يجب عليك أن تستثمر في العقارات أو الأسهم؟

مقارنة بين الاستثمارات العقارية مقابل الأسهم

طرح الأسئلة ، "ما هو الاستثمار الأفضل - العقارات أو الأسهم؟" هو مثل السؤال عما إذا كانت الشوكولاته أو الفانيليا متفوقة أو إذا كان أستون مارتن أفضل من بنتلي. في الحقيقة ، لا توجد إجابة لأن الكثير منها يأتي إلى شخصيتك وتفضيلاتك وأسلوبك. كما ينزل إلى تفاصيل الاستثمار الفردي. كان عدد قليل جدا من الأسهم قد تغلب على شراء العقارات على شاطئ البحر في ولاية كاليفورنيا في عام 1970 باستخدام الكثير من الديون ، ومن ثم صرف الأموال بعد عشرين عاما.

عمليا ، لا يمكن لأي عقار أن يفوز على العوائد التي حققتها إذا استثمرت في أسهم شركة Microsoft أو Johnson & Johnson أو Wal-Mart أو Berkshire Hathaway أو Dell أو Southwest Airlines ، خاصةً إذا قمت بإعادة استثمار أرباحك . لذا فإن الإجابة ليست سهلة كما قد تبدو.

لنبدأ بالنظر في كل نوع من أنواع الاستثمار :

• عقارات : عندما تستثمر في العقارات ، فأنت تشتري الأراضي أو الممتلكات المادية. بعض العقارات تكلفك المال في كل شهر تحتفظ به - فكر في قطعة أرض خالية تأمل أن تبيعها لمطور في يوم من الأيام ، ولكن عليك أن تخرج نقدًا من أجل الضرائب والصيانة. بعض العقارات هي توليد النقد - فكر في مبنى سكني ، أو بيوت إيجار ، أو مركز تجاري حيث يرسل المستأجرون شيكات كل شهر ، تدفع النفقات وتحتفظ بالفرق كربح.
• الأسهم : عندما تشتري أسهم الأسهم ، فأنت تشتري قطعة من شركة. سواء كانت تلك الشركة تقوم بتصنيع مخاريط الآيس كريم ، أو بيع الأثاث ، أو تصنيع الدراجات النارية ، أو إنشاء ألعاب فيديو ، أو تقديم خدمات ضريبية ، فيحق لك الحصول على جزء من الربح ، إن وجد ، لكل سهم تملكه. إذا كان لدى الشركة 1000000 سهم معلقة ولديك 10،000 سهم ، فأنت تمتلك 1٪ من الشركة. تبدو وول ستريت تبدو أكثر تعقيدًا مما هي عليه.

  إن مجلس إدارة الشركة ، الذي يتم انتخابه من قبل حملة الأسهم ، مثلك تماماً ، لمراقبة الإدارة ، يقرر مقدار الأرباح التي يتم جنيها من كل عام في التوسع ، وكمية الأرباح التي يتم دفعها كأرباح نقدية . إذا كنت مهتمًا بهذا المفهوم ، فقم بقراءة Investing Lesson 1 . وسوف يشرح كيف تقوم الشركة ببيع الأسهم في حد ذاتها وكيف يتم تداول هذه الأسهم في وول ستريت . قد ترغب أيضًا في التحقق من Investing Lesson 2 - لماذا تصبح الأسهم أكثر أو أقل من قيمتها لفهم ما الذي يحرك أسعار الأسهم.

إيجابيات وسلبيات العقارات مقابل الأسهم

الآن ، دعونا ننظر إلى مزايا وعيوب كل نوع من الاستثمارات لفهمها بشكل أفضل.

5 الايجابيات للاستثمار في العقارات

1. غالباً ما يكون الاستثمار العقاري أكثر راحة بالنسبة للطبقات الدنيا والوسطى لأنهم نشأوا معرّضين له (تماماً كما تعلم الطبقات العليا غالباً عن الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى خلال سنوات الطفولة والمراهقة). من المرجح أن معظم الناس سمعوا والديهم يتحدثون عن أهمية "امتلاك منزل". والنتيجة هي أنهم أكثر انفتاحاً على شراء الأراضي من العديد من الاستثمارات الأخرى.

