يمكن أن يساعد استخدام بنية الاستثمار المجمّعة العائلات في تمرير المزيد من الثروة
يمكن للشراكات العائلية المحدودة أن تسمح للأسر بالحفاظ على المزيد من الثروة في جيوبها
باعتبارك مستثمرًا جديدًا ، فأنت تعرف بالفعل أنه لا يتعلق فقط بحجم الأموال التي تقوم بها ، بل هو مقدار المبلغ الذي تحتفظ به في جيبك. بالإضافة إلى مراقبة نفقات الاحتكاك مثل عمولات السمسرة ، من المهم معرفة كيفية خفض الضرائب. معظم المستثمرين الجدد لا يفكرون إلا في ضرائب أرباح رأس المال ولكن بالنسبة لأولئك الذين يقتربون من التقاعد ، فإن ضرائب الهدية والضرائب العقارية تعتبر من الاعتبارات الهامة بنفس القدر.
من خلال تجميع استثماراتك في نوع خاص من البنية القانونية المعروفة بشراكة عائلية محدودة ، والتي أوضحتها بالتفصيل في شراكات Family Limited 101 - An Introduction to Family Limited Partnerships ، يمكنك تحويل أصولك مثل الأسهم والسندات والعقارات ، الفن والمقتنيات ، وأكثر للورثة مثل الأطفال والأحفاد من خلال توفير حقوق الملكية كل عام حتى حدود ضريبة الهدايا.
إذا كنت متزوجًا ، يمكنك التخلي عنه ، أكثر من ذلك ، كل عام لأن مستويات استبعاد ضريبة الهدايا تتضاعف بشكل فعال! إنها طريقة رائعة لمساعدتك على الاحتفاظ بالاستثمارات التي تراكمت خلال عقود من العمل الشاق في العائلة بدلاً من أخذ الحكومة لها.
استخدام الاستثناء السنوي لضريبة الهدية إلى وحدات الشراكة المحدودة معفاة من الضرائب من العائلات لورثتك
كما علّمتك في مقال يدعى " تخفيض الضريبة العقارية الخاصة بك" من خلال الهدايا المعفاة من الضرائب ، يسمح الكونغرس في كل عام للشخص بالتخلي عن مبلغ معين ، بدون ضرائب ، للآخرين.
يمكن للأزواج المتزوجين الجمع بين استبعاداتهم الضريبية السنوية ومضاعفة المبلغ الذي يمكن أن يقدموه لشخص. بالنسبة للسنة الضريبية لعام 2016 ، فإن الاستبعاد هو 14000 دولار للشخص الواحد (يمكن للأزواج أن يمنحوا شخصًا معيّنًا مبلغًا قدره 28،000 دولارًا أمريكيًا ، بحيث يحصل كل زوج على 14000 دولار من الهدية ؛ وهو آخر من بين 1400 من المزايا القانونية والمالية للزواج في الولايات المتحدة ). ينطبق هذا الاستثناء على كل مستلم . بمعنى ، يمكنك إعطاء عشرة أشخاص مختلفين بقيمة 28.000 دولار أمريكي ، أو ما مجموعه 280.000 دولار ، ولا تدفع أي ضرائب على الهدايا. إذا تجاوزت الاستبعاد السنوي من ضريبة الهدية في أي سنة معينة لأي شخص معين ، فيجب أن يتم احتسابها مقابل الضريبة العقارية الموحَّدة مدى الحياة والإعفاء من ضريبة الهدية ، كما أوضحت في ما هو حد ضريبة العقار الحالي وسعره وإعفائه؟ . بدون الدخول إلى هذا الجزء الأخير كثيرًا ، يتم حسابه في الأساس مقابل المبلغ الذي يمكن أن يستثني العقار عند حساب ضريبة العقار. إذا قمت بفرض إعفاء كامل مدى الحياة قبل أن تموت ، فإن كل قرش من العقار الخاص بك قد يخضع لمعدلات الضرائب العقارية التي كانت ، تاريخياً ، مرتفعة بشكل غير عادي إلى الحد الذي يتم تحديده على أساس المصادرة.
