وهذا مفيد لكل من المقترض والمقرض لأن المقرض ليس مضطرًا إلى تحمل مخاطر مدنية كبيرة ؛ لا سيما بالنظر إلى إمكانية حقيقية للتضخم الحد من قيمة النضج النهائي.
على الرغم من فوائد التدفق النقدي المحتملة - ويمكن أن تكون مفيدة ، خاصة بالنسبة لأنواع معينة من شركات التشغيل - ربما يكون الخطر الأكبر في الحصول على قرض مستهلك جزئياً هو السداد الهائل المستحق في نهاية العقد. الخطأ الشائع الذي يفترضه الناس هو افتراض أنهم قادرون على إعادة تمويل. إعادة التمويل غير متوفرة دائمًا وإذا كانت كذلك ، فهي ليست متوفرة دائمًا بشروط مقبولة اقتصاديًا. تنتشر سجلات محكمة الإفلاس مع الشركات والشراكات والأفراد الذين كانوا يحققون أرباحًا كبيرة أو يتمتعون بدخل كبير ومستقر فقط ليكتشفوا أن العالم قد انهار ولم يكن هناك أحد لتغطية الفجوة.
ما قد ينظر إلى قرض مستهلك جزئيا
تخيل أنك تريد الحصول على قرض مستهلك جزئيا بقيمة 1،000،000 دولار. لديك معدل فائدة ثابت بنسبة 8.5٪. يوافق البنك على منحك فترة استحقاق مدتها 7 سنوات مع جدول إطفاء لمدة 30 عامًا.
ستكون دفعتك 6،889،13 دولار في الشهر. سوف ينتهي بك الأمر دفع 645،886.92 دولار.
في نهاية سبع سنوات ، ستدين بمبلغ إجمالي قدره 938،480.15 دولارًا ، ويجب عليك سداد المبلغ بالكامل بطريقة ما أو سوف تعترضه. سوف يستحوذ البنك على الضمانات ، وربما يجبرك أو على المشروع على إعلان الإفلاس بناءً على كيفية تنظيمه. سوف ينتهي بك الأمر سداد مجموع 1،568،367.07 دولار.
في المقابل ، إذا كان لديك قرض إطفاء تقليدي بالكامل مع فترة استحقاق مدتها سبع سنوات ، فستدفع 15.836.49 دولار في الشهر. سوف ينتهي بك المطاف بسداد $ 1،330،265.16. في نهاية هذا المصطلح ، لن يكون عليك أي شيء. يتم سداد الرصيد بالكامل.
لماذا يختار شخص ما القرض المطفأ جزئيا في هذه الحالة؟ على الرغم من ارتفاع التكلفة والطلب على السيولة في نهاية الفترة ، لمدة 7 سنوات ، فإن المقترض حصل على 8،147.36 دولار أكثر نقدا كل شهر مما كان سيحصل عليه نتيجة لانخفاض الدفعة الشهرية. كان من الممكن أن يمنح المشروع وقتًا كافيًا للتخلص من الأرض أو بيع ما كان يقوم به مؤخرًا. وفي حالات أخرى ، فإن النظرية هي أن نمو الأعمال الأساسي سيكون كافياً للقضاء على التوازن (على سبيل المثال ، شركة مشروبات سريعة التوسع لا تستطيع مواكبة الطلب لذلك فهي تبني مصنعًا أكبر بكثير ، بمعدلها الحالي التوسع ، يجب جعل دفع البالون خطأ التقريب)
ملاحظة: بصرف النظر عن بديلها ، القرض المطفأ تمامًا ، هناك أيضًا قرض غير مستهلك ، أو "فائدة فقط" لأنه أكثر تكرارًا. يتم تنظيم معظم استثمارات السندات بهذه الطريقة.