1. عندما تستثمر في العقارات ، تستثمر في شيء ملموس. يمكنك أن تنظر إليها ، وتشعر بها ، وتدفعها مع أصدقائك ، وأشر إلى النافذة ، وأقول ، "أنا أملك ذلك". بالنسبة لبعض الناس ، هذا مهم من الناحية النفسية.
2. من الصعب أكثر الاحتيال في العقارات مقارنة بالأسهم إذا كنت تقوم بواجبك المنزلي لأنك تستطيع أن تظهر جسديًا ، وتفحص الممتلكات الخاصة بك ، وتجري فحصًا خلفيًا على المستأجرين ، وتأكد من أن المبنى موجود بالفعل قبل شرائه ، إصلاح نفسك ... مع الأسهم ، عليك أن تثق في الإدارة ومراجعي الحسابات.
3. يمكن تنظيم استخدام الرافعة المالية (الدين) في العقارات بشكل أكثر أمانًا من استخدام الديون لشراء الأسهم من خلال التداول على الهامش .
4. كانت الاستثمارات العقارية تقليديًا بمثابة تحوّط رائع ضد التضخم لحماية من خسارة القوة الشرائية للدولار.

3 سلبيات الاستثمار في العقارات :

1. مقارنة بالأسهم ، تأخذ العقارات الكثير من العمل العملي. عليك أن تتعامل مع مكالمات هاتفية في منتصف الليل حول تفجير مياه الصرف الصحي في الحمام ، وتسرب الغاز ، وإمكانية الحصول على مقاضاة لركيزة سيئة على الشرفة ، ومجموعة كاملة من الأشياء التي ربما لم تفكر فيها أبداً. حتى لو قمت بتعيين مدير عقارات لرعاية استثماراتك العقارية ، فستحتاج إلى اجتماعات وإشراف من حين لآخر.

1. العقارات يمكن أن تكلفك المال كل شهر إذا كان العقار غير مأهول. لا يزال يتعين عليك دفع الضرائب ، والصيانة ، والمرافق ، والتأمين ، وأكثر من ذلك ، وهذا يعني أنه إذا وجدت نفسك بمعدل شغور أعلى من المعتاد بسبب عوامل خارجة عن إرادتك ، فيمكنك فعليًا أن تحصل على المال كل شهر!
2. كما تعلمت في The Great Real Estate Myth ، فإن القيمة الفعلية للعقار لا تزداد على الإطلاق في الشروط المعدلة حسب التضخم (هناك استثناءات ، بالطبع). هذا يتكون من قوة النفوذ. أي أنك تتخيل أنك تشتري عقارًا بقيمة 300 ألف دولار من خلال دفع 60.000 دولار من أموالك الخاصة ، واقتراض مبلغ آخر قدره 240 ألف دولار. إذا ارتفع التضخم بنسبة 3 ٪ لأن الحكومة طبعت المزيد من المال ، والآن كل دولار أقل قيمة ، ثم المنزل سوف يصل إلى 309،000 دولار في القيمة. لم تتغير "القيمة" الفعلية للمنزل ، فقط عدد الدولارات اللازمة لشرائها. نظرًا لأنك استثمرت مبلغ 60 ألف دولار فقط ، فإن ذلك يمثل عائدًا قدره 9000 دولارًا أمريكيًا على مبلغ 60.000 دولار. هذا هو عودة 15 ٪. دعم التضخم بنسبة 3 ٪ ، وهذا هو 12 ٪ في المكاسب الحقيقية قبل احتساب تكاليف امتلاك العقار. هذا ما يجعل العقارات جذابة للغاية.