قد يساعد الرسم التوضيحي. تخيل أنك متزوج.
لقد جمعت أنت وزوجك مبلغ 5،000،000 دولار من خلال الادخار والاستثمار على مدى العمر. (هذا يتطلب 358 دولارًا فقط في الشهر بعائد 10٪ لمدة 50 عامًا). لديك أربعة أطفال وستة عشر حفيدا. تذكر أنه بالنسبة لعام 2016 ، يبلغ حد ضريبة الهدايا لكل مستلم 14000 دولار أمريكي. وهذا يعني بينك وبين زوجتك ، يمكنك تحويل ما يصل إلى 28،000 دولار إلى كل من أطفالك وأحفادك دون دفع فلس واحد في ضرائب الهدية.
تجمع جميع أصولك في شراكة عائلية محدودة وتسمية نفسك وزوجك كشركاء عامين ، مما يمنحك تحكمًا مشتركًا في الإدارة اليومية. الأسهم الخاصة بك ، والسندات ، والعقارات ، والفن ، والمقتنيات. كل ذلك يساهم في شراكة عائلية محدودة.
في الأول من شهر كانون الثاني من كل عام ، تقوم بتحويل ما قيمته 28،000 دولار من فوائد الشراكة العائلية المحدودة إلى المستفيدين العشرين (أربعة أطفال وستة عشر حفيدا).
يمكنك حتى إدراج أحكام في اتفاقية الشراكة للمساعدة على ضمان عدم هدر هديتك ؛ على سبيل المثال ، جعله لا يستطيع بيع أسهمه أو نقلها إلى أي شخص آخر (مثل الزوج إذا تزوج) حتى يصلوا إلى عيد ميلادهم الـ 35. يمكن أن تتم الهدايا إلى الأطفال القاصرين إما عن طريق UTMA أو حتى الثقة في الإنفاق .
هذا يعني أنه في كل عام ، يمكنك التخلي عن أصول بقيمة 560،000 دولار دون دفع فلس واحد في ضرائب الهدية أو لمس إعفاءك الضريبي الموحَّد مدى الحياة وإعفاءات الهدية (28،000 دولار تم تحويلها إلى 20 فرد مختلف من أفراد العائلة = 560،000 دولار)! والأفضل من ذلك ، والمضي قدما ، يمتلك أطفالك وأحفادك الآن حقوق الملكية في شراكة عائلية محدودة ، بحيث يحصلون على جميع الأرباح ، والفوائد ، ومكاسب رأس المال ، والأرباح الأخرى من حصتهم الملكية. وهذا يعني أن العوائد المستقبلية ، إن وجدت ، سوف تعود إلى صالحهم ويتم استبعادها من العقار لأغراض الضريبة العقارية. على سبيل المثال ، إذا زادت الشراكة العائلية المحدودة في القيمة بنسبة 10٪ بعد الضرائب في السنة الأولى بسبب إيرادات الإيجار ، أو ارتفاع قيمة العقارات ، أو أرباح الأسهم ، أو الأرباح النقدية ، أو فوائد السندات ، أو عوامل أخرى ، في نهاية الاثني عشر شهرًا ، لا يزال لديك 484.000 دولار ، وسيكون لأفراد عائلتك مبلغ 616،000 دولار. وهذا يعني أنك لم تقدم لهم مبلغ 560،000 دولار فقط ، بل تمتعوا أيضًا بـ 56،000 دولار من عائدات الشراكة أيضًا. هذا مبلغ إضافي قدره 56000 دولار ليس من الضروري تقديمه في السنوات المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، سيحصلون في العام المقبل على عوائد الاستثمار على مبلغ إضافي يصل إلى 56،000 دولار أيضًا ، مما سيخلق دورة مركّبة فعالة .
