الخطر غالبا ما يكون مرادفا للسلع. معظم الناس الذين لا يشاركون في الأعمال التجارية للسلع يعتقدون أن أسعار السلع الأساسية هي البرونكو خبطت البرية ، وغالبا ما تكون صحيحة. جزء صغير فقط من السكان يفهم السلع ويستعد للمشاركة في ساحة المضاربة.
ومع ذلك ، فإن التقلبات والمخاطر تخلق فرصًا لتحقيق الأرباح. في حالة الخسائر المحفوفة بالمخاطر ، تكون احتمالية حدوث خسائر كبيرة ، ولكن هي كذلك احتمالات الربح.
غالبًا ما تسيء الجماهير فهم المخاطر الكامنة في أسواق السلع.
لماذا السلع هي اقتراح محفوف بالمخاطر
السبب الرئيسي وراء كون السلع تشكل عرضًا خطيرًا هو أنها تتاجر في أسواق العقود الآجلة التي تقدم درجة عالية من النفوذ. عادة ما يكون على تاجر السلع فقط أن يضع ما بين 5 إلى 15 في المائة من قيمة العقد في قيمة هامش العقود الآجلة للتحكم في استثمار في القيمة الإجمالية للعقد.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول سعر النفط الخام عند 82 دولار للبرميل وعقد النفط الخام الآجل هو 1000 برميل ، فإن القيمة الإجمالية للعقد الآجل هي 82000 دولار. قد يضطر المتداول فقط إلى تسجيل حوالي 5،100 دولار للتحكم في النفط الخام بقيمة 82،000 دولار. مقابل كل دولار يتحرك النفط الخام ، يمكن لهذا التاجر كسب أو خسارة 1000 دولار لكل عقد.
يمكن أن يتحرك النفط الخام أكثر من دولارين خلال يوم التداول. 2 $ أعلى أو أقل يساوي 40٪ من الحركة عند مقارنته بالهامش الضروري لتداول العقود الآجلة للنفط الخام.
لذلك ، فإن خطر العقود الآجلة للسلع هو ما يجذب البعض ويحافظ على الآخرين بعيدًا. يمكن أن يكون الرفع خطيراً في يد تاجر غير منضبط. الرافعة المالية هي السبب الرئيسي ، لذلك العديد من تجار السلع الجديدة يخسرون المال. المتداولين الصغار الذين هم جدد في السوق يميلون إلى خسارة المال بسرعة.
وقد أتقن قدامى المحاربين من ذوي الخبرة المهنية في مجال الأعمال هذه الأسواق المتقلبة والرافعة.
تميل مستشاري تجارة السلع (CTA) لتحقيق عوائد إيجابية بسبب خبرتهم في مجال العقود الآجلة المدارة. يسلط مؤشر باركليز CTA الضوء على أن متوسط CTA حقق عائداً سنوياً مركباً قدره 11.56٪ للفترة بين عامي 1980 و 2009. كان لسوق CTA ثلاث سنوات خاسرة ، وكان أسوأ تراجع هو -1.19٪.
توضح إحصائيات CTA أنه على الرغم من أن السلع مملوءة بالمخاطر للمتداول الصغير ، إلا أن المتخصصين في السوق تمكنوا من إثبات عوائد ثابتة مع مجموعات كبيرة من المال ، ويمكنهم التحكم في المخاطر من خلال استراتيجيات التنويع وإختبار التداول. في النهاية ، يمكن أن تكون السلع خادعة أو مجرد استثمار آخر يقدم في كثير من الأحيان عوائد فوق المتوسط.
مخاطر المكافآت والتقلبات
المكافأة هي وظيفة مباشرة للمخاطر. في عالم السلع ، تأتي المكافآت الأكبر مع درجة أعلى من المخاطر. العقود الآجلة للسلع هي أدوات استدانة ؛ يتطلب الأمر مقدارًا صغيرًا من الهامش للتحكم في كمية كبيرة من السلع. لذلك ، يمكن للمتداول أو المستثمر كسب الكثير من المال ، ولكن يمكن أن يفقد الكثير أيضًا.
السلع هي أكثر فئات الأصول تقلبًا. ليس من غير المعتاد أن يصل سعر المادة الخام إلى نصف أو ضعف ، أو ثلاثة أضعاف أو أكثر خلال فترة زمنية قصيرة للغاية.
تميل الأسهم والسندات والعملات إلى تباين أقل وسيولة أكثر من السلع.
على سبيل المثال ، تميل التقلبات اليومية لعملة مثل الدولار إلى أن تكون أقل من 10٪ بينما يميل نفس المقياس لسلعة مثل الغاز الطبيعي إلى أن يكون أعلى من 30٪. السلع هي الأصول الخطرة. لذلك ، فإن الحكم الجيد والحذر والمعرفة حول الأدوات التي تقوم بتداولها أو الاستثمار فيها ذات أهمية خاصة في مجال السلع المستقبلية.
في أي سوق ، أكبر خطر هو عدم وجود فهم كامل للعمل. كل عمل لديه مخاطر. إن مخاطر الائتمان ، ومخاطر الهامش ، ومخاطر السوق ، ومخاطر التقلب هي فقط عدد قليل من المخاطر العديدة التي يواجهها الناس كل يوم في التجارة. في عالم أسواق العقود الآجلة للسلع ، فإن الرافعة المالية التي يوفرها الهامش يجعل مخاطر الأسعار هي الخطر الذي يركز عليه معظم الناس.