القصة وراء أكبر فشل بنك في التاريخ
وجاء ما يقرب من 60 في المئة من أعمالها من الخدمات المصرفية للأفراد ، و 20 في المئة جاءت من بطاقات الائتمان.
وكان 14 في المائة فقط من قروض المنازل ، ولكن هذا كان كافياً لتدمير بقية أعماله. بحلول نهاية عام 2008 كانت مفلسة.
لماذا فشل WaMu
فشل واشنطن Mutual لخمسة أسباب. أولا ، فعلت الكثير من الأعمال في ولاية كاليفورنيا. كان سوق الإسكان هناك أسوأ مما كان عليه في أجزاء أخرى من البلاد. في عام 2006 ، بدأت القيم المنزلية في جميع أنحاء البلاد في الانخفاض. هذا بعد الوصول إلى ذروة نمو سنوي بنسبة 20 في المائة في عام 2004.
وبحلول ديسمبر 2007 ، انخفض متوسط قيمة المنازل الوطنية بنسبة 9.8 في المائة. كانت آخر مرة انخفضت فيها أسعار المساكن خلال فترة الكساد الكبير . على الصعيد الوطني ، كان هناك 10 أشهر من المخزون السكني. في ولاية كاليفورنيا ، كان هناك ما قيمته 15 شهرًا من المخزون غير المباع. عادة ، كان لدى الدولة ستة أشهر من المخزون.
بحلول نهاية عام 2007 ، كانت العديد من القروض أكثر من 100 في المئة من قيمة المنزل. حاول WaMu أن يكون محافظًا. فقد كتبت فقط 20 في المائة من قروض الرهن العقاري لديها بنسبة تزيد على 80 في المائة من نسبة القروض إلى القيمة .
ولكن عندما انخفضت أسعار المساكن ، لم تعد مهمة.
السبب الثاني لفشل شركة WaMu هو أنها وسعت فروعها بسرعة كبيرة. ونتيجة لذلك ، كان في المواقع الفقيرة في العديد من الأسواق. ونتيجة لذلك ، فقد قدمت الكثير من الرهون العقارية عالية المخاطر للمشترين غير المؤهلين.
الثالث كان انهيار أغسطس 2007 للسوق الثانوية للأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية .
ومثل العديد من البنوك الأخرى ، لم يكن بمقدور "وامو" إعادة بيع هذه الرهونات. يعني انخفاض أسعار المساكن أنها كانت أكثر من قيمة المنازل. لم يستطع البنك زيادة السيولة.
في الربع الرابع من عام 2007 ، ألغى 1.6 مليار دولار من الرهون المتعثرة. أجبره التنظيم المصرفي على تخصيص الأموال لتغطية الخسائر المستقبلية. نتيجة لذلك ، أفادت شركة WaMu عن خسارة صافية بقيمة 2 مليار دولار في هذا الربع. وكان صافي الخسارة لهذا العام 67 مليار دولار. لقد تقلصت أرباحها لعام 2006 التي بلغت 3.6 مليار دولار. (المصدر: التقرير السنوي لشركة WaMu 2007)
الرابع كان 15 سبتمبر 2008 ، وإفلاس بنك ليمان براذرز. المومعون WaMu الذعر عند سماع هذا. سحبوا 16.7 مليار دولار من مدخراتهم وفحص الحسابات خلال العشرة أيام القادمة. كان 9 في المئة من ودائع شركة WaMu. وقالت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع إن البنك ليس لديه أموال كافية للقيام بالأعمال اليومية. بدأت الحكومة تبحث عن مشترين. للمزيد ، انظر الجدول الزمني للأزمة المالية لعام 2008 .
الخامس كان حجم معتدل و مو. لم تكن كبيرة بما يكفي لتكون أكبر من أن تفشل . نتيجة لذلك ، لن تقوم وزارة الخزانة الأمريكية أو الاحتياطي الفيدرالي بإنقاذها مثلما فعلت بير ستيرنز أو المجموعة الأمريكية الدولية .
من تولى واشنطن ميوتشوال؟
في 25 سبتمبر 2008 ، استحوذت FDIC على البنك وباعته لشركة JPMorganChase مقابل 1.9 مليار دولار.
في اليوم التالي ، أعلنت شركة Washington Mutual Inc ، الشركة القابضة للبنك ، إفلاسها. كان ثاني أكبر إفلاس في التاريخ ، بعد بنك ليمان براذرز.
على السطح ، يبدو أن JPMorganChase قد حصل على صفقة جيدة. ولم تدفع سوى 1.9 مليار دولار مقابل أصول تبلغ نحو 300 مليار دولار. لكن كان على تشيس أن يسجل 31 مليار دولار من القروض المعدومة. كما احتاجت إلى جمع 8 مليارات دولار من رأس المال الجديد للحفاظ على استمرار البنك. لا يوجد عرض مصرفي آخر على WaMu. مرت سيتي جروب ، ويلز فارغو ، وحتى بانكو سانتاندر أمريكا الجنوبية على ذلك.
لكن تشيس أرادت شبكة و مو من 2239 فرعاً وقاعدة قوية للودائع. اكتسبت عملية الاستحواذ وجودها في كاليفورنيا وفلوريدا. وقد عرضت حتى شراء البنك في مارس 2008. وبدلاً من ذلك ، اختارت شركة WaMu استثمارًا بقيمة 7 مليارات دولار أمريكي من قبل شركة الأسهم الخاصة TPG ،
من عانى من الخسائر؟
دفع حملة السندات وحملة الأسهم والمستثمرين من البنوك الخسائر الأكثر أهمية.
خسر حملة السندات جميع 30 مليار دولار في استثماراتهم في WaMu. وفقد معظم المساهمين جميع الأسهم باستثناء سنتان للسهم.
آخرون فقدوا كل شيء. على سبيل المثال ، خسرت مجموعة تكساس باسيفيك مجموع استثماراتها البالغ 1.35 مليار دولار. رفعت شركة WaMu القابضة دعوى قضائية ضد JPMorgan Chase للحصول على ودائع بقيمة 4 مليار دولار. البنك الألماني دعوى قضائية ضد WaMu عن 10 مليار دولار في المطالبات للحصول على سندات الرهن العقاري البائد. وقال إن "و مو" كان يعلم أنها كانت مزورة ويجب أن يعيدها. لم يكن من الواضح ما إذا كانت FDIC أو JPMorgan Chase مسؤولة عن العديد من هذه المطالبات. فقدت TPG 1.35 مليار دولار من استثماراتها.
(المصادر: (المصدر: "The Inside Story of WaMu - The Biggest Bank Failure in American History،" CNBC، June 20، 2012. "4 Way Washington Mutual Still Matters،" Forbes، February 22، 2012. "WaMu Is Seized "The Wall Street Journal، September 26، 2008.)