إذا كان لديّ معاش ، هل يجب أن أضع أقل في السندات؟

يعتمد تخصيصك للسندات على احتياجاتك المستقبلية للانسحاب

عند إدارة حسابات التقاعد ، فإن أحد القرارات الحاسمة التي يجب عليك اتخاذها هو ما هو جزء من استثماراتك لتضعه في الأسهم ، والجزء الذي يجب وضعه في السندات. تاريخيا ، على مدى فترات زمنية أطول ، كانت العائدات ذات عوائد أعلى من السندات ، ولكن مع الكثير من التقلبات. تعتبر السندات أكثر قابلية للتنبؤ بها ولكنها قد تحقق عوائد أقل.

عندما يكون لديك معاش تقاعدي ، يكون لديك مصدر دخل ثابت ويمكن التنبؤ به.

بعد ذلك ، يقترح بعض المستشارين الماليين أن المعاش التقاعدي يحقق دور السندات في محفظتك ، وهكذا إذا كان لديك معاش أكبر ، يمكنك أن تكون أكثر عدوانية مع استثماراتك وتخصيص المزيد للمخزونات.

كيفية تخصيص بناء على احتياجاتك الدخل

دعونا نلقي نظرة على اثنين من المتقاعدين ، الذين يحتاج كل منهم نحو 60،000 دولار سنويا للعيش بشكل مريح في التقاعد.

Retiree 1 - High Pension

لدى Retiree 1 مبلغ 250،000 دولار تم حفظه في خطة 401 (k) الخاصة به ويتوقع أن يكون لديه مصادر الدخل التالية بعد التقاعد:

• 45000 دولار في السنة من المعاش
• 20،000 دولار في السنة من الضمان الاجتماعي

مع 65،000 دولار من الدخل المضمون في السنة ، Retiree 1 لديها النفقات المتوقعة في التقاعد المشمولة. لا يحتاج هذا المتقاعد إلى مبلغ 250000 دولار في خطة 401 (k) الخاصة به لتغطية نفقات المعيشة عند التقاعد. وينبغي أن يستند قرارهم بشأن مقدار التخصيص للسندات إلى توقعات بشأن معدلات العائد ومستوى الراحة مع المخاطرة.

يستطيع المتقاعد رقم 1 أن يلعب دورًا آمنًا ، حيث لا يحتاج إلى إطلاق النار للحصول على عوائد أعلى. أو ، إذا فهمت شركة Retiree 1 التقلبات الطبيعية في سوق الأسهم ، فإنها يمكن أن تخصص 100٪ من قيمتها 401 (k) للأسهم ، وتقوم فقط بسحب الأموال بعد سنوات من الأداء الجيد. ببساطة لأن لديهم معاشًا تقاعديًا ، فإنه ليس قرارًا تلقائيًا بتخصيص مبالغ أقل للسندات.

إنها مسألة ظروف وتفضيلات شخصية. المتقاعد القادم هو في حالة مختلفة قليلا.

Retiree 2 - Lower Pension

لدى Retiree 2 أيضًا مبلغ 250،000 دولار تم حفظه في خطة 401 (k) الخاصة به ، ويتوقع أن يكون لديه مصادر الدخل التالية بعد التقاعد:

• 25،000 دولار في السنة من المعاش
• 25،000 دولار سنويا من الضمان الاجتماعي

مع وجود 50،000 دولار من الدخل المضمون ، سيحتاج Retiree 2 إلى سحب 10000 دولار سنوياً من مدخراته للحصول على مبلغ 60.000 دولار في السنة اللازمة للتقاعد. 10،000 دولار مقسمة إلى حجم حساب 250،000 دولار يساوي 4 ٪. إذا تمت هيكلة الاستثمارات بشكل صحيح ، فمن الممكن سحب 4٪ في السنة .

