أكبر مالك هو أنت!
الدين هو في فئتين
تدير وزارة الخزانة الأمريكية ديون الولايات المتحدة من خلال مكتب ديونها العام.
يقع الدين في فئتين عريضتين: الحيازات الحكومية الدولية والديون التي تقام من قبل العامة .
القابضة الدولية. هذا هو الجزء من الديون الفيدرالية المستحقة لـ 230 وكالة فدرالية أخرى. يبلغ مجموعها 5.6 تريليون دولار ، أي ما يقرب من 30 في المائة من الديون. لماذا تدين الحكومة لنفسها بالمال؟ تحصل بعض الوكالات ، مثل صندوق الضمان الاجتماعي ، على دخل أكبر من الضرائب مما تحتاجه. بدلاً من التمسك بهذا النقد تحت مرتبة عملاقة ، فإن هذه الوكالات تشتري Treasurys الأمريكية معها.
عن طريق امتلاك Treasurys ، يقومون بتحويل أموالهم الزائدة إلى الصندوق العام ، حيث يتم إنفاقها. بالطبع ، في يوم من الأيام سوف يستردون سندات الخزينة الخاصة بهم مقابل النقود. ستحتاج الحكومة الفيدرالية إما إلى زيادة الضرائب أو إصدار المزيد من الديون لمنح الوكالات الأموال التي ستحتاجها.
ما هي الوكالات التي تملك معظم Treasurys؟ الضمان الاجتماعي ، عن طريق تسديدة طويلة. إليكم التفاصيل التفصيلية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016.
- الضمان الاجتماعي (صندوق ائتمان الضمان الاجتماعي وصندوق ائتمان تأمين العجز الفيدرالي) - 2.801 تريليون دولار
- مكتب إدارة شؤون الموظفين التقاعد - 888 مليار دولار
- صندوق التقاعد العسكري - 670 مليار دولار
- Medicare (الصندوق الاستئماني للتأمين في المستشفى الفيدرالي ، الصندوق الاستئماني للتأمين الصحي التكميلي الفيدرالي) - 294 مليار دولار
- جميع صناديق التقاعد الأخرى - 304 مليار دولار
- النقدية المتوفرة لتمويل عمليات الحكومة الفيدرالية - 580 مليار دولار.
الديون مملوكة من قبل الجمهور. يحمل الجمهور بقية الدين الوطني (14.7 تريليون دولار). تحتفظ الحكومات والمستثمرون الأجانب بحوالي نصف هذا المبلغ. يحتفظ الربع الآخر من قبل كيانات حكومية أخرى. وتشمل هذه الجهات الفيدرالية ، بالإضافة إلى حكومات الولايات والحكومات المحلية. خمسة عشر بالمائة تحتفظ بها الصناديق المشتركة ، صناديق التقاعد الخاصة وأصحاب سندات الادخار ومذكرات الخزانة. أما النسبة المتبقية والبالغة 10 في المائة فهي مملوكة لشركات مثل البنوك وشركات التأمين. كما يحتفظ بها مجموعة متنوعة من الشركات الاستئمانية والشركات والمستثمرين.
فيما يلي توزيع لأصحاب الدين العام اعتبارًا من ديسمبر 2016:
- أجنبي - 6.004 تريليون دولار
- الاحتياطي الفيدرالي - 2.465 تريليون دولار
- الصناديق المشتركة - 1.671 تريليون دولار
- الدولة والحكومة المحلية ، بما في ذلك صناديق التقاعد الخاصة بهم - 905 مليار دولار
- صناديق التقاعد الخاصة - 553 مليار دولار
- البنوك - 663 مليار دولار
- شركات التأمين - 347 مليار دولار
- سندات ادخار أمريكية - 166 مليار دولار
- غير ذلك (الأفراد ، المؤسسات التي ترعاها الحكومة ، السماسرة والتجار ، شركات الائتمان الخاصة بالمصارف والشركات ، الشركات التجارية وغير التجارية ، والمستثمرين الآخرين) - 1.662 تريليون دولار.
ولا يقتصر هذا الدين على سندات الخزينة والمذكرات والسندات فحسب ، بل يشمل أيضاً الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة وسلسلة الأوراق المالية الحكومية والمحلية الخاصة.
