أفضل وقت للاستثمار في صناديق المؤشرات

يمكن أن تكون صناديق المؤشرات استراتيجية في المدى القصير والحكمة على المدى الطويل

بالنسبة إلى معظم المستثمرين على المدى الطويل ، يمكن أن يكون أي وقت هو أفضل وقت للاستثمار في صناديق المؤشرات . ومع ذلك ، هناك بعض ظروف السوق التي تعطي الصناديق ميزة ميزة على نظرائهم الصناديق المدارة بنشاط .

لماذا تعتبر صناديق المؤشرات عمومًا أفضل خيارات الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل؟ الإجابة المختصرة هي أن طبيعتها السلبية وبنيتها منخفضة التكلفة توفران ميزة أداء تساعدهما على التغلب على غالبية الصناديق التي تدار بفعالية على المدى الطويل.

ولكن ماذا عن الاستراتيجيات قصيرة الأجل لصناديق المؤشرات؟ متى يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق المؤشرات؟ هل هناك ظروف معينة في السوق تجعل الصناديق المالية فكرة أفضل من الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط؟ دعنا نتناول الإجابة عن هذه الأسئلة.

عندما تتفوق صناديق المؤشرات على الأموال المدارة بشكل نشط

قبل المضي إلى أبعد من ذلك مع الجدل السلبي مقابل النشاط ، يجب ملاحظة أنه لا توجد طريقة مطلقة ومثبوتة للتنبؤ بأنواع الصناديق المشتركة ستؤدي أداءً أفضل من غيرها خلال أي إطار زمني محدد ، خاصةً الفترات القصيرة الأجل ، مثل سنة واحدة أو أقل.

ولكن هناك شروط يمكن أن تجعل من مؤشرات الأسهم خيارًا استثماريًا أكثر ذكاءً من الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط:

• أسواق الأسهم القوية (الأسهم): عندما ترتفع أسعار الأسهم في جميع القطاعات وأنواع الصناديق الاستثمارية ، يفقد مديرو الصناديق النشطون ميزتهم لأن الشراء والبيع الاستراتيجيين لديهم فرصة كبيرة لخسارة مؤشرات السوق الرئيسية كمطابقة أو ضربهم. على سبيل المثال ، في عام 2006 ، عندما كان السوق في السنة التقويمية الأخيرة من تشغيله السابق ، تجاوز مؤشر Vanguard 500 (VFINX) أكثر من 75٪ من الصناديق الكبيرة. وفي عامي 2010 و 2011 ، عندما كانت الأسهم في وضع الاسترداد الكامل بعد السوق الهابطة لعام 2008 ، فازت VFINX بنسبة 70٪ و 80٪ من نظرائها في الفئة على التوالي.

• الأوضاع الاقتصادية الضعيفة (السندات): قد يكون من الصعب التنقل في أسواق السندات ، وغالباً ما يتعلم مديرو صناديق السندات الذين يستخدمون استراتيجيات الإدارة الفعالة هذه الطريقة الصعبة - عن طريق خسارة صناديق المؤشرات مثل مؤشر Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . على سبيل المثال ، عندما انزلق الانتعاش الاقتصادي في عام 2011 ، وكانت صناديق الأسهم محظوظة للهروب من العوائد السلبية ، كانت صناديق السندات سنة إيجابية. لكن صناديق مؤشرات السندات كانت سنة عظيمة. فاز VBMFX بنسبة 85 ٪ من جميع صناديق السندات المتوسطة الأجل .

إن الوقت الأكثر شيوعا عندما تخسر الصناديق في الصناديق التي تدار بفعالية هو عندما تتقلب الأسواق ، ولا يستطيع سوى مدير صندوق نشط (أو محظوظ) أن يفتش الأسهم أو السندات التي يمكن أن تتفوق على مؤشرات السوق الرئيسية. هذا النوع من السوق يسمى في كثير من الأحيان سوق منتقي الأسهم. وكما هو الحال في أي بيئة سوق ، هناك أيضًا بعض القطاعات التي يمكن أن تؤدي أداءً أفضل من غيرها في الأسواق المتقلبة.

استخدام صناديق المؤشرات بحكمة

خلاصة القول هي أنه لا توجد وسيلة للتنبؤ بما ستفعله السوق على أساس سنوي ، أو لأي إطار زمني محدد لهذه المسألة. يمكن أن تكون صناديق المؤشرات أدوات ذكية للتنويع ويمكن استخدامها بحكمة مع الصناديق المدارة بفاعلية لبناء محفظة قوية طويلة الأجل.

وتشمل الشركات ذات السمعة الطيبة التي تتمتع بمجموعة متنوعة من صناديق المؤشرات المنخفضة التكلفة: Vanguard و Fidelity و Charles Schwab.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.