة الأداء.
الخط السفلي
مطلوب خطابات وارين بافيت السنوية للمساهمين قراءة لأي مستثمر جاد لكل من رؤيته الاقتصادية في الوقت المناسب والمشورة الخالدة. على الرغم من أن بافيت هو من المعجبين المعماريين للولايات المتحدة ، إلا أن المستثمرين الدوليين يستطيعون الحصول على الكثير من الأفكار من نصائحه الاستثمارية الخالدة. يمكن للمستثمرين الذين يعتنون بهذه النصيحة أن يزيدوا من عوائدهم المعدلة حسب المخاطر بمرور الوقت عن طريق تجنب الأخطاء المكلفة والاستفادة من الفرص المتاحة.