هناك المزيد من المخاطر على اقتصادنا الآن مما رأيناه في حياتنا
إن وزن المخاطر الاقتصادية المحتملة واتساعها لم يكن يومًا كبيرًا جدًا لاقتصادنا. هذا صحيح حتى عندما تقارن وضعنا الحالي ببعض الأوقات العصيبة في ماضينا ، مثل الكساد العظيم ، وتفرق فقاعة دوت كوم ، وانكماش الرهن العقاري في 2007/2008.
هناك فرق كبير بين الدورات السابقة من المشقة والوضع الذي نجد أنفسنا فيه الآن.
بالعودة إلى كل من تلك الفترات المظلمة في اقتصادنا ، كان المستهلك الأمريكي الفرد لديه دين أقل ، كانت الحكومة الفيدرالية في وضع مالي أقوى ، وكان لدى الاحتياطي الفيدرالي القدرة على تعزيز الاقتصاد من خلال تدابير مثل التخفيف الكمي وخفضه اسعار الفائدة.
الآن ، يتم استغلال الحكومة الأمريكية من حيث الردود المحتملة على أي مخاطر انكماشية أو اقتصادية. هناك القليل الذي يمكنهم فعله والذي لم يتم تجربته (وفشل).
نجد أنفسنا في وضع نكون فيه أكثر عرضة وعرضة للخطر. بعد نفاد الرصاص من الهيئات التنظيمية مثل الاحتياطي الفيدرالي ، يصبح من الممكن تخمين أي شخص حول كيفية محاولة التعامل مع أحداث المخاطر المستقبلية ، وحتى إذا ما أثبتت هذه التكتيكات نجاحها في النهاية أم لا.
في الآونة الأخيرة ، كان هناك تغيير شامل في تركيز ومعتقدات الجماهير في العديد من المواقع في جميع أنحاء العالم.
وقد تجلت هذه الحقيقة في العديد من الأحداث الأخيرة التي شهدنا جميعا: "خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي". انتخاب رئيسنا الجديد صعود الجماعات السياسية اليمينية المتطرفة في جميع أنحاء أوروبا والعالم. التعريفات المحتملة والحروب التجارية.
الآن في هذا النظام العالمي الجديد ، نحن نحدق في مواجهة العديد من السيناريوهات التي يمكن أن تؤدي إلى زيادة المخاطر ، إن لم تكن بمثابة قوى ضارة لاقتصادنا واقتصادات الدول الأخرى في جميع أنحاء العالم.
بعض الألغام الأرضية المحتملة التي ينبغي على الجميع أن يراقبها على سبيل المثال لا الحصر ما يلي:
"نسبة Q"
ببساطة ، فإن Q Ratio يأخذ قيمة جميع أصول الشركات في سوق الأوراق المالية ، ويقارن ذلك بتكلفة استبدال كل تلك الأصول. بطبيعتها ، يجب ألا تكون نسبة Q أعلى من 1.0 ، وأي مستويات من هذا القبيل ستكون غير مستدامة.
في ست مرات حيث بلغت نسبة الطابور 1.0 أو أعلى ، تمت متابعتها في وقت قريب جدا بتصحيح كبير لسوق الأسهم. تقلل الأسعار المتداعية من قيمة الأسهم في السوق ، إلى أن تنخفض نسبة Q Q إلى 0.3.
بعبارة أخرى ، فإن نسبة Q أعلى من 1.0 تكون مبالغ فيها بشكل كبير ، وعادة ما تستجيب بالعودة إلى منطقة منخفضة القيمة للغاية بقيمة 0.3 أو نحو ذلك. هذا لن يكون حتى قضية أو قلق على الإطلاق ، باستثناء حقيقة أن نسبة Q الآن هي 1.01.
