ما هي القطاعات الدفاعية؟

التعريف والاستراتيجية وأمثلة عن قطاعات صندوق الاستثمار المشترك الدفاعي

من المرجح أن يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن أموال القطاع الدفاعي في الاستثمار في القطاعات التي يمكن أن تؤدي أداءً أفضل من مؤشرات السوق العامة خلال الظروف الاقتصادية والسوقية السيئة أو المتدهورة ، مثل الركود أو سوق الهبوط ، على التوالي. بسبب هذه المرونة المحتملة ، تسمى هذه القطاعات "دفاعية".

على سبيل المثال ، غالباً ما يكون للصناديق المشتركة التي تستثمر في القطاعات الدفاعية ، مثل أسهم الرعاية الصحية أو السلع الاستهلاكية الأساسية ، انخفاضاً أقل في القيمة خلال سوق هابطة من صناديق السوق الواسعة التي تستثمر في مؤشر مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

ولهذا السبب ، عندما يرغب المستثمر في "الدفاع" ، فإنهم في الغالب يشترون أموالاً معينة من القطاع تلبي هذه الصفات.

الاستراتيجية الدفاعية لصناديق القطاعات

تركز صناديق القطاع على صناعة محددة أو هدف اجتماعي أو قطاع صناعي مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا. هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المكثف لمجموعات صناعية محددة ، تسمى القطاعات.

الفكرة الأساسية للاستثمار الدفاعي هي حماية (الدفاع) ضد الانخفاضات الكبيرة في أسعار الأسهم المرتبطة في تصحيحات السوق . على سبيل المثال ، خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة ، عادةً ما يخفض المستهلكون الإنفاق على السلع الفاخرة ، مثل الترفيه والسفر والملابس الراقية ، ولا يشترون إلا ما يحتاجون إليه ، مثل الطعام والرعاية الصحية والمرافق الأساسية.

أربعة أمثلة على القطاعات الدفاعية

فيما يلي القطاعات الرئيسية التي تعتبر أسهمًا دفاعية:

1. قطاع السلع الاستهلاكية : السلع الأساسية الاستهلاكية ، والمعروفة أيضا باسم الأسهم الاستهلاكية غير الدورية ، تعتبر دفاعية لأنها تميل إلى الحفاظ على استقرار الأسعار في سوق هابطة أكثر من الأسهم الأخرى ، مثل مخزونات النمو أو الأسهم الدورية للمستهلكين . على سبيل المثال ، خلال فترة الركود ، لا يزال المستهلكون بحاجة إلى السلع الأساسية ، مثل الحبوب والحليب ، أو ربما يزيدون استهلاك ما يسمى بمنتجات "مخزون الخطيئة" ، مثل السجائر والكحول. مع العلم أن العديد من المستثمرين سوف يشترون الأسهم الدفاعية عندما يعتقدون أن الركود من المحتمل أن يحدث في المدى القصير.

1. قطاع الرعاية الصحية : هذا قطاع دفاعي واسع. حتى الشخص الذي لا يمتلك خبرة في الاستثمار يمكنه التفكير في مجال محدد من مجالات الصحة ، مثل تجمعات المستشفيات ، أو الخدمات المؤسسية ، أو شركات التأمين ، أو شركات تصنيع الأدوية ، أو شركات الطب الحيوي ، أو صانعي الأدوات الطبية. تشمل الأمثلة شركة Pfizer و UnitedHealthcare و Cigna Corp و Abbott Laboratories و HCA Holdings، Inc. وهي شركات تقدم منتجات أو خدمات قد يستمر المستهلكون في شرائها في الأوقات الاقتصادية الصعبة لأن الصحة ذات أولوية عالية ولا يزال الناس بحاجة إلى الذهاب إلى الطبيب وشراء الأدوية في الأوقات الصعبة. هذا هو السبب في الصحة هو قطاع دفاعي.

1. قطاع المرافق : أنت بالفعل على دراية بالمرافق في حياتك اليومية ، ومن المحتمل أن تقرن هذا المصطلح بـ "فواتير الخدمات" الخاصة بك. وتعتبر أسهم المرافق العامة دفاعية لأنه خلال فترة الركود ، لا يزال المستهلكون بحاجة إلى خدمات المرافق ، مثل الغاز ، الهاتف والكهرباء. مع العلم أن العديد من المستثمرين سوف يشترون الأسهم الدفاعية عندما يعتقدون أن الركود من المحتمل أن يحدث في المدى القصير.
2. قطاع السلع : يتم تصنيف السلع بشكل أفضل على أنها أصول ، وليس قطاعات صناعية ، ولكنها يمكن أن تخدم غرضًا مماثلًا كقطاعات أسهم دفاعية. وتشمل أمثلة السلع السلعية النفط الخام والفحم والذرة والشاي والأرز والذهب والفضة. ليست كل هذه السلع الأساسية دفاعية بحكم التعريف ولكنها لا تزال لديها القدرة على الحفاظ على استقرار الأسعار خلال فترات الركود. على سبيل المثال ، يمكن للذهب أن يرتفع في الأسعار في حالات الركود الاقتصادي لأن المستثمرين يرون أنه بديل "آمن" للأسهم أو العملات خلال هذه البيئات غير المؤكدة.

ضع في اعتبارك أن صناديق القطاع الدفاعي لا يزال من الممكن أن تفقد قيمتها ، على الرغم من أنها قد تؤدي أداءً أفضل من السوق الواسع في الأسواق الهابطة. ولهذا السبب ، يمكن استخدام أموال القطاع بحكمة كأدوات للتنويع من خلال تخصيص نسب صغيرة لها.

يمكن أن تكون صناديق القطاع الدفاعي جزءًا من محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.