أهم الأسباب لاختيار صناديق المؤشرات للاستثمار
لماذا تتفوق صناديق المؤشرات على الأموال التي تتم إدارتها بنشاط ؟ على مدى فترات زمنية طويلة ، فإن صناديق المؤشرات لديها عوائد أعلى من نظيراتها التي تدار بفعالية لعدة أسباب بسيطة .
فيما يلي عدة أسباب لشراء صناديق المؤشرات:
يتم إدارة صناديق المؤشرات بشكل سلبي
تهدف صناديق المؤشرات ، مثل أفضل صناديق مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 ، إلى مطابقة الموجودات ( أسهم الشركات ) وأداء مؤشر سوق الأسهم ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
لذلك لا توجد حاجة إلى البحث والتحليل المكثف اللازمين للبحث بنشاط عن الأسهم التي قد تكون أفضل من غيرها خلال إطار زمني معين.
هذه الطبيعة السلبية تسمح بمخاطر أقل ونفقات أقل .
صناديق المؤشرات تزيل " المخاطر الإدارية "
مديري الصناديق هم بشر ، مما يعني أنهم عرضة للعاطفة الإنسانية ، مثل الجشع والرضا والغطرسة. بطبيعتها ، مهمتهم هي التغلب على السوق ، مما يعني أنه يجب عليهم في كثير من الأحيان تحمل مخاطر سوقية إضافية للحصول على العوائد اللازمة للحصول على تلك العوائد. لذلك ، فإن الفهرسة تزيل نوعًا من المخاطر التي قد نطلق عليها "مخاطرة المدير". لا يوجد خطر حقيقي من الخطأ البشري مع مدير صندوق المؤشر ، على الأقل من حيث اختيار الأسهم.
أيضا ، حتى مدير الصندوق النشط القادر على تجنب زخارف عاطفته الإنسانية الخاصة لا يمكنه الهروب من الطبيعة غير العقلانية والتي لا يمكن التنبؤ بها في كثير من الأحيان من القطيع. وكما قال الخبير الاقتصادي الشهير جون ماينارد كينز ذات مرة: "يمكن أن تظل الأسواق غير عقلانية لفترة أطول مما تستطيع إبقاؤه مذيباً". وبعبارة أخرى ، فإن مدير الصناديق الأكثر خبرة مع أكبر قدر من المعرفة والمهارة والسيطرة العاطفية لا يمكن التنقل بنجاح وبطريقة سريعة في جنون الحشد.
هذا الجنون لا ينطبق فقط على الجانب السلبي من السوق: فعادة ما يتوقع مديرو الصناديق النشطة حدوث هبوط في الأسواق ، لكنهم في وقت مبكر من توقعاتهم ، وتستمر الأسواق في التحرك صعودًا لفترات طويلة بعد أن فوت مدير الصندوق عوائد إيجابية كبيرة.
صناديق المؤشرات لديها نسب نفقات منخفضة
الصناديق المشتركة لا تخلق نفسها ، وأولئك الذين يقدمون الأموال المشتركة للجمهور بحاجة إلى الحصول على مستوى معين من التعويض لجهودهم.
ومع ذلك ، كما هو موضح سابقًا في هذه المقالة ، يتم إدارة صناديق المؤشرات بشكل سلبي ، وبالتالي فإن التكلفة ، التي يتم التعبير عنها كنسبة نفقة ، لإدارة الصندوق منخفضة للغاية مقارنةً بالأموال التي تشارك بنشاط في ضرب متوسطات السوق. بعبارة أخرى ، نظرًا لأن مديري صناديق المؤشرات لا يحاولون "التغلب على السوق" ، فإن بإمكانهم أن يوفروا لك (المستثمر) المزيد من الأموال من خلال الحفاظ على انخفاض تكاليف الإدارة والحفاظ على هذه الوفورات في التكاليف المستثمرة في الصندوق.
العديد من صناديق المؤشرات لديها نسب مصاريف أقل من 0.20٪ ، في حين أن متوسط صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط يمكن أن يصل إلى حوالي 1.50٪ أو أعلى. ويعني هذا ، أنه في المتوسط ، يمكن أن يبدأ المستثمر في صندوق المؤشر كل عام ببدء 1.30٪ على الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط. قد لا يبدو ذلك ميزة كبيرة ، ولكن حتى٪ 1.00 على أساس سنوي يجعل الأمر أكثر صعوبة على مديري الصناديق النشطين للتغلب على أموال المؤشر خلال فترات زمنية طويلة. حتى أفضل مدراء الصناديق في العالم لا يمكن أن يفوزوا باستمرار على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لأكثر من 5 سنوات ، ولم يسبق لأحد من المستثمرين في العالم المستثمر أن وصل إلى عشر سنوات من الانتصار مقابل مؤشرات الأسواق الرئيسية .
صناديق المؤشرات ليست عصرية
تحتفظ صناديق المؤشرات ، خاصةً أفضل صناديق مؤشر S & P 500 ، بأعداد كبيرة من المستثمرين ومستويات عالية من أصول المستثمرين.
ليس لديهم قمم أو قيعان مفاجئة في الشعبية أو الاتجاه. هذه قوة.
في المقابل ، أصبحت العديد من الصناديق المشتركة المشهورة ذات الإدارة الفعالة شائعة لأن مدير الصناديق قد هزم متوسطات السوق باستمرار لأكثر من بضع سنوات. ومع تزايد وعي المستثمرين أكثر فأكثر بالاتجاه الإيجابي ، يجذب الصندوق المشترك المزيد من الأصول (أموال المستثمرين). هذا يمكن أن يكون سلبياً بطريقتين: 1) قد يضطر مدير الصندوق لشراء المزيد من الأسهم من الشركات ذات الحجم الأكبر أو الأسهم التي لم يكن ليشتريها عندما كانت أصول الصندوق أصغر (هذا التغيير يدعى نمط الانجراف ). 2) ينتهي الشريط الساخن وينتقل المستثمرون من الصندوق بأعداد كبيرة ، مما يخلق مشكلة سيولة (على المدير أن يبيع ممتلكات الأسهم لخلق المزيد من السيولة للمستثمرين المغادرين) ، الأمر الذي يمكن أن يخلق عبئًا على الأداء لهؤلاء المستثمرين. لا تزال تحتجز الصندوق العصري.
استثمار صندوق المؤشر يوفر الوقت للأولويات الأعلى
تتمثل إحدى الأفكار الأساسية للاستثمار في جميع فئات الصناديق المشتركة في جعل الاستثمار أسهل وأكثر سهولة بالنسبة للمستثمر المتوسط أو البادئ. ومع ذلك ، فإن اختيار أفضل الصناديق المشتركة يمكن أن يكون مضيعة للوقت ، خاصة إذا كان المستثمر يرغب في الاستثمار فقط في مجموعة من الصناديق التي تدار بفعالية.
الاستثمار في صناديق المؤشرات يقلل من الوقت والطاقة المستهلكة في البحث عن الصناديق وإدارة المحفظة ، مما يوفر المزيد من الوقت للإنفاق على الأولويات في الحياة التي يقصد بها الأموال التي استثمرتها في المقام الأول.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.