سرعة من المال
ستوضح لك سرعة المال عدد المرات التي يقضيها الدولار الواحد في الاقتصاد كل عام. إذا كان مالك المطعم يدفع الماهر ، ويستخدم ذلك العامل هذا الدولار لشراء البقالة ، ويستخدم صاحب محل البقالة هذا الدولار للذهاب إلى المطعم ، فسوف تكون سرعة 3.
في أي وقت تتراجع فيه سرعة النقود بشكلٍ كافٍ ، يعني أننا قد نكون في حالة ركود.
وصلت سرعة المال إلى ذروة بلغت 10.67 في عام 2007. ومنذ ذلك الحين ، انخفض إلى 5.7 ، وهو أدنى مستوى شهدناه منذ بداية الركود في عام 1974. وهذا قد يعني حدوث انهيار سوق الأسهم.
سياسة الدولار الضعيف
لأول مرة منذ عدة عقود ، أشار الرئيس إلى وجود تحيز تجاه الدولار الأضعف. الدولة التي لديها عملة أقوى تجد صعوبة في بيع منتجاتها وخدماتها في الخارج ، في حين أن أولئك الذين لديهم عملات أضعف يميلون إلى رؤية زيادات في ميزان تجارة التصدير الخاصة بهم.
المشكلة ليست سياسة الدولار الضعيفة من تلقاء نفسها. في الواقع ، إنها تجعل بعض المنطق منطقيًا ، ويمكن أن تكون مفيدة لبعض الشركات والأفراد.
القضية هي أن الإعلان جاء فجأة. في أي وقت يشار إلى حدوث تغيير في السياسة خلال فترة زمنية قصيرة أو مفاجئة ، ستكون هناك دومًا آلامًا متزايدة للأمة المعنية.
الشركات التي تصنع البضائع في أمريكا سوف تستفيد من سياسة الدولار الضعيفة. ومع ذلك ، إذا اشتروا الإمدادات والموارد من الخارج ، فستشهد الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها أن تكاليفها ترتفع في الوقت نفسه.
من السابق لأوانه معرفة بالضبط كيف ستلعب سياسة الدولار الضعيفة في الواقع جميع الشركات هنا في أمريكا. يمكننا أن نعرف أنه سيساعد البعض ، بينما يؤذي الآخرين ، وأكثر ما يمكننا أن نأمله هو أن النتيجة النهائية هي إيجابية أو أنها سلبية.
Demonetization
وقد شرع رئيس الوزراء مودى فى الهند مؤخرا فى حملة للتشويت. ألغت الحكومة بعض فواتير العملة ، دون سابق إنذار - الأوراق النقدية بالروبية 500 و 1000 روبية على الفور وفقدت رسميا وضعهم كعملات معترف بها.
تم تقديم سندات روبية جديدة بقيمة 500 روبية و 2000 روبية ، والتي تم إعطاؤها لأصحاب الفواتير المستقطعة كائتمان صرف / مصرفي. يمكن للأفراد المتاجرة في مذكراتهم المعرف عليها للأشياء الجديدة ، ولكن فقط في أحجام المعاملات المنخفضة ، مع مراعاة الحد الأقصى اليومي.
كانت الفكرة هي أن هذا سيكون ضارًا للغاية بالنسبة للمزيفين والأشخاص الذين يشاركون في أنشطة غير مشروعة ، ومن هذا المنطلق ، فمن المرجح جدًا أن تكون عملية التسييل ناجحة. بطبيعة الحال ، هناك نتيجة محتملة غير مقصودة للاقتصاد الهندي تتراجع إلى أدنى مستوى إنتاجية لها في السنوات الأخيرة.
كذلك ، هناك مجموعات ضخمة في البنوك والارتباك المدني واضطرابات خفيفة. سيستغرق الاقتصاد الأكثر اعتمادا على النقد في العالم بعض الوقت للتكيف مع التغيير المفاجئ.
هذه ليست المرة الأولى التي تقوم فيها الهند بتسييل أجزاء من عملتها. اتخذت البلاد إجراءات مماثلة عام 1954 ، وفي عام 1978 كذلك.
