الأسهم ، والدخل الثابت ، وسوق الأموال النقدية تهيمن
وسيقوم العديد من المستثمرين بتنويع محفظتهم من خلال تضمين مزيج من الثلاثة.
صناديق الأسهم
تعتبر صناديق الأسهم ، التي تسمى أيضاً صناديق الأسهم (الاستثمار في الأسهم المتداولة علناً مقارنة بالشركات المملوكة للقطاع الخاص) ، الأكثر تذبذبًا بين الثلاثة ، مع ارتفاع قيمتها في بعض الأحيان وانخفاضها الحاد خلال فترة قصيرة.
لكن من الناحية التاريخية ، كان أداء الأسهم أفضل على المدى الطويل من أنواع الاستثمارات الأخرى. ويرجع ذلك إلى أن الأسهم يتم تداولها على أساس توقع أن تتضمن النتائج المستقبلية للشركة حصتها السوقية الموسعة ، وزيادة الإيرادات ، وزيادة الأرباح. كل ذلك من شأنه أن يزيد من قيمة المساهمين.
بشكل عام ، تتقلب الأسهم بسبب تقييم المستثمرين للظروف الاقتصادية وتأثيرها المحتمل على أرباح الشركات. كما أن المستثمرين المسئولين اجتماعيا يعالجون مخاطر أخرى على الأرباح مثل التعرض للغرامات أو الدعاوى القضائية من تلويث الاقتصاد أو التمييز ضد موظفين معينين.
ليست كل صناديق الأسهم متشابهة. بعض الصناديق المشتركة تشمل:
- صناديق النمو ، والتي توفر إمكانية ارتفاع رأس المال ولكن قد لا تدفع عوائد منتظمة.
- صناديق الدخل التي تستثمر في الأسهم التي تدفع أرباحًا منتظمة.
- صناديق المؤشرات ، والتي تحاول عكس أداء مؤشر سوق معين ، مثل مؤشر S & P 500 Composite Stock Index Index.
- عادة ما تتخصص صناديق القطاع في قطاع صناعي معين ، مثل التمويل أو الرعاية الصحية أو التكنولوجيا
صناديق الدخل الثابت
تستثمر صناديق السندات ، المعروفة أيضًا باسم الدخل الثابت ، في ديون الشركات والحكومة بغرض توفير الدخل من خلال دفعات الأرباح. غالبًا ما يتم تضمين صناديق السندات في محفظة لتعزيز العائد الإجمالي للمستثمر ، من خلال توفير دخل ثابت عندما تفقد صناديق الأسهم قيمة.
ومثلما يمكن تنظيم صناديق الأسهم حسب القطاع ، يمكن أيضًا تصنيف صناديق السندات. ويمكن أن تتراوح المخاطر من انخفاض ، مثل سندات الخزانة المدعومة من الولايات المتحدة ، إلى مخاطر كبيرة في شكل سندات عالية الغلة أو ذات ربح مرتفع ، والتي لديها تصنيف ائتماني أقل من سندات الشركات الاستثمارية.
على الرغم من أنها عادة ما تكون أكثر أمانًا من صناديق الأسهم ، إلا أن صناديق السندات تواجه مخاطرها الخاصة بما في ذلك:
- احتمال عدم قيام مصدر السندات ، مثل الشركات أو البلديات ، بتسديد ديونها.
- فرصة أن ترتفع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة السندات
- احتمالية سداد الرصيد في وقت مبكر. عندما يحدث ذلك بالنسبة لصناديق السندات ، هناك احتمال ألا يتمكن المدير من إعادة استثمار العائدات في شيء آخر يدفع عائدًا مرتفعًا.
تمويل لسوق المال
تنطوي صناديق أسواق المال على مخاطر منخفضة نسبياً مقارنة بالصناديق الإستثمارية الأخرى ومعظم الاستثمارات الأخرى. بموجب القانون ، فإنها تقتصر على الاستثمار فقط في استثمارات محددة عالية الجودة وقصيرة الأجل تصدرها الحكومة الأمريكية والشركات الأمريكية وحكومات الولايات والحكومات المحلية.
تحاول صناديق أسواق المال الحفاظ على "قيمة أصولها الصافية" (NAV) - التي تمثل قيمة سهم واحد في الصندوق - بسعر دولار واحد لكل سهم.
لكن قد تقل قيمة الأصول الصافية دون دولار واحد إذا كانت استثمارات الصندوق ضعيفة.
تاريخياً ، كانت عائدات صناديق أسواق المال أقل من صناديق السندات أو صناديق الأسهم ، مما جعلها عرضة للتضخم المتزايد. بعبارة أخرى ، إذا دفع صندوق سوق المال نسبة مضمونة من 3 في المائة ، لكن خلال فترة الاستثمار ، ارتفع التضخم بنسبة 4 في المائة ، لكانت قيمة أموال المستثمر قد تآكلت بنسبة 1 في المائة.
خلال الأزمة المالية العالمية ، كان أحد أكبر المخاوف هو النقص المحتمل في صناديق أسواق المال ، ولكن هذه المخاوف قد ذهبت إلى حد كبير في السنوات الأخيرة.
الصناديق الدولية
كما يمكن لصناديق الأسهم والسندات أن تتخصص إما في الشركات المحلية (الشركات الأمريكية لهؤلاء القراء الموجودين في الولايات المتحدة) أو في حيازات دولية.
يمكن العثور على قائمة بأموال دولية هنا.
يمكن أن يكون التنويع العالمي أكثر أهمية من التنويع بين حقوق الملكية والدخل الثابت وأسواق المال ، خاصة بالنظر إلى الانخفاض الأخير في القيمة السوقية للولايات المتحدة. قد تتعافى البلدان الأخرى بقوة أكبر في المستقبل ، ومن ثم فإن تحقيق التوازن الصحيح بين الصناديق الأجنبية والمحلية يمكن أن يكون استراتيجية جيدة يجب مراعاتها.
صناديق الاستثمار المتداولة (أو الصناديق المتداولة في البورصة) هي أيضاً جزء متنامي من خيارات الاستثمار للمستثمر العادي - وهي إصدارات متداولة في البورصات نفسها تغطي جميع المجالات أعلاه وأكثر من ذلك.