التعريف والمقدمة ومخاطر صناديق ETF المتداولة
هذه أسئلة رائعة. دعونا نتوقف لحظة للتعمق في هذه الأوراق المالية الجديدة.
ما هي الصناديق المتداولة ETF؟
وطالما كانت الأسواق موجودة ، يرغب بعض الأشخاص في المضاربة ؛ للتنبؤ باتجاه أصل معين وتحقيق فوز كبير إذا تبين أن فرضيتهم صحيحة. في القديم ، في أوقات أبسط ، هذا يعني شراء الأسهم على الهامش . حتى لا يتفوق عليها ، أنشأت وول ستريت أمنًا عالي الاستدانة يعرف باسم ETF المدعوم. باستخدام الأموال المقترضة ، والعقود الآجلة ، و / أو المقايضات ، فإنها تسعى إلى تضخيم حركة مؤشر أساسي أو مؤشر أو سلعة ، إما إيجابًا أو سلبيًا (يكون الأخير ما يسمى بـ "ETF قصيرة" ، يشير إلى بيع الأسهم القصيرة ) . تم توفير الصناديق المتداولة الأولى للمستثمرين في عام 2006 ، في حين أن مظاهرها السابقة ، الصناديق الاستثمارية المتبادلة ، كانت موجودة منذ تسعينيات القرن العشرين على الأقل (قبل ذلك ، كان على المرء أن يعمل من خلال صندوق تحوط ، غالباً ما يتم إعداده شراكة محدودة ، إذا كنت ترغب في تحقيق الشيء نفسه).
قد يساعد في النظر إلى مثال محدد. تستحوذ Direxion Daily S & P 500 Bull 3x على ETF ، التي يتم تداولها تحت رمز SPXL ، على مؤشر S & P 500 الأساسي وتحفظه ، بحيث إذا سار كل شيء وفقًا للخطة (لا يحدث دائمًا ولا يوجد أي ضمان) ، حركة 1X إلى الجانب الصاعد ستنتج حركة 3X في سعر ETF.
ومع ذلك ، فإن ETF المستدانة تعيد تعيين نفسها في كل يوم تداول. هذا يعني أنه إذا كنت ببساطة تشتري وتحمل ، في ظل معظم ظروف التقلب العادية ، فإنك ستقلل من وضعك إلى أي شيء تقريبًا مع مرور الوقت ، نظرًا لأنه تم اقتطاعه من قبل آليات ETF نفسها ، حتى إذا انتهى السوق بالسير بشكل مستقيم إلى القمر. هذا هو فارق ضئيل على بعض المستثمرين عديمي الخبرة الذين يشترون هذه الأدوات المخصصة للمضاربة قصيرة الأجل (يوم تداول واحد).
الصناديق الإستثمارية المتداولة ليس لها مكان في محفظة الاستثمار للمبتدئين
على الرغم من أن إغراء المضاربة مع الصناديق المتداولة ETFs قد يكون قوياً ، إلا أنه لا يخطئ: ليس لديهم أي مكان على الإطلاق في محفظة طويلة الأجل ومتنوعة. لا شيء. إذا كان لديك مستشار وقام بوضعها في حسابك ، بما في ذلك حساب مدارة بشكل فردي ، أو إذا كنت قد اشتريتهم لحساب الوساطة الخاص بك ، فأنت تتصرف بغباء شديد. يمكنك ، وربما تفقد ، مبلغًا كبيرًا من المال إذا ظللت تتصرف بهذه الطريقة. هذا لا يستثمر. إنها تكهنات خام وغير مقيدة. لا تخدع نفسك خلاف ذلك.
علاوة على ذلك ، قد لا يكون العائد غنيًا كما تتصور. بالإضافة إلى هذه المخاطر ، فإن الصناديق المتداولة ETFs عادة ما يكون لها رسوم إدارة الاستثمار .
ستدين عمولات السمسرة في العديد من الحالات. ستكون جميع الأرباح التي قد تتمتع بها تقريبًا قصيرة الأجل بطبيعتها ، والتي يمكن أن تكون مصادرة صريحة للمستثمرين في الشريحة الفدرالية العليا التي تصادف أنها تعيش في ولاية ذات ضرائب عالية مثل كاليفورنيا أو نيويورك ، وربما تصل إلى 40٪ إلى 50 النسبة المئوية من مكاسبك الرأسمالية.
لماذا نعيش بهذه الطريقة؟ بناء الثروة بسيط بما فيه الكفاية . أنت تشتري مخزونات فائقة الجودة ، وتستفيد من الالتزامات الضريبية المؤجلة من خلال معدل دوران منخفض ، والسماح بالتعاملات المركبة بالباقي .