ثمانية أسرار لتحسين عوائد المحفظة الخاصة بك

01 لا نخلط معدل النمو مع معدل مركبتك

والعكس صحيح أيضا؛ هل كنت تشتري شركة تنمو بنسبة 25٪ سنوياً مقابل أرباح تصل إلى 100 ضعف ، ومن المستبعد جدًا أن تفعل ذلك أيضًا. ليس هناك خطر كبير بحدوث خلل واحد في التنفيذ يدمر الكثير من قيمة الأسهم ، ولكنك أيضاً تعتمد على الأمل والصلاة لكي تتحقق الأشياء بشكل مرضٍ. الاستثمار الحقيقي يدور حول الأعمال المصرفية التي من المحتمل أن تعمل لصالحك ، حتى لو كان كل شيء لا يسير وفق الخطة - وهو أمر نادر الحدوث.

02 الحفاظ على دوران منخفضة قدر الإمكان

أوضح تويدي ، براون وشركاه ، وهو واحد من أقدم متاجر الاستثمار القيمة في العالم وأكثرها احتراما ، التأثير المدمر الذي يمكن أن يؤديه ارتفاع معدل التبادل على محفظة في خطابها المؤرخ 22 نوفمبر 1999 إلى المساهمين. يفترض الرسم البياني الذي تم إنتاجه استثمارًا أوليًا بقيمة 1 مليون دولار أمريكي مركبًا بنسبة 20٪ سنويًا (بعد كل شيء - فإن معظم مديري الأموال الذين لديهم نشاط مفرط في تداولهم يعربون عن رغبتهم في أداء ما لا يقل عن 70٪ إلى 80٪ أفضل من المتوسط ​​الطويل الأجل وقد قدروا كذلك معدل ضرائب يبلغ 27٪ على جميع المكاسب المحققة وعقد لمدة عشرين عامًا.

عند معدل دوران سنوي يبلغ 0٪ ، فإن قيمة المحفظة قد نمت إلى مبلغ مذهل قدره 38،337،600 دولار. عند معدل دوران قدره 3 في المائة ، ومبلغ 200 214 34 دولار ، وبنسبة 10 في المائة ، و 500 808 27 دولار ، وبنسبة 30 في المائة ، و 200 250 250 دولار ، وبنسبة 85 في المائة ، و 500 695 15 دولار ، وبقيمة تداول 100 في المائة ، بمبلغ 800 264 15 دولار. بعبارة أخرى ، ستحصل على أموال إضافية بنسبة 150٪ كنتيجة لمحفظة دوران بنسبة 0٪ من الاستثمار في حافظة مبيعات بنسبة 100٪ ، مما أدى إلى خفض معدل النمو السنوي المركب إلى 14.6٪. ومن هنا فإن جاذبية طريقة الشراء والاحتفاظ بالاستثمار - بسبب النفقات الاحتكاكية ، يمكنك في الواقع تحقيق المزيد من الأموال في جيبك من خلال عقد استثمارات تضاعفت بمعدلات أقل بقليل.

إنها التفوق الواضح لهذه المقاربة التي قادت تشارلي مونجر ، نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير هاثاواي ، الشريك التجاري لوارن بافيت ، ومدير المال المحترم والمتفاني بشكل غير عادي ، لتقليد عبارة "الجلوس على الاستثمار الخاص بك". لوصف سر نمو الأغنياء حقا على مدى فترات طويلة من الزمن. فهي تتيح لك القيام بالأشياء التي تهمك ، مثل الذهاب إلى ألعاب أطفالك الصغيرة في الدوري ، أو اللعب في المدرسة ، أو القراءة ، أو تناول القهوة مع الأصدقاء ، أو الإجازات مع زوجتك ، أو أي شيء آخر تراه مناسبًا.

03 تعرف على قوة توزيعات الأرباح المعاد استثمارها

دائما Reinvest توزيعات الأرباح الخاصة بك
لماذا هو أكثر مملة دائما أكثر ربحية
خطط إعادة استثمار الأرباح
اختيار الأسهم ذات المردود المرتفع
عند البحث عن الأسهم الموزعة ، فإن عائد الأرباح ليس كل ما يهم

04 قم بمحفظة هائلة لصالحك: خذ دورة في الكليات في المحاسبة الأساسية

أنت تقضي سنوات في طريقك إلى أعلى سلم الشركات. تستيقظ كل صباح ، تصب الكافيين في نظامك ، تتعامل مع ساعات الذروة ، رحلات العمل ، الابتعاد عن أطفالك ، الزعماء ، الزملاء البغيضون ، الزبائن الغاضبين ، وعدد لا يحصى من القضايا الأخرى التي لا بد أن تأتي ، على على الأقل في بعض الأحيان ، طوال حياتك المهنية. ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بالعناية فعليًا بالأموال التي تعمل بها بشكل صعب للغاية ، فإن العديد من الأشخاص يرمونهم. وهذا أمر مأساوي ، لا سيما في ضوء حقيقة أنه بإدارة أساسية سليمة ، يمكن لهذه الصناديق أن تحقق أرباحًا أكثر بكثير مما يمكن لعملك على الإطلاق.