استخدام خصومات السيولة مع شراكة عائلية محدودة يمكن أن يؤدي إلى توفير أكبر في الضرائب
وبفضل قضية المحكمة الشهيرة في الولايات المتحدة ، يمكن لوحدات الشراكات العائلية المحدودة في كثير من الأحيان التأهل للحصول على تخفيضات في السيولة أو ، كما هو معروف رسميًا ، "خصومات بسبب نقص التسويق". ما يعنيه هذا هو أن مصلحة الضرائب الأمريكية لن تقدر وحدات الشراكة في قيمة أصولها الصافية ، ولكن بدلاً من ذلك ، ستقوم بإجراء سلسلة من العمليات الحسابية المعقدة التي ستحاسب على أمور مثل عدم وجود سيطرة ، وعدم القدرة على البيع إلا إذا كان أصحاب الأغلبية الموافقة على ذلك ، وعيوب أخرى غير موجودة في الملكية الموهوبة على الفور دون قيود.
وبعبارة أخرى ، لأنك أنت وزوجتك ، بوصفك شريكًا عامًا للشراكة العائلية المحدودة ، لا تزال تتحكم في الشراكة العائلية المحدودة حتى بعد أن تقدم الهدية لأطفالك وأحفادك ، لا تستحق الهدية قدر ما تستحقه إذا كنت قد سلّمتهم ببساطة أسهم كوكاكولا أو مبالغ نقدية يمكنهم إيداعها في البنك. وهذا صحيح حتى إذا كانت الشراكة العائلية المحدودة تمتلك أسهم كوكاكولا ولديها نقود في البنك لأن مستلمي الهدية لا يستطيعون فعل أي شيء معها ، حتى الآن. انهم لا يستطيعون النزول الى بيع السيارات وشراء سيارة تسلا أو جاكوار جديدة. لا يمكنهم أخذ إجازة معهم.
عادة ، إذا تم تنظيمها بشكل صحيح مع نصيحة المحاسبين والمحامين المؤهلين ، قد تتمكن من الحصول على خصومات سيولة تصل إلى 50 ٪ من صافي قيمة الأصول لوحدات الشراكة العائلية المحدودة الأساسية. بشكل عام ، يجب أن تكون قادرًا على الحصول على خصومات سيولة لا تقل عن 25٪. تعتمد المواصفات على الظروف الفريدة المحيطة بشركتك المحدودة الخاصة بالأسرة ويجب أن تؤخذ دائمًا فقط بعد التشاور الدقيق مع مستشاري الضرائب والقانون والمستثمرين .
تخيل أن مستشاريكم يعتقدون أن بإمكانك الحصول على خصم سيولة بنسبة 35٪ لشركتك العائلية المحدودة. بالعودة إلى الرسم التوضيحي السابق ، يعني هذا أنه يمكنك بالفعل شراء وحدات شراكة عائلية محدودة بقيمة 43،076.92 دولارًا أمريكيًا لكل من ورثتك العشرين ، أو ما مجموعه 861،538.40 دولارًا ، مع احتسابها فقط بمبلغ 28،000 دولار ، أو 560،000 دولار ، لأغراض الضرائب. وهذا يضع مبلغًا إضافيًا قدره 301،538.40 دولارًا في الأيدي الجماعية لورثتك ، والتي ستجمع لهم بعد ذلك خارج ملكيتكم.
استخدام القروض المخصّصة داخل الأسرة وفقًا للمعدل الفيدرالي المطبق لخفض الضرائب مع شراكة عائلية محدودة
تتضمن الاستراتيجية التالية لخفض الضرائب على الهدايا والضرائب العقارية من خلال شراكة عائلية محدودة إقراض أموال لأفراد عائلتك أو غيرهم من الورثة بأسعار فائدة متدنية للغاية ، ثم استخدام تلك الأموال المقرضة لشراء وحدات شراكة عائلية محدودة تتراكم بمعدلات أعلى. ، بفعالية تحكيم الفارق مع مرور الوقت وبالتالي يتم تحويل المزيد والمزيد من الثروة للمستفيدين المختارين. يُعرف الحد الأدنى لسعر الفائدة الذي يمكنك تحصيله قبل احتسابه كهدية لأغراض ضريبة الهدايا باسم "السعر الفيدرالي الساري" أو AFR. تنشر مصلحة الضرائب الأمريكية هذه الأسعار كل شهر مقدمًا.
