التاريخ واستراتيجيات التحوط للاستثمار في الذهب
دعونا نبدأ أقل على الاستثمار في صناديق الذهب من خلال تعلم أساسيات الذهب.
استخدام الذهب كمقياس نقدي أو عملة
حتى وقت قريب ، استخدم الذهب على مدار التاريخ كنقود وكان يستخدم أيضًا كمعيار للعملات. المعيار الذهبي هو عندما تكون قيمة أموال البلد مرتبطة بمبلغ الذهب الذي تمتلكه البلاد. يمكن للفرد الذي يمتلك عملة ورقية من بلد معين أن يعرضها على الحكومة ويتلقى قيمة متفق عليها (القيمة الاسمية) من احتياطي الذهب في ذلك البلد.
الذهب كمعيار العملة لديه بعض المزايا والعيوب. المزايا الأساسية مستمدة من حقيقة أن الذهب هو أصل ثابت: عندما يتم تثبيت عملة بلد ما للأصل ، لا يمكن طباعة المزيد من العملة مقارنة بالعملة الذهبية. هذا لا يشجع ويخفض الديون الحكومية والدول التي تستطيع إنتاج المزيد من الصادرات يمكن أن تجذب المزيد من الذهب.
ومع ذلك ، فإن الدول ذات الذهب الأقل كمورد طبيعي هي عادة الأكثر فقرًا ما لم تكن قادرة على تعويض المزيد من الصادرات من السلع والخدمات.
لكن الرغبة في الحصول على الذهب أو الاحتفاظ به يمكن أن تشتت الانتباه عن الرغبة والطاقة لإنتاج سلع وخدمات أفضل.
استخدام الذهب كاستراتيجية للتحوط أو التحوط
في التاريخ الحديث ، كان المستثمرون قلقين بشأن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. بسبب العجز الحكومي الكبير ، تضخ الحكومة الفيدرالية المزيد من الأموال في الاقتصاد كتحفيز.
ومع ذلك ، كلما زاد المال الذي تم إنشاؤه ، انخفضت قيمته. مع تزايد المخاوف بشأن زيادة قيمة الدولار ، يستثمر عدد أكبر من المستثمرين في الذهب كبديل أكثر أمانًا.
وهذا يضيف إلى تأثير النبوءة التي تحقق ذاتها: فمع ازدياد الطلب على الذهب ، يرتفع سعره. ولأسباب ذات صلة ، يعتبر الذهب ملاذاً آمناً. يشعر المستثمرون براحة أكبر مع الأصول الحقيقية في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. لذلك ، يمكن استخدام الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم ولكن أيضًا كوسيلة للتحوط ضد الأوقات الاقتصادية الصعبة.
الاستثمار في صناديق الذهب المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة
عند الاستثمار في الذهب ، من غير المعتاد الاستثمار مباشرة في السلعة نفسها. إن أكثر الوسائل شيوعًا لشراء الذهب مباشرة هي عملات الذهب السبائكية والطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الذهب بشكل غير مباشر هي من خلال صندوق البورصة المتداولة (ETF) مثل سهم SPDR Gold Shares (GLD). صناديق الاستثمار المتبادلة تستثمر القليل من دون الأصول في الذهب الفعلي. عادة ما تصنف صناديق الذهب المشتركة عادة تحت فئة "المعادن الثمينة" ، وتحتفظ بمخزونات شركات التعدين. ومن بين أفضل صناديق الذهب المشتركة ، من حيث الأداء طويل الأجل ، وحيازة المديرين الطويلة ، ومتوسط نسب النفقات المنخفضة ، تشمل Tocqueville Gold (TGLDX) و Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).
ما هو الأفضل للاستثمار في الذهب: صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الذهب المتداولة؟
يقدم مقال في صحيفة وول ستريت جورنال ، صناديق الذهب المتبادلة مقابل صناديق الذهب المتداولة ، بعض النقاط الجيدة. استخدم مؤسسة التدريب الأوروبية كالتحوط التقليدي ضد التضخم أو الانكماش الاقتصادي الشديد عندما يفر المستثمرون عادة إلى سلامة الأصول المادية مثل الذهب. ومع ذلك ، فإن وول ستريت جورنال تجعل هذه النقطة الصحيحة لصناديق الذهب المتبادلة:
إذا تكلفنا شركة بمبلغ 800 دولار للألف من الذهب ، والذهب 1000 دولار للأونصة ، فإن ربح الشركة هو 200 دولار. إذا ارتفع الذهب إلى 1100 دولار ، يصبح الربح 300 دولار. هذا هو ارتفاع بنسبة 50 ٪ في الأرباح من ارتفاع بنسبة 10 ٪ في سعر الذهب.
الحذر حول الاستثمار في الذهب
من المهم أن نتذكر أنه لا ينبغي أبدا استخدام الذهب كأداة توقيت السوق أو باعتبارها السيارة الوحيدة لجميع المدخرات الخاصة بك. يمكن أن يكون لسعر الذهب دوران دراماتيكي ومعدل عائد طويل الأجل للذهب كتوجهات استثمارية حوالي 3.00٪ ، وهو أقل بكثير من متوسط أسهم ستاندرد آند بورز 500 .
يمكن للذهب أن يكون أداة تنويع جيدة ، كما أن المبلغ المناسب لمعظم المحافظ الاستثمارية يبلغ حوالي 5٪.
انظر أيضا: كيفية الاستثمار في الفضة ، وكيفية الاستثمار في النحاس وكيفية الاستثمار في البلاتين .
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.