أمور يجب مراعاتها عند بدء رحلتك إلى الاستقلال المالي
1. في وقت سابق أن تبدأ ، وأيسر هو بناء الثروة بفضل قوة يضاعف
من المحتمل أنك سمعت هذا المليون مرة ، لكن من المهم أن تستوعبها بطريقة تؤثر على سلوكك وتعيد ترتيب أولوياتك. سوف ينتهي بك الأمر أكثر ثراءً إذا بدأت في الاستثمار مبكراً. كل ذلك بسبب الفائدة المركبة وفوارق النتائج مذهلة. فعلى سبيل المثال ، سينتهي في نهاية الأمر مع شاب يبلغ من العمر 18 عامًا يقفز مباشرة إلى القوى العاملة ويوفر 5000 دولار أمريكي سنويًا في ملجأ ضريبي مثل Roth IRA ، الذي يحقق متوسط معدلات العائد على المدى الطويل ، بمبلغ 4359587 دولارًا. بالنسبة لشخص يبلغ من العمر 38 عامًا لتحقيق الشيء نفسه ، سيحتاج إلى توفير أكثر من 36000 دولار في السنة.
لكي تصبح مؤمناً ، اقرأ كيف يمكن لخريج جامعي حديث أن ينتهي بمبلغ 4،426،000 دولار عن طريق توفير 111 دولار لكل شيك راتب طوال حياته أو كيفية تحسين نوعية حياتك باستخدام القيمة الزمنية لصيغ الأموال ، وكلاهما يشرح الصيغة بالتفصيل.
2. لا يهم ما يقوله الناس ، لا توجد رصاصات فضية - قم بتخصيص حقيبتك لظروف حياتك الفريدة وأهدافها وأهميتها في تحمل المخاطر والأهداف
يميل الناس إلى الانخراط عاطفياً في ممتلكاتهم ، وفي بعض الأحيان يعبدون بنية قانونية محددة ، أو منهجية ، أو حتى شركة.
إنهم يفقدون موضوعيتهم وينسون المثل القائل: "إذا بدا الأمر أفضل من أن يكون صحيحًا ، فمن المحتمل أن يكون ذلك صحيحًا". إذا صادفت عرضًا على أنه "هذا هو المخزون الوحيد الذي ستحتاجه للشراء" أو "اشترِ أموال الصناديق الثلاثة هذه وتجاهل كل شيء آخر" أو "الأسهم العالمية دائمًا أفضل من الأسهم المحلية" ، التلال.
لديك وظيفة تقوم بها "كمدير" لمحفظة استثمارك. هذا العمل يعتمد على عوامل مختلفة بما في ذلك أهدافك الشخصية ، أهدافك ، مواردك ، مزاجك ، بروفيل علم النفس ، شريحة الضريبة ، الرغبة في الالتزام بالوقت ، وحتى التحيز. في نهاية المطاف ، يجب أن تأخذ محفظتك بصمة شخصيتك والوضع الفريد في حياتك.
على سبيل المثال ، قد يرغب أحد المصرفيين الخاصين الأثرياء الأثرياء الأثرياء القادرين على قراءة بيان الدخل والميزانية العمومية في جمع دخل سلبي مكون من ستة أرقام من أرباح الأسهم ، والفائدة ، والإيجارات الناتجة عن تجميع مجموعة من أسهم الشركات الممتازة بمحبة. ، والسندات ذات الحواف المذهبة ، والمباني التجارية التذكارية. قد يرغب العامل الشاب في شراء مجموعة الأسهم الأكثر تنوعًا ، والأكثر تنوعًا ، وأكثرها كفاءة في الضرائب من خلال صندوق مؤشر منخفض التكلفة في 401 (ك). قد ترغب الارملة المتدربة من تقلبات سوق الأسهم في الحصول على محفظة من بيوت الإيجار المولدة للنقد مع فائض الأموال المتوقفة في شهادات الإيداع .
لا شيء من هذه الخيارات خاطئ أو أفضل من الآخرين. والسؤال هو ما إذا كانت المحفظة والمنهجية وبنية الاحتفاظ هي الأمثل لأي هدف تحاول تحقيقه.
3. أنت ستختبر العديد من الانخفاضات بنسبة 50 بالمائة في القيمة السوقية لحافظة أوراقك على مدى فترة الاستثمار العادية.