دعونا ننظر في شهر مارس 2016. هنا هي أسعار الاتحادية المطبقة.
- الأسعار الاتحادية قصيرة الأجل المطبقة (3 سنوات أو أقل)
- مجمع سنوي = 0.65٪
- نصف سنوي مركب = 0.65٪
- تضخم ربع سنوي = 0.65٪
- التوليف الشهري = 0.65٪
- أسعار الفائدة المطبقة على المدى المتوسط (من 3 سنوات إلى 9 سنوات)
- الضرب السنوي = 1.48٪
- شبه مركب سنوي = 1.47٪
- تضخم ربع سنوي = 1.47٪
- التوليف الشهري = 1.47٪
- الأسعار الفيدرالية المطولة طويلة الأجل (أكثر من 9 سنوات)
- الضرب السنوي = 2.33٪
- شبه المركبة السنوية = 2.32٪
- تضخم ربع سنوي = 2.31٪
- المضاعفة الشهرية = 2.31٪
دعونا نتخيل أنه بعد استخدام التخفيضات في السيولة وإهداء 43،076.92 دولار لكل من أطفالك وأحفادك ، أو إجمالي 861،538.40 دولار ، فإنك تقرر إقراض كل منهم 100،000.00 دولار لشراء وحدات شراكة عائلية محدودة. تكتب السند المالي بحيث يتم ضمان الدين من قبل وحدات الشراكة المحدودة وتعيين فترة السداد في 30 سنة. دعونا نتجاهل خصومات إضافية للسيولة في الوقت الحالي (قد تتمكن من استخدام مبلغ 100،000.00 دولار لشراء وحدات شراكة محدودة بقيمة 153،846،15 دولار في حالة وصول خصم السيولة إلى 35 ٪ ، على سبيل المثال ، ولكن ذلك يصبح أكثر تعقيدًا مما ينبغي أن نتعامل معه في لحظة كما يمكن أن يعرض بعض العواقب الضريبية).
إذا افترضنا أنك قد قمت بمضاعفات سنوية ، سيحتاج كل من أطفالك وأحفادك إلى دفع 2.33٪ من قيمة القرض البالغ 100،000 دولار كل عام ، أو 2،330 دولارًا. ومع ذلك ، إذا ارتفعت قيمة الوحدات الشريكة المحدودة للأسرة بقيمة أعلى - فسوف نستخدم 10٪ لأن هذا معدل جيد للعائد ، وتميل الشراكات العائلية المحدودة إلى امتلاك أصول غير قياسية مثل مباني المكاتب المحلية والشركات التي يديرها القطاع الخاص. والملكية الفكرية وغيرها ، إلى جانب الأسهم والسندات أو غيرها من الأوراق المالية ، فإن الفرق البالغ 770 7 دولارًا يذهب فعليًا إلى مستلم الهدية ، الذي يستخدم أموالك لتوسيع ميزانيته الشخصية. مع مرور الوقت ، يقلل التضخم من سداد القوة الشرائية لـ 100،000 دولار ، بحيث ينتهي الأمر أيضًا في أيدي متلقي الهدايا.
