هل ينبغي عليك شراء صندوق مؤشر إجمالي لسوق الأوراق المالية أو صندوق مؤشر ستاندارد آند بورز 500؟
هناك أيضًا بعض الأخطاء التي يجب تجنبها في إجمالي مؤشر سوق الأوراق المالية مقابل مؤشر مؤشر S & P 500.
من الحكمة المقارنة والتباين بين أوجه التشابه والاختلاف قبل الاستثمار.
سوق الأوراق المالية الإجمالي ليس تنويع "إجمالي"
حيث يمكن أن يشعر المستثمرون بالارتباك و / أو يرتكبون أخطاء ، هو أن العديد من صناديق مؤشر سوق الأوراق المالية يستخدمون مؤشر Wilshire 5000 أو مؤشر Russell 3000 كمعيار أو ، كما وصفه Morningstar ، "أفضل مؤشر ملائم".
يمكن أن يكون الوصف "إجمالي مؤشر سوق الأسهم" مضللاً. يغطي كل من مؤشر Wilshire 5000 ومؤشر Russell 3000 نطاقًا واسعًا من الأسهم ، ولكن كلاهما إما يتكون في الغالب أو بشكل كامل من أسهم رأس مال كبير ، مما يجعلها ترتبط ارتباطًا كبيرًا ( R-squared ) بمؤشر S & P 500 .
بعبارات أبسط ، لا يستثمر صندوق سوق الأوراق المالية بالكامل في سوق الأوراق المالية الإجمالي بالمعنى الحرفي. أفضل واصف سيكون "مؤشر الأسهم الكبيرة ذات الحد الأقصى". يرتكب العديد من المستثمرين خطأ في شراء صندوق سوق الأوراق المالية الإجمالي ، معتقدًا أن لديهم مزيجًا متنوعًا من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ، وأسهم الشركات متوسطة الحجم وأسهم الشركات الصغيرة في صندوق واحد.
هذا ليس صحيحا.
اختيار مؤشر لبناء محفظة متنوعة
يمكن للمستثمر التقاط أفضل لسوق الأوراق المالية ، بافتراض أنهم يريدون بناء محفظة متنوعة ، من خلال شراء صناديق الاستثمار التي تمثل قطاعات السوق المختلفة بشكل منفصل. على سبيل المثال ، قد يستثمر المستثمر في 4 صناديق أو أكثر ، يمثل كل منها فئات مختلفة من الصناديق ، مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، وأرصدة الأسهم الصغيرة ، والمخزون الأجنبي ، والدخل الثابت (السندات).
بالنسبة إلى حصة الأسهم ذات رأس المال الكبير ، سيكون من الحكمة أن يستخدم المستثمر مؤشرًا حقيقيًا كبيرًا ، مثل واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 ، وأن يبني حوله مع أنواع أخرى من الصناديق.
وباختصار ، فإن إجمالي صندوق سوق الأوراق المالية لا يستحوذ على إجمالي سوق الأوراق المالية. فهي تستحوذ على أغلبية سوق الأوراق المالية ذات الأسهم الكبيرة مع تمثيل صغير للغاية لقطاعات أخرى ، مثل أسهم الشركات المتوسطة والصغيرة. وبالتالي ، فإن متوسط سقف السوق هو الحد الأقصى ، وهذا هو السبب في أنه يؤدي بشكل مماثل إلى جانب مؤشر S & P 500.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.