لكل منها مزاياها وعيوبها الخاصة
في حين أن الاستثمار في السندات الفردية ممكن بالتأكيد ، قد لا يكون هذا مستصوبًا إلا إذا كان لديك على الأقل محفظة من ستة أرقام. بالنسبة للمستثمرين الأصغر ، هناك بديل: صندوق سندات مشترك ، أو صندوق سندات كما يطلق عليه أكثر شيوعاً.
عندما يناقش معظم المستثمرين الصناديق المشتركة ، غالباً ما يتحدثون عن صناديق الاستثمار المدارة بشكل مهني والتي تستثمر في الأسهم ، عادة في شكل مؤشر . وعلى النقيض ، فإن صناديق السندات تجمع أموالاً من المستثمرين لشراء السندات ، وتكتسب تنويعاً لن يكون ممكناً لغير الأثرياء. بعض صناديق السندات تتخصص في سندات الشركات ، والبعض الآخر في السندات البلدية ، وغيرها في السندات غير المرغوب فيه . في الواقع ، فإن الاحتمالات إذا كنت ترغب في امتلاك نوع محدد من السندات ، فهناك صندوق سندات يسمح لك بالقيام بذلك بأقل القليل ، أو ربما بضعة آلاف من الدولارات.
فوائد الاستثمار في صناديق السندات
هناك العديد من المزايا للاستثمار في صناديق السندات.
يشملوا:
- عادة ما تدفع صناديق السندات معدلات فائدة أعلى من شهادات الإيداع ، وصناديق أسواق المال ، والحسابات المصرفية.
- عادة ، سيكون من المستحيل على صغار المستثمرين وضع محفظة سندات متنوعة لأن السندات يجب شراؤها من فئات أكبر بكثير من الأسهم - في بعض الأحيان 1000 دولار ، 5000 دولار ، 10،000 دولار ، 25000 دولار أو أكثر حسب المصدر. إنها ليست مشكلة لأن صناديق السندات تتاجر في أسعار أسهم أصغر ، مما يجعل التنويع ممكنا أو أولئك الذين لديهم بضعة آلاف من الدولارات فقط ، مما يقلل من المخاطر.
- يمكن للمستثمرين الحصول على فائدة من مديري المال المحترفين الذين يعرفون مجالهم. لن يستحق الوقت أو الجهد للشخص العادي لتعلم القواعد المختلفة للسندات البلدية ، على سبيل المثال ، مثل الاختلافات الجوهرية بين سندات الالتزام العامة وسندات الإيرادات. امتلاك صناديق السندات يجعل النقطة موضع النقاش لأن مدير الصندوق مسؤول عن مثل هذه الأبحاث اليومية.
- عادة ما تحصل صناديق السندات على أسعار أفضل من المستثمر الصغير على السندات المكتسبة. على عكس سوق الأوراق المالية حيث يتم الكشف عن العرض والطلب بوضوح ، قد لا تعرف كم من الوسم الذي تضعه شركة الوساطة الخاصة بك على السند. يمكن أن يكون " الانتشار " ، كما هو معروف ، بين ما يدفعه المشتري وما يستلمه البائع من سندات معينة ، ضخماً عند شراء القضايا الفردية. نظرًا لحجمها وحجمها ورغبتها في الحصول على مراكز كبيرة ، فإن صناديق السندات ستكون لديها احتمالات أفضل لتحقيق أسعار جذابة.
- إن الاستثمار في صناديق السندات أسهل بكثير من امتلاك السندات الفردية بشكل صريح لأنك لا تحتاج إلى رعاية " سلم " محفظتك (أي ، إدارة تاريخ استحقاق السندات المختلفة) ، وتسجيل كل فحص لفرادى الفائدة كما يأتي. في أو يتم إيداعها في حساب الوساطة الخاص بك ، أو التعامل مع حالات خاصة مثل السندات التي يتم استدعاءها من قبل الشركة - أي أن الشركة تجبرك على بيعها مرة أخرى بناء على اتفاقية السندات الأصلية. مع صناديق السندات ، يتم الاعتناء بكل ذلك في الشركة المديرة. يمكنك ببساطة الحصول على توزيعات منتظمة من الربح من حيازات السندات وذلك.
- تدفع العديد من صناديق السندات فوائد ومكاسب شهرية بدلاً من نصف سنوية ، كما هو الحال مع السندات الفردية. فهو يجعل التدفق النقدي أقل إرهاقاً بالنسبة للمستثمرين الموجهين إلى الدخل والذين يحتاجون إلى ودائع أكثر تكرارية لفواتيرهم اليومية.
عيوب الاستثمار في صناديق السندات
مثل كل الأشياء في الحياة ، هناك دائما القليل من الحامض مع الصناديق الحلوة والسندات ليست استثناء. على الرغم من جميع المزايا المذكورة أعلاه ، هناك العديد من العيوب للاستثمار بشكل حصري من خلال صناديق السندات بدلاً من الحصول على سندات فردية خاصة بك. هذه العيوب تشمل:
- صناديق السندات وعادة ما يكون أعلى نسب النفقات ، وهذا يعني أن أكثر من كل دولار يذهب إلى رسوم الإدارة مقارنة بصندوق الأسهم المشترك للمقارنة.
- مع وجود سندات فردية ، تنخفض المخاطر كلما احتفظت بالأمان لأنك تقترب من مرحلة النضج عندما تستلم أصلك من الشركة أو المنظمة التي أقرضتها لها. لا ينطبق ذلك على صناديق السندات لأن المقتنيات الفردية تنضج باستمرار ، ويجري شراؤها وبيعها ، إلخ.
- في حالة الإدارة العدوانية ، يمكن أن تأخذ صناديق السندات رافعة مالية. إذا كنت لا تولي اهتماما لهذا ، قد تتعرض لخسائر كبيرة محتملة في رأس المال ولا حتى تعرف ذلك. بشكل عام ، من غير الملائم إلى حد كبير بالنسبة للمستثمرين العاديين أن يمتلكوا صناديق السندات المالية ويجب تجنبها مثل الطاعون إذا كان لديك أي حس إدارة معقولة للمخاطر .
- يتذبذب الدخل الشهري من صناديق السندات مع تغير أصول السندات الأساسية. لن تعرف بالضبط المبلغ الذي ستقوم بجمعه في أي سنة.
- تفرض بعض صناديق السندات رسوم الاسترداد في حالة بيع أسهمك خلال فترة زمنية معينة (مثلاً 60 أو 90 يومًا).
- قد يكون لدى بعض صناديق السندات أحمال مبيعات ، وهي بالأساس رسوم وعمولات لشركة الصناديق أو المؤسسة المالية التي باعت لك الاستثمار.
يجب أن تنظر في الاستثمار في صندوق سندات لحقيبة عائلتك؟
حقيقة الأمر هي أنه لا يوجد إجابة صحيحة أو خاطئة عندما يتعلق الأمر باستثمار أموال السندات. إن صناديق السندات تبدو منطقية بالنسبة لأولئك الذين لديهم أقل من 100000 دولار لتخصيصها لمحفظة دخلهم الثابت أو لأولئك الذين يريدون ببساطة شراء وبيع سلة من السندات في صفقة واحدة.