هل انهيار البترودولار؟
ونتيجة لذلك ، يربط معظم الشركاء التجاريين الأمريكيين عملاتهم بالدولار.
وبهذه الطريقة ، إذا انخفضت قيمة الدولار ، فإن سعر جميع سلعهم وخدماتهم المحلية كذلك. وهذا يساعد هذه الدول على تجنب التقلبات الواسعة في التضخم أو الانكماش .
الانهيار القادم للبترودولار؟
تستخدم الولايات المتحدة قوة البترودولارات لفرض سياستها الخارجية. لكن العديد من الدول لا تحارب. إنهم يخافون أن يعني انهيار النفط.
على سبيل المثال ، فرضت الولايات المتحدة عقوبات على إيران لرفضها وقف تطويرها للأسلحة النووية المحتملة. وبالمثل ، فقد ضربت روسيا بالحظر التجاري لغزو شبه جزيرة القرم وخلق أزمة في أوكرانيا . ونتيجة لذلك ، وقعت هذه البلدان صفقة تجارية لمدة خمس سنوات مع بعضها البعض بقيمة 20 مليار دولار. بشكل حاسم ، لا يتم تسعيرها بالدولار ، وهي تشمل بيع النفط الإيراني.
كما وقعت فنزويلا وإيران على عقود نفطية بعملاتهما بدلاً من البترودولار. دعت الصين إلى استبدال الدولار الأمريكي كعملة عالمية.
ومن المفارقات ، أنها واحدة من أكبر الحائزين الأجانب للدولار. تؤثر الصين على الدولار الأمريكي من خلال ربط عملتها ، اليوان ، بها.
هل ستؤدي هذه الهجمات المارقة على الدولار إلى انهيار؟ لا ، على الأقل ليس في المستقبل القريب. هذا لأنه لا يوجد بديل جيد. يعتبر اليورو ثاني أكثر العملات تداولا.
لقد تعرضت للهجوم من الداخل ، وذلك بفضل أزمة منطقة اليورو .
نظام البترودولار
نشأ نظام البترودولار في مؤتمر بريتون وودز عام 1944 . بعد الحرب العالمية الثانية ، احتفظت الولايات المتحدة بمعظم المعروض من الذهب في العالم. ووافقت على استرداد أي دولار أمريكي مقابل قيمتها بالذهب إذا كانت جميع الدول الأخرى تربط عملاتها بالدولار. هذا وضع الدولار كعملة احتياطي في العالم.
في 14 فبراير 1945 ، صاغ الرئيس روزفلت التحالف مع المملكة العربية السعودية. التقى الملك السعودي عبد العزيز. قامت الولايات المتحدة ببناء مطار في الظهران مقابل تدريب عسكري وتجاري. نجا التحالف من خلافات في الرأي حول النزاع العربي الإسرائيلي.
سوف يتطلب الأمر اتفاقية عالمية أخرى لتحل محل الدولار بشيء آخر. لطالما طرح العديد من الناس هذا السؤال " هل ينهار الدولار الأمريكي؟ "
في عام 1971 ، دفع التضخم المصحوب بالركود في الولايات المتحدة المملكة المتحدة لتخليص معظم دولاراتها من الذهب. أخذ الرئيس نيكسون الدولار من المعيار الذهبي لحماية احتياطيات الذهب المتبقية. نتيجة لذلك ، انخفضت قيمة الدولار . ولكن وفقا لتاريخ المعيار الذهبي ، تخلى التخلي عن معيار الذهب لتحفيز النمو الاقتصادي للولايات المتحدة وبلدان أخرى.
على الرغم من أن ذلك يضر منظمة البلدان المصدرة للنفط. كان ذلك بسبب أسعار عقود النفط الخاصة بهم بالدولار الأمريكي. انخفضت عائداتها النفطية جنبا إلى جنب مع الدولار. زادت تكلفة الواردات ، المقومة بعملات أخرى ،.
في عام 1973 ، طلب نيكسون من الكونغرس تقديم مساعدات عسكرية لإسرائيل في حرب يوم الغفران. أوقفت "أوبك" صادرات النفط إلى الولايات المتحدة وحلفاء إسرائيليين آخرين. لقد زاد الحظر النفطي لمنظمة الأوبك أربعة أضعاف سعر النفط في ستة أشهر. ظلت الأسعار مرتفعة حتى بعد انتهاء الحظر.