أسعار الأصول تتقلب باستمرار. في بعض الأحيان ، تكون هذه التقلبات غير منطقية (مثل مصابيح الخزامى في هولندا). في بعض الأحيان ، تحدث هذه التقلبات بسبب أحداث الاقتصاد الكلي. على سبيل المثال ، عمليات تخفيض جماعية واسعة النطاق على الأوراق المالية بسبب البنوك الاستثمارية تميل إلى الإفلاس لتصفية كل ما في وسعهم بأسرع ما يمكن لجمع الأموال حتى لو كانوا يعرفون أن الأصول رخيصة الثمن. كما تتقلب العقارات مع مرور الوقت مع انهيار الأسعار ثم التعافي. طالما أن الحافظة التي بنيتها قد شيدت بذكاء ، والمقتنيات الأساسية مدعومة بقوة كسب حقيقية وتم الحصول على الأصول بأسعار معقولة ، فسوف تكون بخير في النهاية.
النظر في سوق الأوراق المالية. بين أبريل 1973 وأكتوبر 1974 ، تراجعت الأسهم 48 في المئة. بين أغسطس 1987 وديسمبر 1987 ، كان الانخفاض 33.5 في المئة. من مارس 2000 إلى أكتوبر 2002 ، كان 49.1 في المئة. في الفترة من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009 ، كان الانخفاض في أسعار الأسهم قوياً 56.8 في المئة. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل مع متوسط العمر المتوقع ، فستواجه هذه الأنواع من القطرات أكثر من مرة. قد تشاهد حتى انخفاض محفظة محافظك بقيمة 500،000 دولار إلى 250،000 دولار حتى وإن كانت مليئة بأكثر الأسهم والسندات أمانًا ومتنوعة. يتم ارتكاب الكثير من الأخطاء ، وفقدان المال ، من خلال محاولة تجنب أمر لا مفر منه.
4. الأدلة وفيرة ، ساحقة ، واضحة وضوح الشمس: معظمكم سيختبر عوالم أفضل بكثير في العالم الحقيقي عن طريق دفع مستشار مؤهل للعمل معك لإدارة شؤونك المالية حتى لو زادت من نسب نفقاتك
قبل ظهور الاقتصاد السلوكي ، كان من المفترض بشكل عام أن معظم الناس كانوا عقلانيين عند اتخاذ القرارات المالية. وقد أظهرت الدراسات التي أنتجتها القطاعات الأكاديمية والاقتصادية والاستثمارية على مدى العقود القليلة الماضية مدى الخطأ الفادح الذي ظهر في هذا الافتراض من حيث النتائج الحقيقية للمستثمرين. بشكل مأساوي ، ما لم يكن لدى الشخص المعرفة والخبرة والفائدة والمزاج لتجاهل تقلبات السوق المتأصلة ، فإنهم يميلون إلى القيام بأشياء غبية بشكل غير عادي. وتشمل هذه الأخطاء "مطاردة الأداء" (أي رمي الأموال إلى ما زاد في الأسعار مؤخرًا). مثال آخر هو بيع حيازات أخرى عالية الجودة بأسعار منخفضة في أوقات الأزمات الاقتصادية (على سبيل المثال ، بيع أسهم البنوك ذات الإدارة الجيدة والصديقة مالياً عندما انخفضت قيمتها بنسبة 80 في المائة قبل بضع سنوات قبل التعافي في السنوات اللاحقة).
يد القابضة القابضة
وأظهرت إحدى الأوراق المشهورة الآن من قبل شركة Morningstar العملاقة للصناديق المشتركة أنه خلال الفترات التي عادت فيها سوق الأسهم إلى تسعة بالمائة أو 10 بالمائة أو 11 بالمائة. كان المستثمرون في الصندوق يكسبون اثنين في المائة ، وثلاثة في المائة ، وأربعة في المائة. ذلك لأن المستثمرين ليس لديهم فكرة عما كانوا يفعلون. كانوا دائما يشترون ويبيعون وينتقلون من هذا الصندوق إلى ذلك الصندوق ، ولا يستفيدون من الاستراتيجيات الضريبية الذكية بينما يرتكبون مجموعة من التجاوزات الأخرى. هذا أدى إلى نتيجة متناقضة تقريبا. المستثمرون الذين قاموا بدفع مرتبات معقولة حتى يتمكن شخص آخر من القيام بالعمل الفعلي لهم (بما في ذلك تحمل أيديهم ووجود "الاحتراف") ، يتمتعون بنتائج أفضل في العالم الحقيقي ، على الرغم من الاضطرار إلى دفع المزيد.