في حين أن عملية التحول إلى الأسواق ستكون بلا شك مشكلة كبيرة بالنسبة للكثيرين من سكان الهند ، إلا أنه من المفيد أن يحارب المزورون والمجرمون الذين يقومون بتخزين أجزاء كبيرة من ثرواتهم كعملة نقدية. لسوء الحظ ، فإن معظم هؤلاء اللاعبين السلبيين يحتفظون بنسبة 6 بالمائة من ثرواتهم نقدًا ، وفقًا لضرائب مجلس الإدارة المركزية ، الذين يزعمون أن هذه العملية لن تضر بالنشاطات غير المشروعة بقدر ما ستضر بالمواطن الهندي العادي .
بينما يبدو وكأنه عالم بعيد ، وبالتأكيد ليست مشكلتنا للوهلة الأولى ، يمكن أن تصبح مشكلة إذا تباطأ اقتصاد الهند نتيجة لذلك. في الوقت الذي يحتاج فيه العالم إلى النمو من جميع الاقتصادات الرئيسية ، يمكن أن يصبح مشكلة ويؤدي إلى تفاقم حالات أخرى إذا انخفض معدل النمو في البلاد. وفقا ل CNBC ، فإن الهند سوف تشهد أدنى معدل نمو لها منذ عام 2011 ، في ظل التحول.
حرب تجارية
لا يوجد أي فائز في الحرب. وبالمثل ، لا يوجد أبداً أي الفائزين في حرب تجارية.
تزايدت احتمالات اندلاع حرب تجارية بين الولايات المتحدة ودول أخرى حول العالم بشكل كبير منذ انتخاب الرئيس الأمريكي الجديد. هناك بالفعل مناقشة للتعريفات الجمركية على السلع المصنوعة في دول مثل كندا والمكسيك والصين والعديد غيرها.
قائمة يزداد يوما بعد يوم. وكذلك الحال بالنسبة لقائمة الإجراءات المضادة التي أعربت دول مثل الصين بالفعل عن أنها ستتخذها ردا على ذلك.
تماما مثلما بدأت حرب العملات العالمية قبل بضع سنوات ، نحن ندخل الآن في فترة الحروب التجارية. هذه الصراعات الاقتصادية بدأت بالفعل ، لكنها بالتأكيد ستزيد من شدتها في المستقبل.
أسعار الفائدة السلبية
شيء ما لم يحدث في اقتصادنا العالمي من أي وقت مضى ، سرعان ما أصبح أكثر شيوعا. توجد الآن معدلات فائدة سلبية في سويسرا ومنطقة اليورو والسويد واليابان والدنمارك.
في الأساس ، أنت تدفع المصرف للحصول على حق الاحتفاظ بأموالك معهم. استنادًا إلى عمق سعر الفائدة السلبي ، عندما ينضج السند سوف تحصل على الأغلبية ، وإن كان جزءًا فقط ، من المبلغ المالي الذي تضعه في المقام الأول.
يمكنك شراء سندات بقيمة 1000 دولار والتي تستحق خلال خمس سنوات ، وعندما يصل الأصل إلى مرحلة النضج ، يتم إرجاعك إلى 950 دولارًا فقط.
في وقت مبكر ، كان القلق الأكبر مع أسعار الفائدة السلبية هو أنه سيكون هناك هروب على البنوك. وبما أن هذا لم يحدث ، فقد أصبحت العديد من الدول أكثر جرأة لمتابعة نفس الطريق.
بالإضافة إلى ذلك ، قد يدفعون أيضًا أسعار الفائدة الحالية إلى منطقة سلبية أعمق ، كما يرونها مناسبة. حتى أسعار الفائدة السلبية بالفعل يمكن أن تصبح أكثر سلبية.
