توفر صناديق السندات تنويعًا واسعًا في استثمار واحد ، ولكن ليس لديها أيضًا تاريخ استحقاق - وهو ما يعني أن المستثمرين لا يملكون ضمانًا بأن يكون جميع مديريهم في مرحلة محددة في المستقبل ، كما هو الحال مع الأفراد الربط.
يمكن للمستثمرين أيضًا إنشاء " سلّم " - أو سلسلة من السندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة - من أصل خمسة أو أكثر من السندات الفردية.
يتيح هذا الخيار للمستثمر إدارة مخاطر أسعار الفائدة وضمان تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها ، ويساعد على التخفيف من مخاطر الخسارة الرئيسية المرتبطة بأموال السندات. ومع ذلك ، فإن هذا النهج يؤدي أيضًا إلى انخفاض درجة تنوع المحفظة.
صناديق الاستحقاق المستهدف تجسر الفجوة
الآن ، يمكن للمستثمرين معالجة جميع هذه الاحتياجات من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات المستهدفة ، أو ETFs. هذه الأموال تتصرف مثل صناديق المؤشرات المتداولة العادية ، باستثناء جميع السندات الناضجة في نفس العام. ومع نضوج كل سند ، تقوم الصناديق بتحويل العائدات إلى نقد أو ما في حكم النقد بدلاً من إعادة استثمارها. في تواريخ استحقاق الصناديق ، توقف العمليات وتعود قيمتها إلى المساهمين. وبهذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين كسب الدخل ، وامتلاك استثمارات سائلة (سهلة التداول) ، ولها تاريخ معروف يتم فيه إعادة مديريها (زائداً لمن يستثمرون هدفًا معينًا في الاعتبار ، مثل مدفوعات الكلية). .
بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم مساعدة المستثمرين في بناء سلالم السندات وما زالوا يحافظون على مستوى عالٍ من التنوع.
مخاطر صناديق الاستحقاق المستهدف
صناديق الاستحقاق المستهدفة لا تخلو من مخاطرها. وهي لا تسعى إلى إعادة مبلغ محدد سلفًا من النقد إلى المستثمرين في تاريخ الاستحقاق ، لذلك قد يكون الأصل الذي يتم إعادته أقل من الاستثمار الأصلي إذا تخلف واحد أو أكثر من السندات في المحافظ الاستثمارية عن السداد .
(يمكن التخفيف من هذه المخاطر من خلال الاستثمار في صناديق الاستحقاق المستهدفة التي تستثمر فقط في السندات الأعلى تصنيفًا). كما أن هذه الأموال سوف تتذبذب - تمامًا كما هو الحال في أي صندوق - لذا فإن الشراء والبيع طوال فترة حياة الصندوق يحمل مخاطر الخسارة. كلما ابتعدت عن تاريخ الاستحقاق ، كلما كان الصندوق أكثر تقلبًا. ونتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين الذين يحتاجون إلى ضمان مطلق بأن يتم إرجاع جميع مديريهم إلى مكان آخر ، أن يقبلوا في مكان آخر ، مع قبولهم في نفس الوقت بأن صناديق السندات قصيرة الأجل ، سواء كانت مستهدفة أو غير ذلك ، قد تقوم باستثمارات ذات أسعار فائدة مقررة أقل.
ويمكن الاطلاع على نظرة فاحصة على كيفية عمل هذه الصناديق من خلال دراسة حالة iShares الخاصة بسجلها السنوي للوساطة المالية لمؤسسة A & B AMT (MUAA) لعام 2013 ، والذي نضج الآن. انظر الدراسة هنا.
سوف تتذبذب العوائد على صناديق استحقاق التاريخ المستهدف ، ولكن بصفة عامة ، فإن الصناديق ذات الاستحقاق الأطول ستحقق عوائد أعلى. تحقق من مواقع الشركات المصدرة لمعرفة العائدات الحالية للأموال.
نسبة المصروفات للصناديق هي 0.30٪ لسلسلة iShares ، و 0.24٪ لسلسلة شركات Guggenheim ، و 0.42٪ لسلسلة غوغنهايم ذات العائد المرتفع. لاحظ كذلك أن العديد من الدراسات تؤكد أنه في الماضي ، كانت الصناديق ذات الرسوم الإدارية الأعلى تحقق عوائد أقل.
كيف تستثمر: Guggenheim BulletShares، iShares and More
يمكن شراء صناديق التداول المتداولة ETF من خلال إنشاء حساب سمسرة. قائمة صناديق ETFs لاستحقاق السندات المستهدفة هي كما يلي:
سندات بلدية
- iShares 2017 S & P AMT-Bunic Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Bunic Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Bunic Bond Series ETF (MUAH)
سندات الشركات
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- مؤسسة Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- غوغنهايم بوليت شارلز 2021 كوربوريت بوند ETF (BSCL)
- غوغنهايم بوليت شارلز 2022 كوربوريت بوند ETF (BSCM)
- iShares 2016 درجة الاستثمار في الشركات المالية السابقة ETF (IBCB)
- iShares 2018 درجة الاستثمار في الشركات المالية السابقة ETF (IBCC)
- iShares 2020 درجة الاستثمار في الشركات المالية السابقة ETF (IBCD)
- iShares 2023 درجة الاستثمار في الشركات المالية السابقة ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
سندات عالية الغلة
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما التحدث إلى مستشار المالية والضريبية قبل أن تستثمر.