كما ترون ، إذا قمت بإضافة الديون التي تحتفظ بها الضمان الاجتماعي وجميع صناديق التقاعد والمعاشات التقاعدية ، فإن ما يقرب من نصف ديون وزارة الخزانة الأمريكية مقيدة بتقاضيك. إذا عجزت الولايات المتحدة عن سداد ديونها ، فإن المستثمرين الأجانب سيكونون غاضبين ، لكن المتقاعدين الحاليين والمستقبليين سيتعرضون للأذى أكثر من غيرهم.
لماذا الاحتياطي الفيدرالي يملك Treasurys
وباعتباره البنك المركزي للبلاد ، فإن الاحتياطي الفيدرالي مسؤول عن ائتمان البلد. ليس لديها سبب مالي لامتلاك أوراق الخزينة. فلماذا تضاعف ممتلكاتها بين عامي 2007 و 2014؟
وذلك عندما زادت عملياتها في السوق المفتوحة بشراء 2 تريليون دولار في Treasurys. حفز هذا التيسير الكمي على الاقتصاد من خلال الحفاظ على انخفاض أسعار الفائدة . ساعدت الولايات المتحدة على الهروب من قبضة الركود .
هل قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحويل الدين ؟
نعم ، هذا واحد من الآثار. اشترى المصرف الإحتياطي الفدرالي (Treasurys) من بنوكه الأعضاء ، مستخدماً الائتمان الذي خلقته من فراغ. كان لها نفس التأثير مثل طباعة النقود . من خلال الإبقاء على أسعار الفائدة منخفضة ، ساعد بنك الاحتياطي الفيدرالي الحكومة على تجنب عقوبة سعر الفائدة المرتفعة التي قد تتكبدها في العادة بسبب الإفراط في الديون.
أنهى بنك الاحتياطي الفيدرالي التيسير الكمي في أكتوبر 2014. ونتيجة لذلك ، ارتفعت أسعار الفائدة على سندات الخزانة القياسية لمدة 10 سنوات من أدنى مستوى خلال 200 عام عند 1.442٪ في يونيو 2012 إلى حوالي 2.17٪ بنهاية عام 2014. F
في 29 سبتمبر 2017 ، قالت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض مقتنيات وزارة الخزانة في أكتوبر. نتوقع ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل نتيجة لذلك. للمزيد ، انظر ملخص بيان اجتماع اللجنة الفيدرالية .
ملكية الأجانب للديون الأمريكية
في ديسمبر 2017 ، امتلكت الصين 1.2 تريليون دولار أمريكي من الديون الأمريكية . إنها أكبر حامل أجنبي لسندات الخزانة الأمريكية. حامل ثاني أكبر هو اليابان بمبلغ 1.1 تريليون دولار. تريد كل من اليابان والصين الإبقاء على قيمة الدولار أعلى من قيمة عملاتها. ويساعد ذلك في الحفاظ على أسعار صادراتها ميسورة بالنسبة للولايات المتحدة ، مما يساعد اقتصاداتها على النمو. وهذا هو السبب ، على الرغم من تهديدات الصين العرضية لبيع حصصها ، يسعد كلا البلدين أن يكونا أكبر المصرفيين الأجانب في أمريكا. استبدلت الصين المملكة المتحدة بصفتها ثاني أكبر حامل أجنبي في 31 مايو 2007 ، وذلك عندما زادت حصتها إلى 699 مليار دولار ، متجاوزة بذلك مبلغ 640 مليار دولار في المملكة المتحدة.
إيرلندا تحتل المركز الثالث ، وتبلغ قيمتها 326 مليار دولار. جزر كايمان في المرتبة الرابعة ، بمبلغ 270 مليار دولار. يعتقد مكتب المستوطنات الدولية أنه واجهة لصناديق الثروة السيادية وصناديق التحوط التي لا يرغب أصحابها في الكشف عن مواقفها. وكذلك لوكسمبورغ (218 مليار دولار) وبلجيكا (119 مليار دولار).
بعد جزر كايمان ، أكبر حاملي الأسهم هم البرازيل والمملكة المتحدة وسويسرا وهونغ كونغ وتايوان والمملكة العربية السعودية والهند . كل واحد منهم يمتلك ما بين 14 $ و 257 مليار دولار.
البيانات من تقارير مختلفة يتم إصدارها في أوقات مختلفة. لذلك ، قد لا تضيف الأرقام الواردة في هذه المقالة إلى إجمالي الدين الأمريكي البالغ 21 تريليون دولار.