يمكن لصناديق التخصيص العالمية ، والمعروفة أيضًا باسم "أموال الذهاب إلى أي مكان" ، أن تتحول بسرعة بين فئات الأصول والمناطق الجغرافية.
على عكس الصناديق التقليدية المتوازنة ، يمكن لهذه الصناديق المشتركة الاستثمار في السلع والعقود الآجلة واتفاقيات المقايضة بالإضافة إلى الأسهم والسندات. من الناحية المثالية ، تساعدهم هذه الخصائص على انتهاز الفرص وتجنب الركود المؤلم.
إيجابيات وسلبيات صناديق التخصيص العالمية
لدى صناديق التوزيع العالمية عدد من الإيجابيات والسلبيات التي يجب على المستثمرين أن يزنوا بها بعناية قبل تخصيص أي رأس مال. توفر هذه الصناديق للمستثمرين فرصة أكبر للمخاطرة ومكافأة أعلى من الصناديق التقليدية المتوازنة ، ولكن نظرًا لطبيعتها الذاتية ، من المهم للمستثمرين القيام بواجبهم المنزلي على مديري الاستثمار.
يشمل محترفي الاستثمار في صناديق التوزيع العالمية ما يلي:
- عوائد محتملة أكبر - صممت صناديق التخصيص العالمية لمتابعة فرص محددة في جميع أنحاء العالم دون أن تكون مرتبطة بفئة أو منطقة واحدة من الأصول. ونتيجة لذلك ، يمكن لمديري الاستثمار الاستثنائيين تحقيق عوائد استثنائية مقارنة بأموال المؤشرات التقليدية التي تحاول مطابقة مؤشرات المؤشرات القياسية.
- القدرة على التحوط - يمكن إشراك صناديق التخصيص العالمية في استراتيجيات التحوط ، مثل الاحتفاظ بالذهب أو النقد في الأوقات المناسبة. ونتيجة لذلك ، يمكن لمديري الاستثمار الأذكياء أن يقللوا من المخاطر خلال الانكماش في السوق وأن يساعدوا في حماية أصولك. هذه السمات تجعل هذه الصناديق تحوطًا كبيرًا لمحفظة مستفيضة.
تشمل سلبيات الاستثمار في صناديق التخصيص العالمية ما يلي:
- عمليات التداول ذات المخاطر العالية - يمكن لصناديق التخصيص العالمية أن تشتري فئات أصول بديلة أكثر خطورة ، تتراوح من السلع إلى عقود المقايضة. ونتيجة لذلك ، قد تنطوي على مخاطر أكبر من صناديق الاستثمار التقليدية المتوازنة التي تشتري وتبيع الأسهم والسندات فقط.
- دوران أعلى - تميل صناديق التخصيص العالمية إلى أن يكون لها دوران أكبر بكثير من الصناديق المشتركة المتوازنة التقليدية ، مما يعني أنها قد تكون أقل كفاءة في الضرائب. ونتيجة لذلك ، قد يرى المستثمرون أن التوزيعات الخاضعة للضريبة أعلى يتم إرسالها.
- رابيد بيس - يمكن لصناديق التخصيص العالمية التحرك بسرعة داخل وخارج فئات الأصول والمناطق ، مما يعني أن سجل مسارها قد يكون غير مستقر. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين النظر بعناية في مدير الاستثمار وراء الصندوق.
- تنوع محدود - تسعى صناديق التوزيع العالمية إلى استغلال الفرص في جميع أنحاء العالم ، مما يعني أن حيازاتها قد تكون مركزة للغاية في بعض المجالات. ونتيجة لذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أن هذه الأموال قد لا تكون متنوعة .
أفضل أداء صناديق التخصيص العالمية
تختلف أموال التخصيص العالمي بشكل كبير حسب مديري الاستثمار فيها. في حين أن هناك فترات تتفوق فيها هذه الصناديق على المؤشرات القياسية ، فإن سجل تتبع هذه الأموال على المدى الطويل لا يزال موضع شك على مستوى إجمالي ، وفقًا لبيانات مورنينغستار.
قد توفر الصناديق الفردية داخل الفئة أداءً أفضل من غيرها.
يأتي تقييم صناديق التوزيع العالمية لقراءة نشرة الاكتتاب أو البحث عن الأموال عبر الإنترنت. على وجه الخصوص ، ينبغي أن يركز المستثمرون على فريق الإدارة وحيازته ، وكذلك تخصيص الأصول للصندوق في الوقت الحالي. توفر مواقع الويب مثل Morningstar.com أيضًا المخاطر مقابل الفئة ومقياس العائدات مقابل مقاييس الفئات التي يجب وضعها في الاعتبار.
وأخيرًا ، يحتفظ موقع Morningstar.com بسجل لأفضل صناديق التوزيع العالمية أداءً على مدار فترات زمنية مختلفة. اعتبارًا من أغسطس 2016 ، تضمنت أفضل صناديق التوزيع العالمية أداءً:
- صناديق توزيع Global Highland
- صندوق سيكستانت العالمي للدخل المرتفع
- هارتفورد العالمية العقارية الأصول الصناديق
- Appleseed صناديق المؤسسات والمستثمرين
نصائح لتذكر حول صناديق التخصيص العالمية
- صناديق التوزيع العالمية هي صناديق مشتركة يمكن أن تنتقل بسرعة بين فئات الأصول والمناطق الجغرافية مما يجعل من الممكن تحقيق عوائد أعلى بخطر أقل.
- تعتمد عوائد صندوق التخصيص العالمي بشكل كبير على مدير الاستثمار في الصناديق ، لذا من المهم أن يبحث المستثمرون عن تاريخهم واستراتيجيتهم بعناية.
- يقدم موقع Morningstar.com قائمة بأموال التخصيص العالمية ويمكن استخدامه للبحث عن هذه الخصائص بسرعة واتخاذ قرار استثماري مستنير.