إعادة تدوير البترودولار
في 29179 ، تفاوضت الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية على اللجنة المشتركة بين الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية للتعاون الاقتصادي. وافقوا على استخدام الدولار الأمريكي لدفع مقابل عقود النفط. سيتم إعادة تدوير الدولار الأمريكي إلى أمريكا من خلال عقود مع المقاولين الأمريكيين.
منذ ذلك الحين ، أصبحت الدول المصدرة للنفط أكثر تطوراً. وهم الآن يقومون بإعادة تدوير البترودولار من خلال صناديق الثروة السيادية . وهم يستخدمون هذه الأموال للاستثمار في أعمال غير متعلقة بالزيوت. أرباح هذه الشركات تجعلها أقل اعتمادا على أسعار النفط. فيما يلي أكبر شركات إعادة تدوير بترولدولار في العالم مصنفة حسب الأصول في عام 2017:
- صندوق معاشات حكومة النرويج - 1.032 تريليون دولار.
- دولة الإمارات العربية المتحدة جهاز أبوظبي للاستثمار - 828 مليار دولار.
- الهيئة العامة للاستثمار - 524 مليار دولار.
- مؤسسة النقد العربي السعودي - 494 مليار دولار.
- هيئة الاستثمار القطرية - 320 مليار دولار.
- صندوق الاستثمار العام السعودي - 223.9 مليار دولار.
- الإمارات أبو ظبي شركة مبادلة للاستثمار - 125 مليار دولار.
- دولة الإمارات العربية المتحدة مجلس أبوظبي للاستثمار - 123 مليار دولار.
- الصندوق الوطني للتنمية في إيران - 91 مليار دولار.
- صندوق الرعاية الوطنية لروسيا - 66.3 مليار دولار.
- الهيئة الليبية للاستثمار - 66 مليار دولار.
- صندوق ألاسكا الدائم - 61.5 مليار دولار.
- كازاخستان Samruk-Kazyna JSC - 60.9 مليار دولار.
- الصندوق الوطني الكازاخستاني - 57.9 مليار دولار.
- وكالة بروناي للاستثمار - 40 مليار دولار.
- صندوق مدرسة تكساس الدائم - 37.7 مليار دولار.
- هيئة الإمارات للإمارات للاستثمار - 34 مليار دولار.
- صندوق النفط الحكومي الأذربيجاني - 33.1 مليار دولار.
أين تذهب بترودولارز
أشار تقرير الخزانة الأمريكية لعام 2006 إلى أن ارتفاع أسعار النفط أدى إلى تحقيق إيرادات إضافية بقيمة 1.3 تريليون دولار لدول أوبك منذ عام 1998. وتم إنفاق عائدات النفط على زيادة الواردات ، وزيادة الأجور لموظفي الحكومة ، وزيادة الاحتياطيات ، والدين المتقاعد. استخدمت الدول المنتجة للنفط هذه الأموال لتوفير وسادة للتراجع. كما تعلموا من الركود عام 1998 عندما انخفض الطلب على النفط وتراجعت الأسعار. ساعدت هذه الإجراءات على تقليل التقلبات في اقتصاداتها وفي الاقتصاد العالمي.
ولم يكن مكتب التسويات الدولية مسؤولاً عن 70 في المائة من أصل 700 مليار دولار في صناديق الاحتياطي القابلة للاستثمار في منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك). وقد أبلغ بنك التسويات الدولية فقط عن أعضاء أوبك ، بحيث لم يتم العثور على أموال خارج أوبك. وقالت وزارة الخزانة إن الدول المصدرة للنفط اشترت نحو 270 مليون دولار في أوراق مالية أمريكية. واستناداً إلى معلومات أخرى ، اشتبهوا في أن الأموال غير المخصومة تم استثمارها في قروض البناء ، وأسواق الأسهم الإقليمية ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط . كان من الممكن استثمار مبلغ غير معروف من الأموال في الأصول الأمريكية من خلال وسطاء أجانب ، لا يمكن تعقبهم.
هذه البترودولارات المخفية تزيد من التقلبات العالمية. هذا يرجع إلى حجمها الكبير البالغ 400 مليار دولار. إذا كانت في سندات الخزينة الأمريكية ، فإن سحب هذا الحجم قد يؤدي إلى انخفاض الدولار وارتفاع أسعار الفائدة . ربما لن يحدث ذلك ، لأن الولايات المتحدة هي أيضاً واحدة من أفضل عملاء أوبك النفط.