ما هي أسهم الأميرال الطليعي وما هي مزاياها؟

الطليعة الأدميرال أسهم التعريف والمزايا

يدرك المستثمرون الأذكياء أن الحفاظ على انخفاض النفقات أمر أساسي لاستثمار النجاح ، وتعد أسهم الطليعة الأدميرال واحدة من أفضل الأدوات التي يمكن استخدامها لتحقيق هذا الهدف.

إن الصناديق الطليعية معروفة بصناديقها المشتركة ذات التكلفة المنخفضة ، والتي لا يمكن تحميلها ، والتي يمكن القول إنها أفضل أنواع الاستثمار للمستثمرين الذين يقومون بذلك بنفسك. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أنه حتى الأموال التي لا تحمّل أموالا لا تزال لديها نفقات. كما يجب أن يكونوا على وعي بتكاليف الاستثمار ويجب أن يبحثوا عمومًا عن صناديق الاستثمار المشتركة بأقل النفقات.

ولكن لماذا انخفاض النفقات مثل هذه الميزة في عالم الاستثمار وما هي علاقة Fanguard Admiral Shares بمزايا هذه التكلفة؟

اكتشف كيف يمكن أن يساعد الحفاظ على انخفاض التكاليف في بناء أرباحك مع مرور الوقت وكيفية استخدام أسهم Vanguard Admiral كأداة في محفظتك الاستثمارية.

نفقات الصناديق المشتركة ولماذا تبقى تكاليف منخفضة ذكية للمستثمرين

إن انخفاض التكاليف مع الاستثمار هو مفهوم شبيه بتقليل النفقات في ميزانية الأسرة. عندما تنفق أقل من المال ، يمكنك الاحتفاظ بالمزيد لنفسك ، وبالتالي تمكين نمو صافي ثروتك مع مرور الوقت. إنها القاعدة البسيطة التي تم اختبارها بالوقت والتي تقضي بإنفاق أقل ، وتوفير المزيد.

عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة ، ينطبق المفهوم نفسه. انخفاض النفقات عموما تترجم إلى عوائد أعلى. كيف يعمل هذا؟ تفرض الصناديق المشتركة مصروفات بطرق متنوعة:

• A Shares: تتقاضى هذه الفئة من الصناديق المشتركة ما يسمى بحملة أمامية ، وهي نسبة ، تتراوح في الغالب من 3 في المائة إلى 5.75 في المائة ، ويتم تحصيلها عند شراء الأسهم.

• ب الأسهم: هذه الطبقة حصة المصاريف عند بيع الأسهم ، وهذا هو السبب في أن تهمة تسمى تحميل الخلفية. ويمكن أن تصل هذه الرسوم أيضًا إلى 5 بالمائة أو أكثر.
• C Shares : تتقاضى هذه الأموال ما يسمى "تحميل المستوى" ، مما يعني وجود رسوم مستمرة ، عادة ما تكون 1.00 في المائة ، طالما أنك تحتفظ بالصندوق. وهذا يزيد من نفقات الصندوق ويخفض العائدات ، مثل رسوم 12b-1 مع أسهم B.

• صناديق بدون حمولة: لا تفرض هذه الأموال أي حمولة ، لكن لا تزال هناك نفقات داخلية.
• نسبة المصروفات للصندوق المشترك: جميع صناديق الاستثمار المشترك ، حتى بدون تحميل ، لديها مصروفات تسدد لتغطية تكاليف التشغيل ويتم التعبير عن هذه المصروفات في نسبة المصروفات للصندوق. بالنسبة لأموال التحميل ، تكون هذه النفقات بالإضافة إلى الحمل.

يمكن أن تكون الأحمال منطقية للمستثمرين الذين يستخدمون مستشارًا لا يفرض رسومًا استشارية على العميل مباشرةً. بعبارة أخرى ، بالنسبة للمستشار أو الوسيط الذي يبيع الصناديق المشتركة المحملة ، فإن جزءًا من راتبهم للحصول على المشورة يأتي من رسوم الشحن. في بعض الأحيان ، قد يكون دفع الرسوم أمراً منطقياً ، ولكن نادراً ما يكون من المنطقي أن نشتري الصناديق المشتركة ذات النسب العالية للمصروفات.