بعبارة أخرى ، كان الاقتصاد الكلاسيكي مخطئًا ، بما في ذلك بعض كبار الكهنة للاستثمار منخفض التكلفة ، مثل الاقتصادي جون بوغل الذي أسس شركة فانجارد. تبين أن عودة المستثمر لم تكن نتيجة العوائد الإجمالية ناقص التكاليف مع المستشارين الماليين ومستشاري الاستثمار المسجلين الذين يستخرجون القيمة. وبدلاً من ذلك ، حصل المستشارون على أجورهم ، وغالباً ما تكون في البستوني ، لأن المستثمر النموذجي يمكن أن ينتهي بعائدات أعلى بكثير لأن المستشار كان يمسك بيده وغير سلوكه. تعني اللاعقلانية البشرية أن الكمال النظري ، في الواقع ، ضار.
لماذا الطليعة يجعل الشعور
إلى تقديرهم ، فإن مشروع Bangu ، Vanguard ، قد وافق مؤخراً على هذا الواقع ، وإن كان بهدوء على نحو لم يلاحظه أحد تقريباً. تمتلك شركة إدارة الأصول المعروفة وذات التكلفة المنخفضة ما يقارب ثلث الأموال تحت إشرافها في صناديق تدار بفعالية مع الثلثين المتبقيين في صناديق المؤشرات السلبية. وتشتهر الأخيرة برسوم تتراوح بين 0.05 في المائة و 1 في المائة في النسب السنوية. البعض منهم لديهم مشاكلهم (التي ليست خطأ فانغارد) مثل التغييرات المنهجية الهادئة التي تجعل من المستحيل تكرار الأداء السابق ومكاسب رأس المال الداخلية المؤلمة المحتملة ولكن بشكل عام ، فهي من بين الأفضل في الصناعة. نظريًا ، يجب أن يكون من السهل على الشخص الذي يرغب في التعامل مع المقايضات أن يشتريها بانتظام وأن يظل في مساره الوظيفي بالكامل حتى يقترب من التقاعد.
وبالنظر إلى كيف كان المستثمرون غير القادرين على "الاستمرار في هذه الدورة" ، أطلقت فانجارد خدماتها الاستشارية الخاصة التي ستدير محفظة العميل من الصناديق الطليعية مقابل 0.30 في المائة إضافية سنوياً على رأس نفقات الصندوق الأساسية. ويعني ذلك ، اعتمادا على الصندوق الأساسي المحدد المحدد ، أن الرسوم الفعلية على جميع المستويات قد تصل إلى ما بين 0.35 في المائة و 1.26 في المائة. (على الرغم من أن حسابات الصناديق الاستئمانية مختلفة بعض الشيء ، مع رسوم فعالة على ثقة بقيمة 500،000 دولار تبلغ حوالي 1.57 في المائة سنوياً.) وفقاً لمطبوعات Vanguard الخاصة ، تقدر الشركة أن هذا قد يؤدي إلى زيادة بنسبة 3 بالمائة سنوياً في معدل المضاعف الحقيقي الواقعي الذي يتمتع به المستثمر ، مع نصف ذلك ينبع من فائدة وجود شخص يعمل كمدرب عاطفي خلال الاضطرابات الاقتصادية والسياسية والمالية. أكثر من 10 أو 25 أو 50 سنة ، هذا هو مقدار مذهل من الثروات الإضافية ، على الرغم من الرسوم الأعلى نظريا التي "أخذت" مئات الآلاف من الدولارات من الخسارة المركبة (أي الثروة الأسطورية التي لم تتحقق أبدا بسبب المشغل خطأ).
5. استراتيجيات الضرائب وحماية الأصول يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في الدخل الخاص بك ، وصافي القيمة ، والقدرة على دفع الفواتير
من الممكن تمامًا بالنسبة للمستثمر نفسه بالضبط ، بنفس عادات الادخار والإنفاق ، مع نفس محفظة الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والعقارات والأوراق المالية الأخرى ، حتى ينتهي بنا الأمر إلى اختلاف كميات الثروة المتراكمة على كيف هي أو هي هيكلة الحيازات . من التقنيات البسيطة مثل وضع الأصول والاستفادة من حساب تقليدي أو روث IRA إلى مفاهيم أكثر تقدمًا مثل استخدام تقدير خصومات السيولة المحدودة للشراكة العائلية لتقليل الضرائب على الهدايا ، يستحق الأمر الوقت والجهد والمشكلة للتأكد من فهمك القواعد واللوائح والقوانين واستخدامها لتحقيق أقصى فائدة لك.
