تداول: السوق المالية السعودية
تداول هو بورصة الأوراق المالية الوحيدة في البلاد وتشرف عليها هيئة السوق المالية. وبوجود ما يقرب من 150 شركة مدرجة ، فإن البورصة لها وزن كبير على الخدمات المالية وصناعات الطاقة ، ولكنها تضم العديد من القطاعات الأخرى. بشكل إجمالي ، يزود المؤشر المستثمرين بتعرض جيد إلى حد ما لاقتصاد البلاد.
المقياس الأساسي ل Tadawul هو مؤشر Tadawul All Shar (TASI) ، والذي يشبه مؤشر S & P 500 في الولايات المتحدة. منذ بداية عام 1994 عند 1،282.87 ، ارتفع المؤشر إلى أكثر من 11،000 قبل أن يتراجع إلى مستواه الحالي عند حوالي 7،103.52 (مايو 2012). وبينما ترتبط الحركات إلى حد كبير بالتقلبات في أسعار النفط ، من المهم ملاحظة أن شركة أرامكو السعودية ليست من المكونات.
أرامكو السعودية والاقتصاد السعودي
أكبر شركة سعودية هي شركة نفط المملكة العربية السعودية ، المعروفة بشكل غير رسمي باسم شركة أرامكو السعودية.
في حين أن الشركة تقدر قيمتها بنحو 781 مليار دولار في عام 2005 ، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم ، فهي مملوكة للدولة ولا يمكن للمستثمرين الوصول إليها. ومع ذلك ، هناك العديد من الشركات المتداولة في البورصة التي تشكل سوقًا إضافيًا لإمدادات البترول.
على الرغم من هيمنة صناعة النفط ، تحاول الحكومة السعودية بنشاط تنويع اقتصادها وتشجيع النمو من خلال الخصخصة.
ويجري بالفعل خصخصة صناعات مثل الكهرباء والاتصالات السلكية واللاسلكية ، في حين يجري تصميم "المدن الاقتصادية" الجديدة لتشجيع التطورات الجديدة خارج صناعة الطاقة.
في مايو 2012 ، أعلنت الدولة أيضًا أنها ستدخل صناعة الطاقة البديلة بطريقة كبيرة جدًا. وتأمل الحكومة في خلق ما يصل إلى 15000 وظيفة خلال العقد القادم من خلال التركيز على الطاقة الشمسية من كل من تصنيع الألواح الشمسية وزوايا عمليات المزارع الشمسية.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في المملكة العربية السعودية
تمثل المملكة العربية السعودية وجهة استثمارية جذابة للغاية عندما ترتفع أسعار الطاقة. لكن بعض المستثمرين يشككون في استدامة اقتصاد البلاد على المدى الطويل نظراً لاعتمادها على مورد محدود مثل النفط الخام. وما إذا كان تنويع الحكومة في الصناعات الأخرى سوف ينجح أم لا. تشمل فوائد الاستثمار في المملكة العربية السعودية ما يلي:
- رأس المال الكبير للإنفاق - تدير المملكة العربية السعودية بشكل منتظم فوائض قوية في الحسابات بفضل عائداتها من النفط الخام ، والتي تمنح الحكومة الأموال اللازمة للإنفاق على برامج التنمية الاقتصادية لتحفيز الاقتصاد بشكل أكبر.
- عمليات الخصخصة الحديثة - اتخذت الحكومة السعودية تدابير لخصخصة صناعات معينة ، مثل الكهرباء والاتصالات ، من أجل فتح سوقها لمزيد من الاستثمارات من الخارج ، لا سيما في الأسواق غير المتعلقة بالطاقة.
مخاطر الاستثمار في المملكة العربية السعودية تشمل:
- الاعتماد على النفط الخام - تستمد المملكة العربية السعودية الغالبية العظمى من عائداتها من النفط الخام وأشكال الطاقة الأخرى ، مما يعني أن أي هبوط في سعر النفط الخام يمكن أن يكون له آثار سلبية كبيرة على البلاد.
- الحكومة الملكية - تتمتع المملكة العربية السعودية بنمط ملكي للحكومة حيث يجمع الملك بين الوظائف التشريعية والتنفيذية والقضائية. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع معدلات الفساد من قبل هيئات مثل Transparency International.
الاستثمار في المملكة العربية السعودية
إن الاستثمار في المملكة العربية السعودية هو الأسهل تحقيقه من خلال الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) التي تتداول في البورصات الأمريكية. اعتبارًا من أوائل مايو 2012 ، كانت الخيارات الوحيدة للاستثمار في المملكة العربية السعودية هي صناديق ETF في الشرق الأوسط ، مثل صندوق SPDR S & P EMERING للشرق الأوسط وإفريقيا ETF (GAF).
لكن Van Eck أعلن مؤخرًا أنه قد يطلق صندوقين متقاطعين للعب في البورصة للبلد.
صناديق الاستثمار المتداولة في الشرق الأوسط:
- SPDR S & P EMERING الشرق الأوسط وأفريقيا ETF (GAF)
- iShares MSCI صندوق المؤشر المغطى لإسرائيل (EIS)
- صندوق توزيع WisdomTree الشرق الأوسط (GULF)
- مؤشرات السوق دول الخليج (MES)
يشمل الصندوقان المتداولان الجديدان المقترحان:
- نواقل السوق السعودية
- ناقلات السوق السعودية