تسريع العوائد عن طريق استخدام الرافعة المالية في الشراكات العائلية المحدودة
بالنسبة للأسر التي تميل إلى امتلاك الأصول التي يمكن الاستفادة منها ، مثل شركات التشغيل الخاصة والعقارات ، فإن أحد الأساليب الشائعة هو عدم الجمع بين خصومات السيولة والقروض داخل الأسرة فقط بالمعدلات الفيدرالية المعمول بها ، ولكن بعد ذلك تكون الشراكة العائلية محدودة نفسها تخرج واقتراض المال. على سبيل المثال ، في هذه الحالة ، تخيل ما إذا كانت الشراكة العائلية المحدودة تستخدم مبلغ 5،000،000 دولار في الأصل لشراء العقارات التجارية على أساس نسبة 50٪ من الدين إلى حقوق الملكية ، وهو أمر محافظ تاريخياً. في الغرب الأوسط في الوقت الحالي ، سيكون من السهل إلى حد ما في معظم الأسواق من الدرجة الثانية تحويل ذلك إلى عودة من 10٪ إلى 15٪ سنوياً. يمكن للمشاريع الذكية حقا من قبل المشغلين المحليين القيام أكثر من ذلك بكثير ، خاصة إذا كان لديهم نوع من المزايا مثل امتلاك شركة البناء التي سمحت لهم لاستكمال التطورات بتكلفة أقل من المستثمرين العقاريين نموذجية يمكن.
تحجيم فارق معدل الضريبة بين أفراد الأسرة باستخدام الشراكات العائلية المحدودة
ميزة أخرى كبيرة في هذا النهج هي أن الأطفال البالغين المستقلين ولكنهم يحصلون على أموال أقل منكم أنت وزوجك (على سبيل المثال: أولئك المعفون من القواعد الضريبية المسماة kiddie tax) يمكن أن يحافظوا على المزيد من إيرادات الاستثمار الناتجة عن الشراكة العائلية المحدودة. يقعون في شريحة أقل. وهذا بسبب التغييرات الأخيرة في قانون الضرائب التي وضعها الرئيس أوباما والكونغرس.
على وجه التحديد ، اعتبارًا من السنة الضريبية لعام 2016 ، يمكن للفرد الذي يحصل على أقل من 37،650 دولارًا أمريكيًا في الدخل الإجمالي المعدل ، أو الزوجان اللذان يحصلان على أقل من 75،300 دولار من الدخل الإجمالي المعدل ، أن يدفع 0٪ على أي أرباح مؤهلة على مكاسب رأس المال . بالنسبة لطبيب أو رائد أعمال ناجح في شريحة ضريبية كبيرة ، فإن هذا يعني بشكل أساسي الاحتفاظ بالمال الذي كان سيذهب إلى الحكومة الفيدرالية وحكومات الولايات والحكومات المحلية في أيدي متلقي الهدية المرغوبة ، بدلاً من ذلك. انتشرت على العديد من أفراد الأسرة ، وهذا يمكن أن يعني عشرات ومئات الآلاف من الدولارات في الضرائب كل عام لم تعد مدينة ، بل ، البقاء داخل عشيرتك.
نقل الملكية والأصول التي تعتقد أنها ستقدر أن تكون مفيدة للغاية لخفض الضرائب على الهدايا والضرائب العقارية عند القيام بشراكة عائلية محدودة
واحد من أكثر الاستخدامات الرائعة لشراكة عائلية محدودة في الأجيال القليلة الماضية كان تاجر التجزئة في ولاية أركنساس سام والتون. حصل سام على درجة البكالوريوس في الاقتصاد من جامعة ميسوري. كانت زوجته هيلين حاصلة على درجة رجال الأعمال من جامعة أوكلاهوما. بعد تجربة الفشل المبكر في نيوبورت ، أركنساس ، أخذت سام وهيلين مدخرات حياتهم ، التي بنوها من لا شيء ، وغادرت المدينة. كان عام 1950 وكان لديهم 50،000 دولار. في شروط معدل التضخم ، هذا هو $ 5226.97 $ في عام 2016 يعادل القوة الشرائية. كان سام يبلغ من العمر 32 عامًا.