على سبيل المثال ، عند مقارنة صندوقين مشتركين لهما أهداف متشابهة ولكن بنسب مصاريف مختلفة ، فإن النسبة ذات نسبة المصروفات الأقل سوف تحقق عوائد أعلى على المدى الطويل.

جاك Bogle ، صناديق المؤشرات ، وأسهم الأدميرال

لا شك في أن الفكرة الأساسية للحفاظ على انخفاض التكاليف مع الاستثمار هي في طليعة استراتيجيات الاستثمار ونظرية المحفظة بسبب جون سي "جاك" بوغل ، مؤسس شركة فانجارد.

إن السبب الذي جعل Bogle قد بدأ في الطليعة هو الأساس الذي جعل لماذا جاء Vanguard Admiral Shares إلى الوجود. وأثناء وجوده في الكلية ، كتب بوغل رسالة بحثية عن كيف يمكن للاستثمار المنخفض التكلفة أن يحقق عوائد عالية على المدى الطويل.

بدأ Vanguard Investments عام 1974 بناءً على نظرياته الاستثمارية المنخفضة التكلفة. بعد فترة وجيزة ، تم إطلاق أول صندوق مؤشر متاح للجمهور ، Vanguard 500 Index (VFINX).

تعد Vanguard اليوم أكبر شركة صناديق استثمارية في العالم من حيث الأصول التي يتم الاحتفاظ بها في صناديقها المشتركة ، ويعتبر Vanguard Total Stock Market Market (VTSMX) أكبر صندوق مشترك في العالم .

كيف حققت فانجارد هذا النجاح؟ ليس بسبب الإعلان البقعة ذلك لأن المستثمرين تعلموا بشكل تدريجي ما عرفته Bogle منذ البداية - أن الصناديق المشتركة منخفضة التكلفة ، وخاصة صناديق المؤشرات ، يمكن أن تفوق الأموال ذات التكلفة الأعلى بمرور الوقت.

تعتبر صناديق المؤشرات أساسية بالنسبة لقصة Vanguard لأن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي ، وهذا يعني أنها تتبع مؤشرًا سلبيًا ، بدلاً من البحث والتحليل والشراء والبيع للأوراق المالية.

وبما أن الصناديق المدارة بفعالية هي أكثر تكلفة في التشغيل ، فإنها تفقد في الأداء على المدى الطويل إلى صناديق المؤشرات الأرخص. ومع ذلك ، هناك أقلية من الصناديق التي تدار بفعالية والتي تفوقت في تاريخها على صناديق المؤشرات.

يمكن تلخيص حقيقة أن غالبية الصناديق التي تدار بفعالية إلى مؤشرها القياسي في المذكرة الشائعة: "إذا لم تستطع الفوز ، انضم". وبعبارة مختلفة ، إذا كان مديرو الصناديق النشطون يجدون صعوبة في التغلب على المؤشر ، فلماذا لا يحتفظون فقط بالمخزونات نفسها للمؤشر ، وإبقاء تكاليف الإدارة منخفضة ، والفوز بمجرد مطابقة أداء المؤشر؟

للبناء على نجاح الاستثمار منخفض التكلفة واستثمار المؤشرات ، أطلقت Vanguard أسهم Admiral ، التي لديها حتى نسب نفقات أقل من أسهم المستثمر.

