صناديق الأسهم الدولية هي طريقة رائعة للحصول على التعرض الخارجي
حتى إذا كنت لا تعرف الكثير عن الصناديق المشتركة ، فقد يكون لديك على الأرجح حق الوصول إلى صندوق أسهم دولي في 401 (k) أو IRA. إذن ، ما هو صندوق الاستثمار في الأسهم الدولية ، ومن يحتاج إلى صندوق؟
أولا ، دعونا نتعامل مع جزء الإنصاف. الأسهم تعني الأسهم . حصة أو أسهم في شركة يمكنك شراؤها أو بيعها. معظم الصناديق المشتركة التي ليست جميع صناديق السندات تحمل على الأقل جزء من الأسهم. هم أكثر عرضة للتملك من السندات ، لكنهم يقدمون تاريخياً عائدات أعلى.
(تم إنشاء الكثير من الثروة - بما في ذلك وارين بافيت - من خلال امتلاك الأسهم).
الأسهم الدولية هي أسهم شركات غير أمريكية. وفقًا لتقرير صادر عن شركة فانجارد ، تمثل الشركات غير الأمريكية أكثر من نصف القيمة السوقية العالمية. وهذا يعني أكثر من نصف ما تستحقه جميع الشركات في العالم. حوالي 73 ٪ من أكبر الشركات العالمية في فورتشن في عام 2011 كانت تقع خارج الولايات المتحدة ، وفقا لتقرير ادوارد جونز. إذا كنت لا تستثمر في الشركات الدولية ، فأنت تفوت على الاستثمار في الكثير من الشركات المهمة.
يمكن أن يساعد امتلاك الأسهم الدولية أيضًا في تعزيز عوائدك. بين عامي 1970 و 2016 ، بلغ متوسط معدل العائد السنوي من امتلاك الأسهم الدولية في الأسواق المتقدمة 8.6 ٪. خلال نفس الفترة ، كانت عائدات الأسهم الأمريكية الكبيرة 10.3٪. ولأن الأسواق الأمريكية والأسواق الدولية لا تتحرك دائماً بنفس الطريقة (فقد هزمت الأسواق العالمية الأسهم الأمريكية في السبعينيات والثمانينيات من القرن الماضي ، حيث هيمنت الولايات المتحدة في التسعينيات ، وكان أداءها دولياً أفضل في العقد الأول من القرن الحالي) ، فإن امتلاك الأسهم الدولية يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر الشاملة للحافظة.
عندما يكون أداء جزء من أسواق العالم ضعيفًا ، قد يكون أداء آخر جيدًا. امتلاك كلاهما يساعد على تحقيق التوازن في محفظة.
لا ينبغي الخلط بين صناديق الأسهم الدولية وصناديق الأسهم العالمية. ماهو الفرق؟ صناديق الأسهم العالمية تتكون من أسهم الشركات في أي مكان.
الولايات المتحدة و غير الولايات المتحدة إذا كنت تستثمر في صندوق عالمي للحصول على التعرض الدولي ، فقد تجد أن غالبية موجودات الصندوق في الشركات الأمريكية. ويمكنك بالفعل تملك تلك الشركات في صندوق أسهم آخر. إذا كنت تريد التنويع ، فإن الكلمة الدولية هي الكلمة التي تبحث عنها.
هناك نوعان من الصناديق الدولية. تلك التي تستثمر في البلدان المتقدمة وتلك التي تستثمر في الأسواق الناشئة . الأسواق الناشئة هي بلدان أو مناطق لديها اقتصادات أقل نمواً ولكن لديها الكثير من إمكانيات النمو. ولكن نظرًا لأن معظم هذه الدول أو أسواقها أقل تنظيماً ، يمكن أن يكون هناك مخاطرة في الاستثمار هناك. مع خطر أكبر ، غالبا ما يأتي عائد محتمل أكبر. وكانت العائدات الناشئة في السنوات الـ25 بين عامي 1987 و 2012 متوسط 12.5٪ سنوياً.
وعادةً ما تكون صناديق الأسهم الدولية المدرجة في خطة 401 (k) هي صناديق الأسهم الكبرى التي تستثمر في البلدان المتقدمة. مثل اليابان وألمانيا والمملكة المتحدة. إذا كانت الخطة تقدم الأسهم في الأسواق الناشئة ، فمن المحتمل أن تكون في صندوق منفصل. كثيراً ما يوصي المستشارون الماليون بأن يحد المستثمرون الذين يختارون امتلاك الأسهم في الأسواق الناشئة من التعرض لما لا يزيد عن 5 إلى 10٪ من إجمالي المحفظة.
(انظر كم من التعرض الدولي يجب أن يكون لديك؟ )
مخاطر الاستثمار في الأسهم الدولية
هناك عدة أنواع من المخاطر المرتبطة بالاستثمار دوليًا.
مخاطر العملة : ستختلف قيمة الدولار عن قيمة العملات الأساسية للصندوق. يمكن أن يساعد هذا على زيادة العوائد عندما يكون الدولار أضعف ، بغض النظر عن كيفية أداء الاستثمارات. ولكن عندما يكون الدولار قويًا ، يمكن أن يكون له تأثير معاكس.
المخاطر السياسية : إن استقرار ومراقبة الحكومات المحلية أمر مهم للأسواق. في أي وقت تستثمر فيه في بلد أجنبي (أو حتى بلدك) ، هناك خطر أن يواجه الاقتصاد أو الحكومة مشاكل غير متوقعة.
مخاطر السيولة : سوق الأسهم الأمريكي سائل إلى حد ما. بمعنى ، يتم شراء كمية كبيرة من الأسهم وبيعها كل يوم.
ما يعنيه ذلك للمستثمر العادي هو عندما تريد بيع الأسهم ، عادة ما يكون هناك مشترٍ مستعد. ماذا لو لم يكن هناك مشتر ولم يكن لديك أي خيار للتشبث به حتى يأتي أحد؟ هذا هو السوق غير السائلة. الأسواق الخارجية لديها حجم تداول أقل من الأسواق الأمريكية.
هناك أشياء أخرى يجب مراعاتها مع الصناديق الدولية. هل معايير المحاسبة والإبلاغ لنفس المعايير التي لدينا في الولايات المتحدة؟ هل رسوم الاستثمار في هذه الأسهم أكبر من تلك المفروضة على الاستثمار في الأسهم الأمريكية؟ إن الصندوق الذي يتم إدارته بشكل جيد سوف يتنبأ ويفهم هذه المخاطر إلى حد ما. الاستثمار الدولي أسهل بكثير في إطار صندوق مشترك.
The Bottom Line for Investors
- إذا كنت ترغب في محفظة متنوعة بالفعل ، فإن الاستثمار في الأسهم الدولية أمر ضروري.
- في حين أن هناك بعض المخاطر ، وبعض المستثمرين يخشون من المجهول ، تشكل الأسهم الدولية جزءًا كبيرًا من النمو الاستثماري المحتمل في السوق العالمية.
- يميل الخبراء إلى التوصية بعدم تخصيص أكثر من 20٪ إلى 35٪ من المحفظة للأسهم الدولية ، أو حتى أقل اعتمادًا على تحمل المخاطر والتركيز على النمو.
- سوف يفضل المستثمرون المحافظون الأسواق المتقدمة على الأسواق الناشئة.
- ابحث عن كلمة "دولي" في مقابل "عالمي" عند اختيار صندوق استثمار أجنبي.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المحتوى على هذا الموقع للمعلومات ولأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي إساءة تفسيره كنصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.