لتحقيق ذلك ، سيرغب Retiree 2 في اتباع مجموعة منظمة من قواعد معدل الانسحاب ، مما يعني عدم تخصيص ما لا يزيد عن 70٪ للأسهم ولا يقل عن 50٪. هذا يترك بين 30 ٪ و 50 ٪ المخصصة للسندات. لدى المتقاعد 2 معاش تقاعدي ، لكن القرار بشأن مقدار التخصيص للسندات يتم تحديده من خلال الوظيفة التي يحتاجها المال لإنجازها - وليس من خلال ما إذا كان هناك ، أو ليس معاشًا تقاعديًا.

لأن Retiree 2 يحتاج إلى الاعتماد على الدخل من 401 (k) ليس لديهم الكثير من الحرية في كيفية تخصيص الاستثمارات كما يفعل Retiree 1. يمكن للمتقاعدين 1 أن يكسبوا شيئًا وما زالوا على ما يرام.

يحتاج المتقاعد 2 إلى 250.000 دولار للعمل من أجلهم والحصول على عائد لائق ، ولكن في الوقت نفسه ، لا يمكنهم تحمل الكثير من المخاطر وخسارة المال.

كل من المتقاعدين لديهم خطة ، وتساعد الخطة على عرض نطاق خيارات التخصيص التي تناسب ظروفهم. يجب على معظم المتقاعدين أن يقرروا كيفية تخصيص استثماراتهم من خلال وضع خطة دخل التقاعد لأول مرة والتي تبين الوظيفة المستقبلية التي يحتاجها المال لإنجازها.

كيف يمكن لتخصيص السند

يمكن للمتقاعد 2 أن يستثمر جزءًا من أموال تقاعده في السندات من خلال شراء سلسلة من السندات حيث ينضج مبلغ معين كل عام. وهذا ما يسمى سلم السندات . ولأنها تحتاج إلى سحب 10000 دولار في السنة ، فمن المنطقي أن تشتري 10 آلاف دولار من السندات التي تستحق كل عام خلال العشر سنوات الأولى من التقاعد. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تخصيص حوالي 100 ألف دولار للسندات ، وهو ما يمثل 40٪ من الحساب البالغ 250.000 دولار.

في كل عام مع نضج 10000 دولار سيتم سحبه وإنفاقه. ويطلق على عملية مطابقة الاستثمارات هذه إلى النقطة الزمنية التي ستحتاج فيها إلى استخدامها أحيانًا تجزئة الوقت .

وسيتم تخصيص المبلغ المتبقي وقدره 000 150 دولار بالكامل لأموال مؤشر البورصة. لن يؤثر التقلب قصير المدى ، حيث ستكون السندات متوافرة لتغطية احتياجات السحب الحالية. وبالتالي هناك متسع من الوقت لانتظار أي سنوات في سوق الأسهم. وإذا افترضنا أن متوسط ​​الأسهم على الأقل 7٪ سنوياً على مدى السنوات العشر القادمة ، فسوف ينمو بشكل كافٍ على طول الطريق الذي يقوم به Retiree 2 ببيع الأسهم وشراء المزيد من السندات لتجديد تلك السندات التي نضجت وتم إنفاقها.

على سبيل المثال ، لنفترض بعد عام واحد ، أن الجزء الذي يبلغ 150.000 دولار مخصص للأسهم قد ارتفع بنسبة 7٪ ، وبالتالي فإنه يستحق $ 160،500. سيبيع المتقاعد 1 $ 10،000 ويستخدمه لشراء سند ينضج خلال عشر سنوات. في هذه الأثناء ، على افتراض أن المتقاعد 1 متقاعد ، فإنه سينفق مبلغ 10000 دولار من السند الذي نضج في السنة الحالية. وبهذه الطريقة ، فإن Retiree 1 سيخلق "معاشًا تقاعديًا لمدة عشر سنوات" حيث يتم تغطية احتياجات الانسحاب بشكل مستمر خلال السنوات العشر اللاحقة.

من المؤكد أن الحصول على معاش تقاعدي يمنحك المزيد من الأمان لسنوات تقاعدك. ولكنه لا يعني تلقائيًا أنه يجب تغيير كيفية تخصيص حسابات الاستثمار الأخرى الخاصة بك. يجب أن يكون توزيع استثمارك مدفوعًا بخطةك المالية والاستخدام المتوقع لأموالك.