على سبيل المثال ، إذا كنت تعاني من ضغوط مالية شديدة ، فقد يكون من الخطأ الفادح أن تدفع الفواتير بأموال من خطة التقاعد الخاصة بك. اعتمادًا على نوع الحساب الذي تملكه ، يحق لك الحصول على حماية غير مشروعة من الإفلاس للموجودات ضمن حدود الحماية الخاصة به. يجب أن يكون التشاور مع محامي الإفلاس هو مسار عملك الأول. قد يقدم لك المحامي المشورة لإعلان الإفلاس والبدء من جديد. قد ينتهي بك الأمر للخروج من قاعة المحكمة مع معظم ، أو كل ، من أصول خطة التقاعد الخاصة بك سليمة ، مما يضاعف الفائدة بالنسبة لك لأنه يضخ أرباح الأسهم والفوائد والإيجارات.
6. هناك ثلاثة طرق فقط للحصول على الأصول الخاصة بك
هناك ثلاثة طرق فقط يمكن للمستثمر اتخاذها للحصول على الأصول. وتشمل هذه:
- المشتريات المنتظمة: شراء أو بيع مجموعة من الأصول بانتظام مع مرور الوقت بغض النظر عن التقييم مع الأمل في أن يوازن الوقت بين الأوقات الجيدة والأوقات السيئة. هذا هو "المستثمر الدفاعي" في عمل بنيامين جراهام وجعله الكثير من الناس الأثرياء. هذا النهج هو للأفراد الذين لا يريدون التفكير في محافظهم. وبدلاً من ذلك ، سمحوا بالتنوع ، والتكلفة المنخفضة ، والملكية السلبية طويلة الأجل ، والوقت للقيام بكل هذا العمل.
- التقييم: الشراء أو البيع بناءً على السعر النسبي للقيمة الجوهرية التقديرية للشركة. هذا يتطلب معرفة كبيرة بكل شيء من الأعمال والمحاسبة إلى التمويل والاقتصاد. يتطلب منك في الأساس تقييم الأصول كما لو كنت مشتريًا خاصًا. كثير من الناس نما أيضا غنية بهذه الطريقة. هذا هو "المستثمر المغامر" في عمل بنيامين جراهام. الشخص الذي يريد السيطرة على المخاطر ، والتمتع بهامش الأمان ويعرف أن هناك مادة (أي أرباح وموجودات حقيقية كافية مقابل السعر المدفوع) لكل منصب في محفظتهم. هذا هو للمستثمر الذي يريد أن تغفو في الليل دون أن تقلق إذا كانت البلاد ستشهد انهيارًا آخر في السوق في الفترة 1929-1933 أو 1973-1974. في الواقع ، يعتمد النظام المالي بأكمله على هذه الطريقة لأن الأسعار لا يمكن أن تنحرف إلا عن الحقيقة الكامنة لفترة طويلة. تقريبا كل المستثمرين البارزين الذين لديهم سجلات جيدة طويلة الأجل يندرجون في هذا المعسكر ، بمن فيهم أولئك الذين أصبحوا متحدثين عن النهج الأول. وهذا يشمل مؤسس فانجارد جون بوغل ، الذي قام بتصفية نسبة هائلة من ممتلكاته الشخصية خلال فترة ازدهار شركات الإنترنت ، لأن مكاسب العائدات على الأسهم الأساسية أصبحت مثيرة للشفقة مقارنة بالعائد المتاح على سندات الخزانة في ذلك الوقت.
- توقيت السوق: الشراء أو البيع استنادًا إلى ما تعتقد أن سوق الأسهم أو الاقتصاد سيفعله في المستقبل المنظور. توقيت السوق هو شكل من أشكال المضاربة ، وفي حين أن عدد قليل من الناس قد حصلوا على الكثير من الثراء ، فإنه غير مستدام.
إذا كنت شخص عادي ، التزم بالطريقة الأولى. إذا أصبحت خبيراً ، التزم بالطريقة الثانية. على الرغم من أنه يبيع بشكل جيد ، يجب على أي شخص لديه حس سليم أن يتجنب الطريقة الثالثة.