استثمر في واحدة من أكثر الدول الرأسمالية في العالم
كانت هونغ كونغ منارة للرأسمالية منذ استقلالها عن السيادة في يوليو 1997 ، مما جذب اهتمام المستثمرين الدوليين في جميع أنحاء العالم. على الرغم من الانتكاسات التي حدثت خلال الأزمة المالية الآسيوية والركود الاقتصادي العالمي في عام 2008 ، أصبحت البلاد واحدة من المراكز المالية الرائدة في العالم المعروفة بخفض الضرائب واتفاقيات التجارة الحرة.
في هذا المقال ، سنلقي نظرة عن كثب على اقتصاد هونج كونج ، وكيف يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للبلاد ، وبعض عوامل الخطر الهامة للنظر فيها.
اقتصاد السوق الحر
وصف ميلتون فيدمان هونغ كونغ ذات مرة بأنها أكبر تجربة في العالم في رأسمالية عدم التدخل ، على الرغم من وجود عدد من اللوائح المعمول بها منذ ذلك الحين. ومع ذلك ، فقد صنفت البلاد الدول الأكثر حرية في العالم على مؤشر الحرية الاقتصادية في كل عام منذ عام 1995 - حتى قبل أن تصبح مستقلة.
تستضيف هونغ كونغ الآن سابع أكبر سوق للأوراق المالية في العالم ، وهي أكبر سوق للاكتتاب العام في العالم ، ولديها واحدة من أكبر مراكز الشركات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ . ربما حتى أكثر مذهلة ، أكثر من 8 ٪ من أسرها تملك ما لا يقل عن مليون دولار في القيمة الصافية.
وفقا لتقرير الثروة لعام 2012 الصادر عن مؤسسة نايت فرانك للبحوث وبنك سيتي الخاص ، ستصبح هونغ كونغ ثاني أكبر اقتصاد في العالم يقاس بإجمالي الناتج المحلي للفرد بحلول عام 2050 مع بلوغ المقياس 116،639 دولار للشخص الواحد.
بالمقارنة ، من المتوقع أن تكون الولايات المتحدة في المرتبة الخامسة في القائمة بعد أربعة اقتصادات آسيوية.
الاستثمار في هونج كونج مع صناديق المؤشرات المتداولة
إن أسهل طريقة للمستثمرين الأمريكيين للحصول على الأوراق المالية في هونج كونج هي من خلال صناديق متداولة في البورصة (ETFs) ، والتي توفر تنويعاً فورياً للأوراق المالية التي تتداول في البورصة الأمريكية.
يمكن للمستثمرين أيضا النظر في واحدة من العديد من إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) التي تعرض التعرض لأمن أجنبي واحد في البورصة الأمريكية.
أشهر صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ هي صندوق iShares MSCI Hong Kong Index (NYSE: EWH) ، الذي يمتلك أصولاً صافية بقيمة 2.7 مليار دولار مع ما مجموعه 43 حصة. وبنسبة نفقات تبلغ 0.52٪ فقط ، تعتبر مؤسسة التدريب الأوروبية رخيصة نسبيًا مقارنة بالعديد من الصناديق المشتركة ، ولكن تركيزها الثقيل بنسبة 60٪ في القطاع المالي و 12٪ في AIA Group Ltd. يجعلها عرضة إلى حد ما.
تشمل بعض برامج ADRs الشائعة في هونغ كونغ ما يلي:
- مجموعة AIA المحدودة (OTC: AAGIY)
- صن هونج كاي بروبيرتيز ليمتد (OTC: SUHJY)
- هوتشيسون وامبوا المحدودة (OTC: HUWHY)
فوائد هونج كونج والمخاطر
هناك العديد من الفوائد والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في هونغ كونغ والتي يجب على المستثمرين النظر فيها بعناية. في حين يمثل البلد بالتأكيد وجهة استثمارية جذابة على السطح ، هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تجعله استثمارًا أكثر خطورة خلال الأزمة المالية ، مثل الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997.
تشمل فوائد الاستثمار في هونغ كونغ ما يلي:
- الاقتصاد العالمي الرائد . هونغ كونغ هي الدولة الأكثر حرية ، ولعلها المركز المالي الأكثر أهمية في العالم.
- القرب من النمو الآسيوي . وستستند العديد من أكبر الاقتصادات في العالم إلى الأمام في آسيا ، مما يضع هونغ كونغ في موقع جغرافي قوي.
تشمل مخاطر الاستثمار في هونغ كونغ ما يلي:
- المخاطر الجيوسياسية . إن قرب هونغ كونغ من الصين يضعها في خطر القضايا الجيوسياسية ، خاصة وأن العديد من رجال الأعمال ينشأون من البلاد.
- تركيز الخطر . يعتمد اقتصاد هونغ كونغ بشكل كبير على قطاعها المالي ، مما يعرضها لخطر كبير خلال فترات الركود المالي.
النقاط الرئيسية لتذكر
- كانت هونغ كونغ منارة للرأسمالية في واحدة من أسرع المناطق نمواً في العالم ، مما يجعلها الوجهة الأولى للمستثمرين الدوليين.
- أسهل طريقة للحصول على التعرض لهونج كونج في الولايات المتحدة هي من خلال صناديق ETFs ، مثل صندوق مؤشر iShares MSCI Hong Kong Index (NYSE: EWH).
- يجب أن يأخذ المستثمرون في الاعتبار المخاطر المرتبطة بهونج كونج قبل الالتزام برأس المال ، بما في ذلك المخاطر السياسية ونقص التنويع .