هذه النفقات لا تظهر في الميزانية العمومية ، لكنها حقيقية
أولا ، دعونا نعتبر مثالا. في بداية السنة ، تتلقى مكافأة وتقرر استثمارها. بعد البحث في الخيارات ، قررت أن تستثمر في السندات ذات العائد المرتفع .
العائد المرتفع له عام محترم ، عائد 8٪ ، لكن سندات الخزانة الأمريكية تتمتع بسنة أفضل ، عوائد 20٪. هذا الفارق 12 ٪ سيكون تكلفة الفرصة البديلة.
في الحياة الواقعية ، تعتبر تكلفة الفرصة البديلة مفهومًا صعبًا. نظرًا لوجود الآلاف من الخيارات الاستثمارية التي يمكنك إجراؤها فعليًا ، سيكون هناك دائمًا شيئًا ما كان من الممكن أن تخصصه في هذا المجال ، وكان من شأنه توفير عائد أعلى من الاستثمار الذي اخترته. وأفضل طريقة لذلك هي التركيز على إيجاد استثمارات تناسب أهدافك على المدى الطويل بدلاً من محاولة تقليل تكاليف الفرصة البديلة.
بعد قول ذلك ، هناك بعض التطبيقات الواقعية لمفهوم تكلفة الفرصة البديلة التي يمكن للمستثمرين طرحها.
- تأكد من أنك لا تكون متحفظ جدا. في حين تتم الدعوة إلى اتباع نهج محافظ في العديد من الحالات ، خاصة في حالة المستثمرين المتقاعدين أو أولئك الذين سيحتاجون إلى استخدام أموالهم الاستثمارية لغرض محدد في فترة زمنية قصيرة (على سبيل المثال ، الحاجة إلى دفع تكاليف الكلية في عام واحد) ) ، يمكن للمستثمرين الصغار تحمل المزيد من المخاطر مقابل عوائد أفضل على المدى الطويل. ونتيجة لذلك ، فإن اتباع نهج متحفظ في وقت مبكر - على سبيل المثال ، البالغ من العمر 30 عاماً والذي يستثمر معظم مدخراته في السندات - يمثل تكلفة فرصة كبيرة على المدى الطويل.
- ضع في اعتبارك أن تكلفة الفرصة البديلة هي وظيفة الوقت. يمكن أن يؤدي التمسك بالاستثمار ضعيف الأداء لأشهر أو حتى سنوات إلى تكاليف فرصة أعلى بكثير ، كما يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرار بخفض العائد على مدى فترة زمنية طويلة.
- ينبغي النظر إلى تكلفة الفرص في الاستثمار من خلال عدسة وضعك المالي الشخصي. هل سيكون من الأفضل سداد الديون؟ إذا كان المستثمر يحصل على عائد بنسبة 6٪ على الاستثمار ، لكنه يدفع 18٪ سنوياً من الفائدة على بطاقة الائتمان ، فإن هذا الشخص في الواقع ، يفقد المال ، ولا يكسبه.
- أخيرا ، يمكن أن تحدث تكلفة الفرصة البديلة عندما تكون مستثمرة بالكامل تجعلك تفوتك فرصة الاستفادة من الهبوط الكبير في السوق. في أغسطس-سبتمبر 2011 ، على سبيل المثال ، فقدت سوق السندات ذات العوائد المرتفعة 12٪ من قيمتها. في الشهر التالي ، انتعشت العوائد المرتفعة بعائد أكثر من 10 ٪ ، واحدة من أفضل عوائدها الشهرية على الإطلاق. كان لدى المستثمر الذي لم يكن لديه المال الكافي للعمل في هذا الانكماش تكلفة فرصة كبيرة.
الخط السفلي
لا ينبغي أن تكون تكلفة الفرصة البديلة ذات أهمية قصوى لأنها قد تقودك إلى تحمل مخاطر أكثر مما ينبغي في محاولة للحصول على أعلى عائد ممكن. في الوقت نفسه ، من الجيد الحفاظ على المفهوم الذي يجب أخذه في الاعتبار من أجل الحفاظ على تكاليف الفرصة البديلة الخاصة بك إلى الحد الأدنى المعقول.