6 الايجابيات للاستثمار في الأسهم

1. أثبتت أكثر من 100 عام من الأبحاث أنه على الرغم من كل الحوادث ، فإن شراء الأسهم ، وإعادة استثمار الأرباح ، وإبقائها لفترات طويلة من الزمن ، كان أعظم منشئ للثروة في تاريخ العالم. لا شيء ، من حيث فئات الأصول الأخرى ، يتفوق على ملكية الأعمال (تذكر - عند شراء الأسهم ، فأنت تشتري فقط قطعة من الأعمال).
2. على عكس الأعمال التجارية الصغيرة التي تقوم بإدارتها وإدارتها بنفسك ، فإن ملكيتك للشركات الجزئية من خلال أسهم الأسهم لا تتطلب أي عمل من جانبك (بخلاف البحث في كل شركة لتحديد ما إذا كان ذلك مناسبًا لك). هناك مديرين محترفين في المقر الرئيسي الذي يدير الشركة. يمكنك الاستفادة من نتائج الشركة ولكن لا يجب عليك الظهور للعمل كل يوم.
3. لا تزيد الأسهم عالية الجودة من أرباحها عاماً بعد عام فحسب ، بل تزيد أيضاً أرباحها النقدية. وهذا يعني أنه في كل عام يمر ، ستحصل على شيكات أكبر في البريد مع نمو أرباح الشركة. كما أشارت مجلة Fortune ، "إذا كنت قد اشتريت سهمًا واحدًا [من شركة Johnson & Johnson] عندما تم طرح الشركة عامًا عام 1944 في سعر الاكتتاب الخاص بها بمبلغ 37.50 دولارًا أمريكيًا وأعادت استثمار الأرباح ، سيكون لديك الآن ما يزيد قليلاً عن 900000 دولار ، عائد سنوي مذهل بنسبة 17.1٪. " علاوة على ذلك ، سوف تجمع ما يقرب من 34200 دولار سنوياً في صورة توزيعات نقدية! هذا المال هو مجرد الاستمرار في حياتك دون القيام بأي شيء!
4. من الأسهل للتنويع عندما تستثمر في الأسهم أكثر من الاستثمار في العقارات. مع بعض الصناديق المشتركة ، يمكنك استثمار أقل من 100 دولار في الشهر. مع شركات مثل ShareBuilder ، قسم ING ، يمكنك شراء عشرات الأسهم مقابل رسم شهري ثابت يصل إلى بضعة دولارات. العقارات تتطلب المزيد من المال بشكل كبير.
5. الأسهم أكثر سيولة بكثير من الاستثمارات العقارية. خلال ساعات السوق العادية ، يمكنك بيع موقعك بالكامل ، عدة مرات ، في غضون ثوان. قد تضطر إلى إدراج العقارات للأيام أو الأسابيع أو الأشهر أو في الحالات القصوى ، قبل البحث عن مشتري.
6. الاقتراض ضد الأسهم الخاصة بك هو أسهل بكثير من العقارات. إذا وافق وسيطك على الاقتراض بالهامش (عادةً ما يتطلب ذلك ملء نموذج) ، فسيكون الأمر سهلاً مثل كتابة شيك ضد حسابك. إذا لم يكن المال موجودًا هناك ، يتم إنشاء دين ضد الأسهم الخاصة بك وتدفع الفائدة عليه ، وهو عادة ما يكون منخفضًا إلى حد ما.

3 سلبيات الاستثمار في الأسهم

1. على الرغم من حقيقة أن الأسهم قد أثبتت بشكل قاطع أنها تولد المزيد من الثروة على المدى الطويل ، فإن معظم المستثمرين عاطفيون جدا وغير منضبطين ، ومتقلبين للاستفادة. ينتهي بهم الأمر بخسارة المال بسبب العوامل النفسية. مثال على ذلك: خلال الانهيار الأخير ، أزمة الائتمان في الفترة 2007-2009 ، كان المستشارون الماليون المعروفون يقولون للناس أن يبيعوا أسهمهم بعد أن كانت السوق قد هبطت بنسبة 50٪ ، في الوقت الذي كان ينبغي عليهم أن يشتروا فيه.
2. يمكن أن يتعرض سعر الأسهم للتقلبات الشديدة على المدى القصير. قد يصل سعر السهم 40 دولارًا إلى 10 دولارات أو 80 دولارًا. إذا كنت تعرف سبب امتلاكك أسهم شركة معينة ، فلا ينبغي أن يزعجك هذا الأمر على الإطلاق. يمكنك استخدام الفرصة لشراء المزيد من الأسهم إذا كنت تعتقد أنها رخيصة للغاية أو بيع الأسهم إذا كنت تعتقد أنها باهظة الثمن. كما قال بنيامين جراهام ، للحصول على العاطفية حول أسعار الأسهم التي تعتقد أنها خاطئة هو أن ينزعج من أخطاء الآخرين في الحكم.
3. على الورق ، قد لا تبدو الأسهم وكأنها ذهبت إلى أي مكان لمدة عشر سنوات أو أكثر خلال الأسواق الجانبية. ومع ذلك ، فإن هذا غالباً ما يكون وهمًا لأن الرسوم البيانية لا تمثل العامل الأكثر أهمية على المدى البعيد بالنسبة للمستثمرين: أرباح الأسهم المعاد استثمارها . إذا كنت تستخدم النقد ، فإن الشركة ترسل لك لامتلاك أسهمها لشراء المزيد من الأسهم ، مع مرور الوقت ، يجب أن تملك المزيد من الأسهم ، مما يمنحك المزيد من الأرباح النقدية مع مرور الوقت. لمزيد من المعلومات ، اقرأ عمل بروفسور إيفي ليج جيريمي سيجل.