لمساعدتك على فهم الإجابة على هذا السؤال ، تخيل سيناريو. تدعي أنك ذاهب لتقديم طلب للحصول على قرض لوضع حوض سباحة في الفناء الخلفي الخاص بك. تذهب إلى البنك الذي يطلب اقتراض المال ، ويصر المصرفي على أن تعطيه قائمة بالموارد المالية الحالية.
بعد العودة إلى المنزل والبحث عن بياناتك وسجلات حسابك ، يمكنك سحب ورقة بيضاء. تدون كل ما لديك من قيمة ، بما في ذلك حسابات التدقيق وحسابات التوفير وشهادات الإيداع وأسواق المال والصناديق المشتركة والأسهم والسندات والعقارات والسيارات والأثاث وأجهزة الكمبيوتر وغيرها. ثم ، في منتصف الورقة ، تكتب كل ما تدين به بما في ذلك الرهن العقاري ، قروض الطلاب ، ديون بطاقات الائتمان ، دينامش الهامش ، وأكثر من ذلك. وأخيرًا ، في الجزء السفلي من الورقة ، يمكنك طرح كل ما تملكه من كل ما تدين به لحساب القيمة الصافية .
تهانينا ، لقد قمت بإنشاء ميزانية عمومية .
الأوراق المالية المطلوبة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات
ومثلما طلب منك البنك إعداد ميزانية عامة لتقييم جدارة ائتمانك ، تطلب الحكومة من الشركات المتداولة علنًا أن تضع ميزانية عمومية عدة مرات في السنة لمساهميها.
فهي تسمح للمستثمرين الحاليين والمحتملين بالحصول على لمحة عن الموارد المالية للشركة. من بين أمور أخرى ، ستظهر لك الميزانية العمومية قيمة الأشياء التي تمتلكها الشركة ، وصولاً إلى الهواتف الموجودة على مكتب موظفيها ، ومقدار الدين ، ومقدار المخزون في مستودع الشركة ، ومقدار المال يجب على العمل العمل على المدى القصير.
عادةً ما تكون واحدة من أول البيانات المالية التي تريد تحليلها عند تقييم شركة ما.
قبل أن تتمكن من تحليل الميزانية العمومية ، يجب أن تعرف كيف يتم هيكلتها. هذا ما يهدف هذا الدرس المستثمر إلى تعليمك. على وجه التحديد ، سوف أطلعك على ميزانية خطية تلو الأخرى وتشرح وضع الأرض ، بحيث تشعر بمزيد من الراحة في المرة التالية التي تواجه فيها واحدة.
قبل أن ندخل في ذلك ، ندرك أن الشركة ، الشركة ذات المسؤولية المحدودة ، أو الميزانية المحدودة للشراكة تختلف اختلافًا كبيرًا عن الميزانية العادية للعائلة لأن هناك الكثير من البنود المعقدة في السجلات المحاسبية لمؤسسة تشغيل أو شركة قابضة . يتعين على الشركات التعامل مع جميع أنواع الأسئلة الصعبة التي لا يقوم بها معظم الناس مثل كيفية استهلاك وتكلفة طائرة ضخمة ، وكيفية حساب نفقات بناء محطة توليد الكهرباء ، وطرق تسجيل التزامات الإيجار لمساحات البيع بالتجزئة في مشغول مراكز التسوق ، وكيفية تقييم مخزونات المخزون الكبيرة التي ربما اكتسبت أو فقدت قيمتها منذ الشراء ، والطريقة السليمة لإنشاء احتياطيات للخسائر المستقبلية المحتملة على القروض المصرفية المقدمة للمقترضين ، وترجمة الأصول والالتزامات متعددة العملات إلى عملة التقارير ، فقط لتقديم بعض الأمثلة.
ومع ذلك ، بغض النظر عن مدى الساحقة التي قد تبدو للوهلة الأولى عند تقسيمها إلى الأجزاء الفردية ، فإنك تدرك أنه لا يوجد شيء صعب بشكل خاص حول أي منها. إن أفضل طريقة للقيام بذلك هي أن تتذكر أن الغرض الكلي من الميزانية العمومية هو الإجابة على ثلاثة أسئلة للمدير ، أو المستثمر ، أو المقرض ، أو الجهة التنظيمية ، أو أي طرف معني آخر ينظر إليه:
- ماذا تملك الشركة؟ (الأصول)؟
- ماذا تدين الشركة؟ (المطلوبات)؟
- ما الذي يتبقى لأصحاب الشركة تم سداد جميع الديون؟ ( القيمة الدفترية أو حقوق المساهمين)؟
توجد كل هذه الكلمات الفارغة والمصطلحات المتقدمة والتعقيدات المحاسبية لتعطيك ، المستثمر ، فكرة جيدة عن كيفية تقدير هذه الأشياء الثلاثة. إذا جعلت نفسك تتذكّر ذلك الهدف ، لا يجب أن تغمر نفسك في مياه تحليل الميزانية العمومية.
الحاشية السفلية : على عكس البيانات المالية الأخرى ، لا يمكن أن تغطي الميزانية العمومية مجموعة من التواريخ. بعبارة أخرى ، قد يكون من الجيد "اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018" ، ولكن لا يمكن أن يخبرك عن فترة تمتد من ، على سبيل المثال ، من 1 ديسمبر إلى 31 ديسمبر. ذلك لأن الميزانية العمومية تسرد عناصر مثل النقد في الصندوق والمخزون ، والتي تتغير يوميا. ستجد أن الطريقة للتعامل مع هذا عند حساب العديد من النسب ، والتي سأعلمك كيفية القيام بها لاحقًا في هذا الدرس ، هي أخذ ما يسمى بأرقام "المتوسط المرجح" في الميزانية العمومية. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد معرفة متوسط قيمة المخزون للسنة ، فستتخذ قيمة المخزون في نهاية العام الماضي ، ثم إضافتها إلى قيمة مخزون نهاية هذا العام ، ثم تقسيمها إلى اثنين. إنها خدعة سريعة تساعدك على تجنب التشوهات عن طريق إنهاء أرقام الفترة التي قد تعكس أو لا تعكس ما يجري طوال معظم العام. أحد التوضيحات: إذا قامت شركة صناعية بتسديد جميع ديونها خلال عام وأظهرت خصوماً بالدولار في الميزانية العمومية ، إلا أنك رأيت خطاً لمصروف الفائدة على بيان الدخل ، قد تكون مرتبكاً. من خلال ترجيح متوسط المديونية المستحقة من الميزانية العمومية لنفس الفترة ، ستحصل على فكرة أفضل عن ما يجري وما سبب وجود تكاليف الفائدة.