معضلة الأرباح يجب على كل مستثمر جديد أن يواجه
أحد أهم الأسئلة التي ستواجهها كمستثمر جديد هو ما إذا كان ينبغي عليك إنفاق الأرباح التي تتلقاها من أسهمك على أشياء مثل السيارات ، والإجازات ، أو نفقات المعيشة كل عام ، أو ما إذا كان ينبغي عليك إعادة استثمارها في النمو المستقبلي. سيكون للخيار الذي تقوم به تأثير كبير على قيمة ثروتك النهائية ، بالإضافة إلى مقدار المتعة التي تحصل عليها من رأس مالك على طول الطريق.
لمساعدتك على اكتساب فهم للمقايضات ، قد يساعد ذلك في النظر إلى مثال واقعي لشركة ناجحة. من خلال التركيز على الانعكاسات الفعلية لهذا القرار ، آمل أن تكون مستعدًا بشكل أفضل لاتخاذ القرار بشأن النهج الذي سيعمل لصالح المحفظة التي وضعتها معًا لمساعدة عائلتك في الوصول إلى أهدافها المالية.
الاستثمار في كوكاكولا على مدى السنوات ال 50 الماضية دون إعادة استثمار الأرباح
كتبت ذات مرة مقالًا نظر في العائد الذي كان يمكن للمستثمر أن يكسبه على مدى السنوات الخمسين الماضية لو أنه وضع 10 آلاف دولار في أسهم شركة كوكا كولا في منتصف يونيو عام 1962. وقد غطت الفترة التي شملتها الدراسة نصف قرن بالضبط ، أو عمر واحد للاستثمار. بعد سؤال حول تأثيرات إعادة توزيع الأرباح على العائدات النهائية ، أعيد ترتيب الأرقام (يمكنك العثور على المنهجية والملاحظات في هذا المنصب).
أظهر بحثي أنك كنت قادرًا على الحصول على 131 سهمًا من أسهم شركة Coke بسعر 76.50 دولارًا للسهم الواحد في عام 1962.
وبحلول يونيو من عام 2012 ، سيكون لديك 6،288 سهم نتيجة لتقسيم الأسهم ، حيث يتم تداولها عند 77.44 $ للسهم الواحد ، أو 486،943 دولار لكامل المركز. على طول الطريق ، كنت قد صرفت الشيكات توزيعات أرباح بمبلغ 136271 $. وهكذا ، تحولت 10،000 دولار إلى 613،214 $.
الاخبار الجيدة؟ نتائجك أفضل بكثير من ظهورها لأن الأرباح ستوفر قوة شرائية أكبر بكثير.
اعتبر أن $ 1 في دخل توزيعات الأرباح في عام 1962 سيشتري أكثر بكثير من 1 دولار في دخل توزيعات الأرباح اليوم. على سبيل المثال ، لكامل عام 1963 ، كنت قد جمعت 353.64 $ في أرباح نقدية. وهذا يعادل ما يعادل 652.04 دولارًا بعد تعديل التضخم .
لوضع الأداء في المنظور: حتى بعد فرض الضرائب على الأرباح ، بافتراض أن لديك عائلة نموذجية من اثنين من الأبوين واثنين أو ثلاثة أطفال ، فإن دخل توزيع أرباح كوكا كولا كان سيوفر ما يكفي من النقود ليأخذ عطلة مطولة في عالم والت ديزني كل ثلاث سنوات ، دفعت من جيبه. في العقود الخمسة التي احتفظت بها بالمخزون ، كنت ستستمتع بـ 16 أو 17 إجازة عائلية ، مجاملة لأرباح كوكاكولا الخاصة بك. علاوة على ذلك ، يمكنك الاستيقاظ للعثور على 486،943 دولار في أسهم شركة Coca-Cola في حساب الوساطة الخاص بك ، والتي تولد 12،827.52 $ من الأرباح النقدية السنوية التي يتم إرسالها إليك بالبريد كل عام.
هذا ليس سيئا لعدم الاضطرار إلى القيام بيوم واحد من العمل بعد إجراء الاستثمار الأولي في عام 1962! ومن بين القرارات الجيدة التي تبلغ 10 آلاف دولار وحصلت على 16 أو 17 إجازة عائلية رائعة ، أن يكون لديك ما يقرب من 500،000 دولار في الحساب ، وتتلقى شيكات مقابل ما يقرب من 13000 دولار سنويًا قبل الضرائب ، وكل ذلك دون أن يلمس أيًا من أسهم شركة Coca-Cola 131 الأصلية.