جزء من "المنطق" هو أنه إذا عرف المدخرون أن أموالهم في البنك تتراجع ببطء ، فسيكون من المرجح أن يأخذوا هذه الأموال ويذهبوا إلى إنفاقها على الأشياء. ومن المتوقع أن يؤدي هذا بدوره إلى تعزيز الاقتصاد.
إنها في الواقع حقيقة معروفة (ولكن على ما يبدو غير مفهومة على قدم المساواة بين صناع القرار في السياسة الاقتصادية) ، فإن أسعار الفائدة السلبية تأتي بنتائج عكسية. تميل هذه الممارسة إلى إثارة قلق المستهلكين حول الاقتصاد ، والذين بدورهم يميلون أكثر إلى التمسك بأموالهم لفترة أطول ، وتأجيل عمليات الشراء الكبيرة.
البنوك المعسرة
معظم البنوك ، وخاصة في الاتحاد الأوروبي ، في حالة أسوأ بكثير مما يدركه غالبية الناس. على سبيل المثال ، لدى دويتشه بنك أموال أكثر في المشتقات من إجمالي الناتج المحلي للأمة الألمانية. البنوك الإيطالية سيئة للغاية ، وهناك مخاوف مماثلة مع المؤسسات في إسبانيا والبرتغال واليونان وغيرها.
إذا فشل أي من هذه البنوك ، أو اضطر إلى التخلف عن السداد على ما هو مدين به ، فقد يؤدي ذلك إلى احتمال تأثير الدومينو بين البنوك الأخرى المرتبطة بشكل وثيق بسبب قوى العدوى الناتجة التي قد تحدث. إذا كان البنك "أ" لا يستطيع دفع "ب" ، فلا يمكن للبنك "ب" دفع "ج" ، وما إلى ذلك.
ومع تدهور الأوضاع المالية للعديد من هذه البنوك ، فإن لديها خيارات وإجراءات أقل يمكنها اتخاذها لضمان استقرار مختلف الاقتصادات الأساسية والمرتبطة. يمكن لأي حدث ائتماني فردي أن يؤدي إلى "حرائق عشبية" من أحداث ائتمانية مماثلة أخرى ، والتي يمكن أن تمتد وتؤثر على النظام الاقتصادي العالمي بأكمله.
كسر الاتحاد الأوروبي
كان " خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي " (المملكة المتحدة التي تركت الاتحاد الأوروبي) أول صدع في الاتحاد الأوروبي ، ولكن من المحتمل أن يكون هناك المزيد في المستقبل. على سبيل المثال ، يزداد احتمال "خروج اليونان" (وهو خروج يوناني من الاتحاد الأوروبي) بحلول الأسبوع ، ومن المحتمل أن تكون هناك دول أخرى قد تنسحب من الاتحاد الأوروبي ، مثل إيطاليا وإسبانيا والبرتغال.
كل هذه الدول لديها أعداد متزايدة من الناس أكثر انفتاحاً على ترك اليورو وراءهم ، ويعودون إلى عملتهم الأصلية. كذلك ، فإن هذه البلدان في وضع مالي ضعيف للغاية ، ولا تنجو من الناحية الاقتصادية إلا من الحصول على قروض ضخمة ، وبالتالي تصبح أكثر مديونية.
ماذا أفعل؟
ستخرج الفرص من هذه المواقف عندما تتعرض جوانب سلبية محتملة. وإذا حدث ذلك ، فقد تنخفض الثقة في العملات وتتحول نحو المعادن الثمينة مثل الذهب . وهذا يمكن أن يجعل السلع أكثر جاذبية للاستثمارات لتخزين الثروة وحماية الثروة ضد الصدمات العالمية للاقتصاد. في غضون ذلك ، إذا كنت ترغب في توخي الحذر ، فقد يكون من الجيد الحد من التعرض لأصول معرضة للخطر - بما في ذلك المنتجات الفاخرة ، وتجارة التجزئة ، والمطاعم ، والمخزون الاستهلاكي للمستهلك.