أسهم طليعة الأدميرال: النفقات ، الحد الأدنى والمزايا

الفكرة الأساسية لأسهم أدميرال الطليعة هي مكافأة المستثمرين للحصول على أرصدة أعلى من خلال فرض مصاريف أقل على مجموعة صناديقهم المشتركة. صناديق المؤشرات والأموال المدارة الضرائب لأموال الأسهم في طليعة الأدميرال لديها الحد الأدنى من مبلغ الشراء الأولي 10000 دولار. الحد الأدنى هو 50،000 دولار للأموال التي تتم إدارتها بنشاط ؛ والحد الأدنى هو 100،000 دولار لبعض صناديق القطاع ؛ في حين أن غالبية صناديق الاستثمار الخاصة بالمستثمرين لديها ما لا يقل عن 3000 دولار.

نسبة المصروفات للأسهم الأميرالية أقل بكثير من أسهم Vanguard Investor. على الرغم من أن ذلك قد لا يبدو كتكاليف كبيرة في التكاليف ، إلا أن بضع نقاط أساسية (مائة في المائة) يمكن أن تضيف بمرور الوقت.

على سبيل المثال ، تملك أسهم المستثمر من مؤشر Vanguard 500 نسبة نفقات تبلغ 0.14٪ ، في حين أن إصدار Admiral Shares (VFIAX) لديه نفقات 0.04٪ فقط. هذا الفرق بنسبة 0.10 في المائة يساوي 10 دولارات لكل 10 آلاف دولار مستثمرة. يضاف هذا المبلغ 10 دولارات على إطار زمني متعدد السنوات.

إن الميزة الأساسية لشراء أسهم Vanguard's Admiral Shares مقابل شراء أسهم المستثمر ، أو صناديق الاستثمار الأخرى ذات النفقات الأعلى ، هي ببساطة ميزة الاحتفاظ بالمزيد من المال لنفسك وتنمية هذه المدخرات مع مرور الوقت. من خلال قرار سريع واحد لشراء شركة أدميرال شيرز ، بدلاً من حصة أسهم أكثر تكلفة ، يمكن للمستثمر توفير مئات الدولارات بمرور الوقت. يمكن تصنيف هذا القرار على أنه "عدم التفكير" في عالم الاستثمار.

ووفقًا لشركة فانجارد ، فإن أسهمها البحرية أقل بنسبة 41٪ في المتوسط ​​من أسهم المستثمرين ، وهي أقل بنسبة 83٪ من متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك في جميع أنحاء عالم الاستثمار.

تقدم Vanguard أيضًا صناديق متداولة في البورصة ، تُعرف باسم ETFs ، على الرغم من أن بدائل صندوق الاستثمار المشترك هذه لم تتبنها بالكامل شركة Bogle ، التي صنفت صناديق ETF باعتبارها اتجاهًا محتملًا خطرًا على المستثمر العادي. ومع ذلك ، فانتاجارد ، حتى كتابة هذه السطور ، هي ثاني أكبر مزودات ETFs من حيث الأصول الخاضعة للإدارة ، في المرتبة الثانية بعد iShares بواسطة BlackRock.

الخلاصة: بما أن التكاليف المنخفضة هي ميزة للمستثمرين ، فإن التكاليف الأقل هي ميزة أكثر!

تحويل أسهم المستثمر الطليعي لأسهم الأدميرال

يمكن لعملاء الطليعة الذين يرغبون في تغطية أموال المستثمرين الخاصة بهم إلى Admiral Shares القيام بذلك عن طريق تقديم طلب بسيط إلى Vanguard. في بعض الحالات ، ستقوم Vanguard بإجراء التحويل تلقائيًا لأنها تقوم بشكل دوري بتقييم أرصدة العميل لتحديد ما إذا كانت مؤهلة للتحويل أم لا.

إذا كنت من عملاء الطليعة ، وكنت تعتقد أنك مؤهل لإجراء تحويل ولا ترغب في انتظار التحويل التلقائي ، فيجب عليك الاتصال بـ Vanguard مباشرةً.

قبل اتخاذ قرار بشأن تحويل الأسهم من فئة المستثمر إلى أسهم Admiral ، تأكد من أنك لا تتجاوز الحد الأدنى فقط ولكنك واثق من أنه يمكنك الحفاظ على الرصيد فوق هذا الحد الأدنى.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.