هذه قصة نجاح الاستثمار. وهو دليل على مدى قوة التركيب عندما تمتلك أصولًا عالية الجودة. (نحن نتحدث فقط عن شريحة زرقاء قوية مثل Coke. تخيل أنك قد استثمرت في شركة ناشئة ناجحة مثل Microsoft أو Apple أو Home Depot أو Wal-Mart Stores أو Cisco Systems أو Dell أو خطوط ساوث ويست الجوية. إن لم يكن عشرات الملايين من الدولارات.)
الاستثمار في كوكاكولا على مدى السنوات ال 50 الماضية مع إعادة استثمار الأرباح
يبقى السؤال: ماذا لو قمت بإعادة استثمار تلك الأرباح؟ ماذا لو كنت قد سئمت الاستمتاع بعطلة عائلية كل ثلاث سنوات ، وبدلاً من ذلك ، عززت ملكياتك في العمل؟ للإجابة على هذا السؤال ، قمت بكشف جدول بيانات جديد في دراستي الرئيسية ، وبحثت في 50 عامًا من بيانات أسعار الأسهم والأرباح لشركة Coca-Cola.
الجواب: كان عدد أسهم شركة Coke البالغ عددها 131 ، والتي تم شراؤها عام 1962 ، قد نما إلى ما يقدر بنحو 21،858 سهم بحلول عام 2012. وسوف تتراوح القيمة السوقية بين 1،700،000 دولار و 1،800،000 دولار ، وستكون أرباحك النقدية السنوية أكثر من 42،000 دولار. تدفقت كل تلك الثروة من بذرة واحدة بقيمة 10 آلاف دولار زرعت في الفترة التي كان فيها جون كنيدي في البيت الأبيض.
إعادة توزيع أرباحك أم لا: الجواب
هل كنت تفضل أن تحصل على مبلغ 136،000 دولار أميركي نقدًا خلال الرحلة ، وأخذت 16 أو 17 إجازة مع عائلتك ، أو كنت تفضل الحصول على مبلغ إضافي قدره 1،100،000 دولار أو ما يقارب ذلك اليوم ، إلى جانب مبلغ 30،000 دولار أمريكي من دخل الأرباح النقدية السنوية الإضافية التي تأتي مع ذلك؟
أنا أكره أن أكون الشخص الذي يكسرها لك ، لكن لا توجد إجابة "صحيحة" أو "خاطئة". إن إعادة استثمار النقد أم لا يعتمد على وضعك وأهدافك وأهدافك وشخصيتك وحاجتك إلى الأموال. بالنسبة لمحامي شاب ناجح أو محاسب لديه الكثير من الدخل الذين يستطيعون تحمل كل ما تحتاجه أسرته ، ربما يكون إعادة استثمار الأرباح أمرًا مثاليًا. اليوم ، باعتباره متقاعدا ، سيكون سعيدا لأنه حقق تلك الانتخابات حيث كان يحسب مبلغ 42 ألف دولار نقدا يتدفق من الباب كل عام من شركة المشروبات العملاقة التي تتخذ من أتلانتا مقرا لها. من ناحية أخرى ، ربما كان المعلم الشاب الذي يكافح والذي استثمر في الميراث أفضل حالاً من استخدام المال للاستمتاع طوال حياته لأن فائدة تلك الرحلات العائلية ستتجاوز فائدة الثروة الإضافية اليوم. كانت لا تزال في نهاية المطاف مع ما يقرب من 500،000 دولار في حسابها الوسيط و 12،000 دولار في الدخل السنوي من أرباحها. لماذا تشتكي؟ هذه نتيجة رائعة
في نهاية المطاف ، هدفك ليس أن تموت بأعلى قيمة ممكنة. هدفك هو أن تموت بعد أن استخدمت المال كأداة بحيث أنه يوفر لك أقصى قدر من التمتع والأمان الذي كان من الممكن أن تتوقعه. الحد الأدنى؟ سواء كنت تعيد استثمار أرباحك أو تنفقها ، لا تغضب بشأنها. اعتقد ذلك من خلال عقلانية ويكون المحتوى مع أي مسار تختار. محفظة الاستثمار الخاصة بك هناك لخدمتك. لن ننسى ذلك أبداً
إعادة استثمار الأرباح يمكن أن تساعد في تعويض خسائر السوق بشكل أسرع
لقد أوضحت الأبحاث التي أجراها الأستاذ جيريمي سيجل حول عوائد سوق الأوراق المالية أن إعادة استثمار أرباحك خلال انهيار السوق يمكن أن يؤدي إلى استرداد إجمالي صافي ثروتك أسرع بكثير مما كنت ستفعله. اقرأ عن النتائج التي توصل إليها في المقالة التالية: سر استرداد خسائر سوق الأسهم .