بدأوا فكرتهم التالية ، متاجر وول مارت ، كسلسلة من متاجر الخصم الصغيرة في الغرب الأوسط. تم تنظيم كل متجر كشراكة قائمة بذاتها مع المدير المحلي الذي يمتلك حصة من رأس المال بالإضافة إلى إقراض المال لهذه الشراكة المحددة ، مما يجعل التوسع أكثر سهولة. في وقت لاحق ، تم دمج جميع المتاجر تحت الشركة الأم المسماة Wal-Mart Stores، Inc. ، لذلك كان سام وعائلته وكل المدير / الشركاء يملكون مخزونًا في نفس النشاط التجاري وكانوا متساوين في نجاح -سلسلة التوسعة. فقط ، عندما قام سام و هيلين بذلك ، أخذوا اهتمامهم المسيطر في المؤسسة الخاصة في ذلك الوقت ووضعوها في شراكة محدودة للأسرة حديثة الإنشاء ، معروفة أصلاً باسم Walton Enterprises ، و LP ، ولاحقاً ، Walton Enterprises، LLC . قاموا بتقسيم الشراكة العائلية المحدودة إلى خمس قطع ، مع الحفاظ على واحدة لأنفسهم وإعطاء كل واحد من أطفالهم. وبصفته الشريك العام للأسرة ذات الشراكة المحدودة ، كان سام دائما يصوت لنفسه راتبًا مرتفعًا أو يستخرج المال بطرق أخرى ، ولكن من خلال القيام بذلك ، فقد قام بشكل أساسي بتخصيص ملكية المتاجر لأطفاله عندما لم يتم تقييم هذه الملكية بشكل كبير.
كانت النتيجة مدهشة. بعد عدة عقود ، تم طرح الاكتتاب العام الأولي ، وبرامج إعادة شراء الأسهم الكبيرة ، Walton Enterprises، LLC لامتلاك أكثر من 50 ٪ من الأسهم في متاجر التجزئة القائمة على Bentonville. يجمع المليارات من الدولارات سنويا في الأرباح النقدية. في عيد الميلاد ، تلتقي العائلة مع مستشاريها لتقديم التوصيات. وبمرور الوقت ، عملت هذه الأرباح على تنويع الشراكة العائلية المحدودة بحيث تمتلك كل شيء من سلسلة من الصحف إلى إمبراطورية مصرفية إقليمية رئيسية. بما أن "والتونز" أصبحت أغنى أسرة في العالم ، لم تكن هناك أية ضرائب على الهدية في 4/5 من الإمبراطورية ، وقد أعطت سام وهيلن أطفالهما لأن الهدايا قد تم تقديمها عندما لم تكن قيمة الأسهم كبيرة ؛ أكثر من مجرد شركة صغيرة ناجحة في زاوية نائية من البلاد.
لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية ، اقرأ كيف يمكن للأسر أن تستثمر مع شركة ذات مسؤولية محدودة . (ملاحظة: على الرغم من أن الشراكات العائلية المحدودة كانت مبنية في الأصل على أنها شراكات محدودة ، إلا أنه في هذه الأيام ليس من غير المألوف أن نراها تحت الإنشاء كشركات ذات مسؤولية محدودة ، لا سيما شركة Nevada LLC أو شركة Delaware LLC .)
الأفكار النهائية حول الشراكات العائلية المحدودة والادخار الضريبي
الهدف من كل ذلك هو توضيح كيف يمكن للشراكات العائلية المحدودة ، التي تستخدم بحكمة وبصيرة ، أن تؤدي إلى توفير ضريبي هائل. بالإضافة إلى المرونة التي لا تضاهى ، يمكنهم أيضًا المساعدة في حماية الأصول وفقًا لكيفية تسليم الكيانات والهياكل القانونية. يمكن أن تكون بسيطة أو معقدة. يمكن أن تخدمك أنت وعائلتك بشكل جيد كي تعتبرها جزءًا من استراتيجية شاملة للحفاظ على ثروتك التي كسبتها بشق الأنفس ونموها ونقلها. ويصح هذا بشكل خاص عند استخدامه بالتزامن مع الاستراتيجيات والهياكل الضريبية الأخرى للاستثمار ، مثل الصناديق الباقية للجمعيات الخيرية و / أو الاستفادة من الجمع المزدوج بين الالتزامات الضريبية المؤجلة والثغرة المعززة .
مزيد من المعلومات حول الشراكات المحدودة
لمزيد من المعلومات ، اقرأ دليل المستثمر الجديد لشراكات محدودة .