لقد غضب هذا الأمر في الآونة الأخيرة عندما كنت أناقش قضية كيف يسيء معظم المستثمرين فهم كيف يمكن أن يكون في الواقع جيد على المدى الطويل لتغيير بنية رأس مال الشركة ليحل محل الأسهم بالدين عن طريق اقتراض الأموال على المدى الطويل ، والتكلفة المنخفضة ، أﺳﻌﺎر ﺛﺎﺑﺘﺔ ﻹﻋﺎدة ﺷﺮاء اﻷﺳﻬﻢ ، ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺧﻔﺾ اﻟﻌﺪد اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﺳﻬﻢ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ. هذا يحدث ونحن نتحدث في واحدة من مقتنياتي الشخصية المفضلة ، AutoZone. لمزيد من المعلومات حوله ، راجع حدود نسبة الديون إلى حقوق الملكية - النظر إلى ما وراء الأرقام

05 البقاء ضمن دائرة اختصاصك

عندما تنظر إلى أسهمك وسنداتك وصناديق الاستثمار المتبادلة والأصول الأخرى ، يجب أن تحصل على شعور دافئ بالألفة. إذا كان المبنى عبارة عن مبنى سكني ، فقد تتذكر ما دفعته ، ولماذا اشتريته ، وانتقلت إلى مكان الإقامة لأول مرة ، وتوقيع الأوراق. إذا كنت تملك أسهم ماكدونالدز ، وجونسون آند جونسون ، وصندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، أو أي عدد لا يحصى من الأمان ، عند إلقاء نظرة خاطفة على تقاريرك ، يجب أن تعرف بالضبط سبب ملكيتك لها - إلى أي مدى تتوقع أن يرتفع ربحية السهم على مدار العقد المقبل ، سياسات إدارة رأس المال في الإدارة (أرباح الأسهم مقابل إعادة شراء الأسهم مقابل تخفيض الديون مقابل عمليات الاستحواذ ، مقابل النمو العضوي) ، وكذلك الاتجاهات القانونية والاقتصادية التي قد تؤثر على موقفك.

هذا هو السبب في أن تأكيد وارين بافيت على بقاء المستثمرين ضمن دائرة اختصاصهم أمر مهم للغاية. قد لا تستطيع تقييم شركة خدمات نفطية. اترك ذلك لشخص لديه اختصاص في هذا المجال. بدلاً من ذلك ، ركز على ما تعرفه وكيفية كسب المال منه. وقد أشار جراهام ، في أحد كتبه الاستثمارية الكثيرة ، إلى حالة الرجل العادي الذي أصبح على دراية وثيقة بشركة الأعمال المائية الأمريكية ، فقد تمكن من شراء ثروته وبيع ذلك الضمان فقط على مدى حياته. في الاستثمار ، واتساع المعرفة عديمة القيمة ؛ ما تريده هو عمق المعرفة.

06 طرح سؤال بيتر لينش

اعتاد بيتر لينش أن يقول أنه في نهاية كل عام ، يجب على المستثمر أن ينظر إلى مقتنياته ويطرح على نفسه السؤال التالي: "معرفة ما أعرفه الآن ، والسعر الذي تتداول به هذه الأسهم حاليًا ، سأكون مستعدًا لاستثمار المال في الشركة في ظل هذه الظروف إذا لم أكن أملك بالفعل منصبًا؟ "إذا كانت الإجابة" لا "، فأنت بحاجة إلى فحص أسبابك الطويلة والثابتة لاحتفاظك بالأسهم.

هناك بعض المواقف التي قد يكون من الممكن فيها الحفاظ على الوضع الراهن ، حتى إذا كانت إجابتك "لا". ربما تكون ضرائبك المؤجلة كبيرة جدًا كنتيجة لتكلفة بسيطة جدًا ، وهي البيع والتحويل إلى استثمار نتوقع أن تكسب حتى ثلاث نقاط مئوية أو أكثر خلال العقد القادم سوف يكلفك المال بالفعل كنتيجة لقيمة المبدأ التي خسرتها مصلحة الضرائب. ربما ، حتى ، انها مجرد مسألة الألفة والراحة. كان فيليب فيشر ، مؤلف كتاب " الأسهم العادية" و "الأرباح غير المألوفة" ، الذين غالباً ما حثوا قرائه على توخي الحذر بشأن تداول أسهم الشركة التي عرفوها لسنوات عديدة ، ولفهموا جيداً عن شركة ليسوا فيها. مألوفة لأنها تقدم أنواع مختلفة من المخاطر.

