يمكن أن تعتمد على ملف تعريف المخاطر والأفق الزمني
تحتوي العقود والخيارات على مزايا وعيوب ، وكثيراً ما يستخدم المتداولون ذوو الخبرة كلاهما حسب الحالة. يحب المتداولون الآخرون التركيز على واحد أو آخر.
من الأفضل أن تفهم تمامًا خصائص كل منها عندما تقرر كيفية تداول السلع. من هناك ، إنها مجرد مسألة استخدام الاستراتيجيات الأكثر ملاءمة لك.
عقود التداول الآجلة
العقود الآجلة هي أنقى وسيلة لاستخدامها في تداول السلع. هذه العقود هي أكثر سيولة من عقود الخيارات ، ولا داعي للقلق بشأن تسعير الخيارات الثابت في القيمة التي يمكن أن تواجهها الخيارات.
تتحرك العقود الآجلة بسرعة أكبر من عقود الخيارات لأن الخيارات لا تتحرك إلا بالارتباط مع العقود الآجلة. يمكن أن يكون هذا المبلغ 50 في المئة لخيارات في المال أو ربما فقط 10 في المئة لخيارات عميقة خارج نطاق المال.
العقود الآجلة أكثر منطقية لأغراض التداول اليوم . عادة ما يكون هناك انزلاق أقل من الخيارات المتاحة ، كما أنه من الأسهل الدخول والخروج لأنها تتحرك بسرعة أكبر.
يفضل العديد من المتداولين المحترفين استخدام استراتيجيات الانتشار ، لا سيما في أسواق الحبوب.
من الأسهل بكثير تداول فروق التقويم - شراء وبيع عقود شهرية وعميقة مقابل بعضها البعض - ونشر سلع مختلفة ، مثل بيع الذرة وشراء القمح.
خيارات التداول
يبدأ العديد من تجار السلع الجديدة بعقود الخيارات. عامل الجذب الرئيسي مع خيارات لكثير من الناس هو أنه لا يمكنك أن تخسر أكثر من استثمارك ، ولكن فرصة إدارة رصيد سلبي ضئيلة إذا كنت تخاطر فقط بجزء صغير من حسابك في كل صفقة.
يمكن أن تكون خيارات التداول طريقة أكثر تحفظًا ، خاصةً إذا كنت تستخدم استراتيجيات توزيع الخيارات. يمكن أن ينتشر انتشار الثور وتحمل فروق الأسعار من احتمالات النجاح إذا كنت تشتري لتداول طويل الأجل وكانت أول مرحلة من الانتشار موجودة بالفعل في المال.
خيارات العقود الآجلة هي إهدار الأصول. من الناحية الفنية ، تفقد الخيارات القيمة مع كل يوم يمر. يميل التسوس إلى الزيادة مع اقتراب الخيارات من انتهاء الصلاحية. قد يكون من المحبط أن تكون محقاً في اتجاه التجارة ، لكن خياراتك لا تزال منتهية بدون قيمة لأن السوق لم تتحرك بعيداً بما يكفي لتعويض الفوضى الزمنية.
تمامًا مثلما يمكن أن يعمل تضاؤل خيارات الوقت ضدك ، يمكن أن يعمل أيضًا إذا كنت تستخدم إستراتيجية بيع خيار. يقوم بعض المتداولين فقط ببيع الخيارات للاستفادة من حقيقة أن نسبة كبيرة من الخيارات تنتهي بدون قيمة. لديك مخاطرة غير محدودة عند بيع الخيارات ، ولكن احتمالات الفوز في كل صفقة هي أفضل من خيارات الشراء.
بعض تجار الخيار يفضلون أن الخيارات لا تتحرك بسرعة مثل العقود الآجلة. يمكنك الحصول على التوقف عن التجارة الآجلة بسرعة كبيرة مع واحد البديل البرية. تقتصر المخاطر الخاصة بك على الخيارات ، حتى تتمكن من ركوب الكثير من التقلبات البرية في أسعار العقود الآجلة.
طالما أن السوق تصل إلى هدفك في الوقت المطلوب ، يمكن أن تكون الخيارات رهانًا أكثر أمانًا.
كل من العقود الآجلة والخيارات مشتقات
فكر في عالم السلع كهرم. في الجزء العلوي من الهيكل هو المادة الخام المادية نفسها. جميع أسعار السيارات الأخرى مثل العقود الآجلة والخيارات وحتى منتجات ETF و ETN مشتقة من حركة السعر في السلعة المادية. هذا هو السبب في أن العقود الآجلة والخيارات هي المشتقات.
العقود الآجلة لديها تواريخ التسليم أو انتهاء الصلاحية في أي وقت يجب إغلاقها أو يجب أن يتم التسليم. خيارات لها أيضا تواريخ انتهاء الصلاحية. الخيار ، أو الحق في شراء أو بيع المستقبل الأساسي ، ينتقل في تلك التواريخ.
طويل مقابل خيارات قصيرة
تعتبر الخيارات الطويلة أقل خطورة من الخيارات القصيرة . كل ما هو في خطر عند شراء خيار هو القسط المدفوع عن خيار المكالمة أو البيع.
الخيارات هي تأمين على السعر - فهي تضمن مستوى السعر ، يسمى سعر الإضراب ، للمشتري. سعر الخيار هو قسط ، وهو مصطلح يستخدم في أعمال التأمين. أسعار خيارات السلع هي أقساط تعزز طبيعة التأمين على الأسعار ، ولكنها تصبح شركة التأمين عندما تقوم ببيع أحد الخيارات. إن الحد الأقصى لأرباح بيع أو منح خيار هو القسط المستلم. لا يمكن لشركة تأمين أن تجني أموالاً أكثر من أقساط التأمين المدفوعة من قبل أولئك الذين يشترون التأمين.
السلع هي أصول متقلبة لأن أسعار الخيارات يمكن أن تكون عالية. سعر الخيار هو دالة تباين أو تقلبات السوق الأساسي. يعتمد القرار الخاص بتداول العقود الآجلة أو الخيارات على ملف المخاطر الخاص بك ، وأفقك الزمني ، ورأيك في كل من اتجاه سعر السوق وتقلب الأسعار.