أساسيات أسواق الثيران وأسواق الدب
كما هو موضح في المقال الخاص Understanding Bear Markets ، اكتشفت أن سوق الهبوط هو عندما انخفض المستوى الإجمالي للأسهم بشكل كبير مع خسارة 20 ٪ وهي الخط غير الرسمي الذي يجب تجاوزه.
في المقابل ، تألفت الأسواق الصاعدة من ارتفاع أسعار الأسهم بأكثر من 20٪. عندما نتحدث عن سوق الأسهم ، فإننا نشير عادة إلى واحدة من المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
في المقابل ، فإن السوق الثوري العلماني أو سوق الدببة العلمانية يتكون من اتجاه سوق الأسهم طويل الأجل والذي يمكن أن يشمل العديد من دورات السوق الصاعدة / السوق الهابطة. في وول ستريت ، من المفهوم بشكل عام أن كلا من الأسواق الثورية العلمانية والأسواق المتداولة العلمانية تميل إلى أن تدوم ما بين 5 و 25 سنة مع متوسط الطول الذي يتكون من 17 سنة وفقًا لأي نظرة على الرسم البياني الطويل الأجل القريب لأسعار الأسهم. دعونا ننظر في كل على حدة:
- أسواق الثيران العلمانية - في الأسواق الثورية العلمانية ، تميل الأسهم إلى الارتفاع أكثر من هبوطها مع أي انتكاسات يتم تعويضها أكثر من الزيادة اللاحقة في أسعار الأسهم. يتكون السوق الثوري العلماني الأحدث والشهيرة من الفترة بين عامي 1983 و 2000 عندما دخلت الولايات المتحدة في أعظم توسع اقتصادي في تاريخ البشرية بعد أن أخذ رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بول فولكر استعراضاً 2x4 إلى الخلف بسبب التضخم ، مما سمح للبلاد بالهروب من الضيق الناتج عن التضخم في سبعينيات القرن العشرين. وبالرغم من أنه كان من المؤكد أن الأسواق الآجلة كانت موجودة خلال هذه الفترة ، مثل تحطم يوم الإثنين الأسود في أكتوبر 1987 عندما عانت الأسهم من أكبر انخفاض في يوم واحد في التاريخ وكسر مؤشر dot-com عام 2000 ، كان الاتجاه العام إلى حد أن المستثمر الذي اشترى وكان من الممكن أن تكون الأسهم التي احتفظت بها قد حققت قدراً كبيراً من المال ، مما أدى إلى زيادة قدرته الشرائية الحقيقية ، مما جعل حياة أفضل ممكنة. فكر في الأسواق الثورية العلمانية كخطوتين إلى الأمام - خطوة واحدة إلى الوراء في ذلك ، على الرغم من وجود انتكاسات خلال سوق الثور العلماني ، فأنت تتقدم دائما إلى الأمام.
- أسواق الدب العلمانية - في الأسواق الدبقية العلمانية ، من ناحية أخرى ، فإن الاتجاه العام هو واحد من تدمير الثروة حيث تنخفض القوة الشرائية الحقيقية للأسهم أكثر مما تتقدم. كان آخر سوق دب علماني من عام 1966 حتى عام 1982. وعلى الرغم من أن أسعار الأسهم تقلبت بشكل هائل ، إلا أنها أنهت الفترة الزمنية التي بدأت عندها. وجاء الضرر من التضخم الذي تسبب في انخفاض قيم الاستثمار من حيث القوة الشرائية. أي أنك كنت أفضل حالاً في بعض الحالات بشراء سلع ملموسة مثل العقارات أو المعادن. في الواقع ، رثى وارين بافيت ذات مرة في خطاب للمساهمين أنه خلال فترة عشر سنوات من هذا السوق الهابط العلماني ، سمح كل عمل فرق الإدارة التي كانت تبني بيركشاير لكل سهم بالحفاظ على القوة الشرائية للأونصة الواحدة من الذهب . ومع ذلك ، يمكن أن تمثل الأسواق الدببة العلمانية فرصًا كبيرة لأنه يمكنك غالبًا الحصول على الشركات والأسهم بأقل من قيمتها في أوقات أفضل. جدير بالذكر أن استثمارات بافيت البالغة 10 ملايين دولار في صحيفة واشنطن بوست قد خسرت 50٪ لمدة ثلاث سنوات خلال هذه الفترة على الرغم من تقديره بأنه دفع 0.25 دولار فقط على 1.00 دولار للقيمة الحقيقية أو الحقيقية للشركة. واليوم ، تبلغ قيمة هذه الحصة نفسها نحو ملياري دولار ، أي زيادة بنسبة 2000٪.
لا تتعثر على أسواق الثيران العلمانية أو أسواق الدب العلمانية عند اتخاذ قرارات الاستثمار
من الخطأ الفادح التعلق بالأسواق العلمانية الصاعدة أو الأسواق الدببية العلمانية لأنك لا تستطيع التحكم في وقت ولادتك أو في أي نوع من السوق تجده خلال السنوات الأولى من حياتك المهنية. بالعودة إلى مثالنا السابق ، قام رجال مثل وارين بوفيت وتشارلي مونجر بكسب ثروتهم الأولى خلال سوق هبوطية علمانية تثبت أنه إذا قمت بأشياء ذكية ، ركز على الحصول على قيمة لأموالك ، وثبت نفسك باستمرار ، وتجنب التخلص من الأزمة المالية. خطر ، لديك فرصة جيدة للغاية لزيادة مستوى المعيشة وأسلوب حياتك عائلتك. لا تصبح ضحية للأسواق. هناك دائما أشياء ذكية للقيام بها.