07 كيف يمكنك عقد استثماراتك يمكن أن يكون قرارًا بملايين الدولارات

الحسابات المختلفة لها خصائص ضريبية مختلفة بموجب القانون. في الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي ، على سبيل المثال ، يمكنك خصم المساهمات التي تقوم بها من ضرائب الدخل ، وسوف تنمو الأموال بدون ضريبة حتى تقوم بسحبها ، عندما يتم فرض ضرائب على المكاسب عند توزيعها. من ناحية أخرى ، لا يسمح لك Roth IRA بخصم الاشتراكات من ضرائب الدخل ، ولكن الأموال التي تنمو في الحساب لن تخضع للضريبة وفقًا للقانون الحالي. وهذا يعني أنه إذا كان لديك 10،000 دولار في حسابك ووجدت Wal-Mart القادم ، فزادته إلى أكثر من 10،000،000 دولار في بضعة عقود ، لن يشارك العم سام في فضله. كله لك.

تذكر دائمًا أنه يجب عليك استشارة مستشارك الضريبي المعترف به والمتعارف عليه حتى تتمكن من الحصول على مشورة مستنيرة بناءً على وضعك الفردي. تخضع معظم الحسابات المحظورة للضرائب لقواعد المساهمة القصوى كل عام ، لذلك غالباً ما تضطر إلى تحديد الأصول التي يجب الاحتفاظ بها. بعض القواعد العامة هي:

• يجب أن يتم الاحتفاظ بالاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية مثل الصناديق الاستثمارية القائمة على المؤشرات مباشرة مع شركة الصناديق أو من خلال حساب الوساطة. وبما أنه من غير المرجح أن يشتروا ويبيعون الاستثمارات في كثير من الأحيان ، فإن المكاسب يمكن أن تتراكم في شكل تقدير أساسي. المزيد عن ذلك لاحقا.
• يجب الاحتفاظ بالأصول المولدة للنقد مثل صناديق REITs ، الأسهم الغنية بالأرباح ، وسندات الشركات في الحسابات المحظورة للضرائب. قد يكون من الأفضل عقد أسهم الشركات التي تحتفظ بكافة أرباحها وتخطط للاحتفاظ بها لفترات طويلة من الوقت في حسابات الوساطة . تعتبر شركة مثل Berkshire Hathaway ، التي لم تدفع أرباحًا منذ منتصف الستينات ، مرشحًا جيدًا لأنه طالما أنك اشترت الأسهم الخاصة بك ولا تزال تحتجزها ، فإنك لم تدفع عشرة سنتات من الضرائب. بدلا من ذلك ، كان أموالك يضاعف كما لو كان في الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي مع ضريبة مستحقة فقط عند البيع.

08 ننظر فقط في اقتباسات السوق على أساس ربع سنوي

وأخيرًا ، هذه نصيحة واحدة من المرجح أن تؤديها جيدًا إذا اخترت إنشاء محفظة استثمارية طويلة الأجل ومتحفظة بناءً على متوسط ​​تكلفة الدولار وأساليب الملكية منخفضة التكلفة مثل برنامج إعادة استثمار الأرباح (المعروف أيضًا باسم كحساب DRIP) ، ولا نتوقع التقاعد أو الحاجة إلى الأموال لمدة عشر سنوات أو أكثر ، فإن أفضل طريقة للعمل بناءً على الخبرة السابقة هي الذهاب إلى برنامج autopilot. أي ، قم بإعداد استثماراتك للإنسحاب المباشر من حسابك في التدقيق أو التوفير ، وإعادة استثمار الأرباح ، والتركيز فقط على شراء المخزونات ذات القيمة الأعلى أو الأعلى جودة والأكثر جذباً من ناحية القيمة أو صناديق المؤشرات مثل تلك القائمة على مؤشر S & P 500.

بعد الانتهاء من ذلك ، لا تهتم حتى بسحب القيمة السوقية المدرجة على الإنترنت عندما تكون جالسًا أمام شاشة العرض لديك. نيتك ، في هذه الحالة ، هو الحصول على الأسهم في أمريكا ، التي تأمل وتتوقع أن تكون قيمتها أكثر بكثير في العقود التالية. تصبح التقلبات ، حتى على أساس سنتين إلى ثلاث سنوات ، بلا معنى في هذا السيناريو. لماذا ، إذن ، ممارسة الطاقة العاطفية لتقلبات أسعار الأصول؟ وبدلاً من ذلك ، يتمتع كل ستة أشهر أو سنة ، يلتقي بمستشار استثمار مؤهل يتمتع باحترام كبير ، بسجل أداء جيد يستند إلى مخصصات المحافظ المحافظة المصممة لتلبية احتياجاتك الشخصية وملف تعريف المخاطر ، ومراجعة مقتنياتك. إذا كانت الشركات لا تزال تبدو سليمة ومقيّمة إلى حدّ معقول ، ولم تتغير نظرتك إلى المتطلبات النقدية ، قد لا تحتاج إلى القيام بأي شيء. إذا بقيت السوابق التاريخية على مدى المائة عام الماضية صحيحة ، فسوف تحصل على ثروة أكبر بكثير مما تملكه من خلال التداول على أصولك الخاصة أو التي تتراخى في النقد أو السلع مثل الذهب.